Opatrně! Spousta textu.

Nemá smysl půjčovat peníze zdarma. Pokud si tedy Alice bude chtít půjčit 10 000 dolarů od Borise, bude potřebovat finanční pobídku, aby souhlasil s půjčkou. Motivací bude úrok – provize, která se připočítává k výši Alicina jistiny.

Úrokové sazby mají významný dopad na ekonomiku jako celek, protože jejich zvyšování nebo snižování ovlivňuje chování lidí:

  • Vysoké úrokové sazby motivují lidi, aby drželi peníze v bance a dostávali odměny. Zároveň se snižuje počet dlužníků kvůli vyšším částkám úvěrů.

  • A naopak: nízké úrokové sazby stimulují půjčky a nákupy, protože držet peníze se stává nerentabilním. Zároveň dlužníci nemusí platit obrovské částky úroků.


Úvod

V článku Jak funguje ekonomika? O roli půjček v globální ekonomice jsme již psali. V podstatě se jedná o zprostředkovatel finančních transakcí, který lidem umožňuje použít kapitál, který nemají, a vrátit jej později. Společnosti si mohou vzít půjčku na nákup zdrojů, použít je k dosažení zisku a poté zaplatit věřiteli. A spotřebitel si může vzít úvěr na nákup zboží a splácet dluh v malých splátkách.

Získat půjčku je samozřejmě nemožné bez finanční pobídky, která povzbuzuje věřitele k půjčování peněz. Proto banky účtují úroky. V tomto článku se blíže podíváme na úrokové sazby a na to, jak fungují.


Co je úroková sazba

Úroková sazba je částka, kterou musí dlužník zaplatit věřiteli. Pokud si Alice půjčí peníze od Borise, mohl by říci, že půjčí 10 000 $, ale pouze s úrokovou sazbou 5 %. To znamená, že Alice bude muset do konce období splatit jistinu ve výši 10 000 USD plus 5 %. Její dluh vůči Borisovi tak bude činit 10 500 dolarů.

Úroková sazba je tedy procentem z částky jistiny vypůjčené na určité období. Pokud je to 5 %, pak Alice bude muset zaplatit 10 500 $ v prvním roce. Existují dvě možnosti sázení:

  • jednoduchá úroková sazba: 5 % z částky jistiny bude dále narůstat v následujících letech

nebo

  • složený úrok: 5 % z 10 500 USD bude účtováno v prvním roce, poté 5 % z 10 500 USD + 525 USD = 11 025 USD ve druhém roce a tak dále.


Proč na úrokových sazbách záleží

Dokud transakce nejsou prováděny výhradně pomocí kryptoměny, ovlivňují je úrokové sazby jako většinu ostatních. A i když platba za zboží a služby probíhá v Dogecoinech, ekonomika stále ovlivní jejich hodnotu.

Vezměte si například komerční banku – její obchodní model (bankovnictví frakčních rezerv) se točí kolem půjček a refundací. Pokud investujete peníze, působíte jako věřitel a získáváte úrok, protože banka půjčuje vaše prostředky dalším lidem. Naopak, když si půjčíte peníze, platíte bance úrok.

Komerční banky nemají dostatečnou flexibilitu při stanovování úrokových sazeb. Provádějí to centrální banky, jako je Federální rezervní systém USA, Čínská lidová banka nebo Bank of England. Centrální banky podporují ekonomiku prostřednictvím různých mechanismů, včetně zvyšování nebo snižování úrokových sazeb.

Jak již bylo uvedeno, vysoké úrokové sazby jsou přínosem pro věřitele, zatímco nízké úrokové sazby jsou přínosem pro dlužníky.

V konečném důsledku tato opatření řídí chování spotřebitelů. Nižší úrokové sazby stimulují utrácení v obdobích stagnace a povzbuzují jednotlivce a podniky, aby si půjčovali a utráceli.

Snížení úrokových sazeb je účinným krátkodobým krokem ke stimulaci ekonomiky. Nízké sazby však způsobují inflaci, protože kredit je stále dostupnější, zatímco zásoba zdrojů zůstává stejná. Jinými slovy, poptávka po zboží roste, ale nabídka ne. Ceny přirozeně porostou, dokud nebude dosaženo rovnováhy.

Vysoké úrokové sazby mohou sloužit jako protiopatření, která snižují objem revolvingového úvěru prostřednictvím splácení dluhu. Vzhledem k tomu, že banky v této fázi nabízejí štědré sazby, lidé budou toužit investovat peníze a získat úrok. S nižší poptávkou po zboží inflace klesá, ale ekonomický růst se zpomaluje.


➟ Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!


Co je záporná úroková sazba

Ekonomové a odborníci často mluví o negativních úrokových sazbách. Jak název napovídá, jedná se o sazby pod nulou, za které věřitel platí dlužníkovi za půjčku nebo dokonce za uložení prostředků v bance. Jinými slovy, pro banky se stává nerentabilní vydávat půjčky a skladovat finanční prostředky.

To se může zdát absurdní, protože věřitel si nemůže být jistý, že dlužník dluh splatí. Proč by měl platit?

Záporné úrokové sazby jsou posledním řešením ekonomických problémů. Banky jsou ochotny zaplatit, aby udržely lidi v investování, místo aby je držely během hospodářského poklesu, a raději počkají, až se situace zotaví.

Jakmile jsou stanoveny záporné sazby, lidé si začnou půjčovat a nakupovat, což má pozitivní dopad na ekonomiku.


souhrn

Úrokové sazby se na první pohled zdají být poměrně jednoduchým pojmem.

Jsou však nedílnou součástí moderní ekonomiky, protože jejich změna může zásadně změnit chování lidí a podniků. Centrální banky je proto aktivně využívají k podpoře ekonomického růstu.

Máte ještě otázky ohledně úrokových sazeb a ekonomiky? Navštivte naši platformu Q&A Ask Academy, kde komunita Binance odpoví na vaše otázky.