Opatrně! Spousta textu.
- Fear and Greed Index hodnotí sentiment kryptoměnového trhu od 0 do 100. Je založen na CNNMoney Fear and Greed Index pro analýzu akciového trhu.
Strach (od 0 do 49) ukazuje na nízké ceny a nadbytek nabídky na trhu. Chamtivost (od 50 do 100) naznačuje nadhodnocení aktiv a možné vytvoření tržní bubliny.
Výrazné změny v úrovni strachu a chamtivosti jsou důležité pro obchodní strategii, zejména při výběru času pro vstup na trh kryptoměn nebo výstup z něj.
Úvod
Dobrý trader nebo investor vždy hledá další informace, na které se může opřít při rozhodování o koupi nebo prodeji kryptoměn. Existuje mnoho užitečných ukazatelů: grafy, fundamentální ukazatele, tržní nálady a další. I když studovat naprosto všechny dostupné faktory není nejefektivnější rozdělení času.
Takže kombinace nálad a fundamentálních ukazatelů trhu nám umožňuje vytvořit představu o úrovni strachu a chamtivosti. Nicméně byste se neměli spoléhat výhradně na tento ukazatel. Mělo by to být použito k lepšímu posouzení celkové nálady na trzích kryptoměn.
Co je index?
Index kombinuje několik datových bodů do jediné statistické míry. Například průmyslový index Dow-Jones (DJIA) sleduje akciový trh vážením cen 30 největších společností v USA. Investoři mohou přistupovat k jejich akciím prostřednictvím nákupu finančních nástrojů, které mají DJIA jako základ.
Index strachu a chamtivosti je také vážená míra tržních dat, avšak zde podobnosti končí. Tento index není zbožím ani finančním nástrojem. Je to prostě tržní ukazatel, který může pomoci při analýze.
Co je tržní ukazatel
Tržní ukazatele pomáhají traderům a investorům analyzovat data. Existují tři hlavní typy ukazatelů:
Technická analýza (TA): zkoumá pohyb ceny, objem obchodování a statistické trendy pomocí indikátorů technické analýzy, jako je klouzavý průměr a cloud Ichimoku.
Fundamentální analýza (FA): hodnotí vnitřní hodnotu aktiva na základě faktorů, jako je přijetí uživateli a celková tržní kapitalizace.
Analýza nálad: měří nálady investorů na základě sociálních sítí, diskuzí v komunitě a veřejného mínění.
Index strachu a chamtivosti není jediným tržním ukazatelem. Dalšími příklady jsou index býků a medvědů od Augmento a WhaleAlert, který sleduje velké převody velryb na kryptoměnových trzích. Kryptovýzkum do značné míry závisí na analýze sociálních sítí, komunity a veřejného mínění. Proto může analýza nálad být pro kryptoměny užitečná.
Co je index strachu a chamtivosti
CNNMoney původně vyvinul index strachu a chamtivosti pro analýzu tržních nálad ohledně akcií. Později web Alternative.me přizpůsobil tento index pro trh kryptoměn.
Index strachu a chamtivosti analyzuje různé trendy a ukazatele trhu, aby zjistil, zda účastníci trhu pociťují chamtivost nebo strach. Hodnocení 0 ukazuje na extrémní strach, zatímco 100 – na extrémní chamtivost. Hodnocení 50 naznačuje, že trh je relativně neutrální.
Vysoký strach na trhu naznačuje, že kryptoměny jsou podhodnocené. To může vést k masivnímu výprodeji měn a nadměrné panice. Strach však nemusí nutně znamenat, že na trhu je dlouhodobý medvědí trend. Mělo by to být považováno za krátkodobý nebo střednědobý průřez náladami trhu.
Chamtivost na trhu je opačná situace. Pokud investoři a obchodníci projevují chamtivost, existuje pravděpodobnost nadhodnocení a tržní bubliny. Představte si situaci, kdy FOMO (strach z promeškání zisku) pobízí investory k povzbuzení trhů. Zvýšená chamtivost může vést k nadměrnému poptávce, což uměle zvýší cenu.
Jak funguje index strachu a chamtivosti kryptoměn
Index počítá novou hodnotu od 0 do 100 každý den. K březnu 2025 se kryptoměnový index strachu a chamtivosti opírá o data související s bitcoinem a dalšími hlavními kryptoměnami. BTC se významně koreluje s kryptoměnovým trhem jako celkem, pokud jde o cenu a nálady.
Měřítko indexu lze rozdělit do několika kategorií:
0–24: silný strach (oranžový)
25–49: strach (žlutý)
50–74: chamtivost (světle zelený)
75–100: silná chamtivost (zelený)
Index vypočítává hodnotu kombinováním pěti tržních faktorů v určitých proporcích.
1. Volatilita (25% indexu). Volatilita odráží průměrnou hodnotu bitcoinů za posledních 30 a 90 dní. V tomto indexu se volatilita používá jako náhrada nejistoty na trhu.
2. Impuls/objem trhu (25% indexu). Aktuální objem obchodů a impuls trhu se porovnávají s předchozími průměrnými hodnotami za 30 a 90 dní a poté se kombinují. Trvalé nákupy ve velkých objemech naznačují chamtivost nebo pozitivní nálady na trhu.
3. Sociální sítě (15% indexu). Tento faktor analyzuje počet hashtagů souvisejících s bitcoinem na X a rychlost jejich šíření. Obvykle je neobvykle aktivní šíření hashtagů spojeno s vyšší chamtivostí na trhu.
4. Dominance bitcoinu (10% indexu). Tento faktor odráží dominanci BTC na trhu. Posílení dominance na trhu naznačuje nové investice a možné převedení prostředků z altcoinů.
5. Google Trends (10% indexu). Díky analýze dat Google Trends o vyhledávacích dotazech týkajících se bitcoinu lze získat představu o náladách na trhu. Například nárůst dotazů „podvod s bitcoinem“ nebo „manipulace s cenou bitcoinu“ naznačuje zvýšení strachu na trhu.
6. Výsledky průzkumu (15% indexu). Tento parametr již nějakou dobu není používán a v současnosti je pozastaven.
Lze tento index použít pro dlouhodobou analýzu?
Tento ukazatel není tak efektivní pro dlouhodobou analýzu cyklů kryptoměnového trhu. Během býčích nebo medvědích nálad trh prochází několika cykly strachu a chamtivosti. Tyto změny jsou obvykle výhodné pro swing tradery. Nicméně investorům, kteří chtějí držet prostředky, bude obtížné předpovědět změny trhu z býčího na medvědí pouze na základě tohoto indexu. Pravděpodobně bude nutné analyzovat i další aspekty trhu, abyste získali celkový obraz a trendy do budoucna.
Doporučujeme se nespoléhat pouze na jeden ukazatel nebo styl analýzy. Určitě proveďte vlastní výzkum (DYOR) předtím, než investujete, a vždy investujte pouze tolik, kolik jste připraveni ztratit.
Na závěr
Index strachu a chamtivosti je jednoduchý způsob, jak shromáždit a shrnout celou řadu fundamentálních ukazatelů, včetně nálad na trhu. Můžete také použít ukazatel k sledování sociálních sítí, Google Trends a dalších statistik, abyste tyto údaje nemuseli shromažďovat sami. Pokud se rozhodnete tento ukazatel zahrnout do své analýzy, snažte se jej doplnit o další metriky, abyste získali co nejvyváženější a objektivní výsledek.
Doporučená literatura
5 základních ukazatelů používaných v technické analýze
Co je analýza nálad na trhu kryptoměn?
Psychologie tržních cyklů
Článek je poskytován výhradně pro vzdělávací účely. Tyto informace by neměly být považovány za finanční, právní poradenství nebo doporučení ke koupi jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se obrátit na příslušné profesionální poradce pro radu. Zmíněné produkty v tomto článku nemusí být dostupné ve vaší oblasti. Vzhledem k tomu, že článek napsal externí autor, mějte na paměti, že vyjádřené názory patří externímu autorovi a nemusí nutně odrážet stanovisko Binance Academy. Pro více informací si prostudujte úplný text právního upozornění. Hodnota digitálních aktiv může být volatilní. Hodnota investovaných prostředků může růst i klesat. Můžete nevrátit investované prostředky. Nesete plnou odpovědnost za svá investiční rozhodnutí. Binance Academy nenese odpovědnost za vaše možné ztráty. Tyto informace nejsou finančním, právním nebo profesionálním doporučením. Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na naše Podmínky použití a Upozornění na rizika.
