Opatrně! Spousta textu.

V krypto obchodování se pákový efekt vztahuje k použití vypůjčeného kapitálu k obchodování. Obchodování s pákovým efektem poskytuje dodatečné množství peněz, čímž zvyšuje nákupní a prodejní sílu obchodníka. I malý počáteční kapitál lze použít jako kolaterál pro obchodování s pákovým efektem. I když vám to umožňuje zvýšit váš ziskový potenciál, tato metoda také přichází s vysokými riziky, zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. Při obchodování s kryptoměnami používejte páku opatrně, protože vždy existuje riziko vážných ztrát, pokud se trh pohybuje proti vám.

Úvod

Obchodování s pákou se může zdát poměrně složité, zejména pro začátečníky. Než začnete experimentovat se svými prostředky, je nesmírně důležité porozumět tomu, jak pákový efekt funguje. V tomto článku se zaměříme na obchodování s pákou na trzích kryptoměn, ale většina informací bude relevantní i pro tradiční trhy.

Co je pákový efekt v obchodování s kryptoměnami

Pákový efekt vám umožňuje používat vypůjčené prostředky k obchodování s kryptoměnami nebo jinými finančními aktivy. Tato metoda zvyšuje kupní nebo prodejní sílu obchodníka tím, že mu dává příležitost obchodovat s více prostředky, než má k dispozici. V závislosti na kryptoměnové burze si dokonce můžete půjčit až 100násobek svého zůstatku.

Výše páky se udává jako poměr, například 1:5 (5x), 1:10 (10x) nebo 1:20 (20x), který ukazuje, kolikrát je navýšen počáteční kapitál. Řekněme, že máme na směně 100 USD, ale chceme otevřít pozici 1000 USD v bitcoinech (BTC). S 10x pákovým efektem by se našich 100 $ přesně rovnalo 1000 $.

Pákový efekt lze také využít k obchodování s různými deriváty kryptoměn. Mezi běžné typy pákového obchodování patří obchodování s marží, pákové tokeny a futures kontrakty.

Jak funguje pákové obchodování?

Půjčit si prostředky a začít obchodovat s pákou si můžete až po doplnění zůstatku na vašem obchodním účtu. Počáteční kapitál se nazývá kolaterál nebo zajištění. Výše požadovaného kolaterálu bude záviset na použité páce a celkové hodnotě pozice, kterou plánujete otevřít (známé jako marže).

Řekněme, že chceme investovat 1000 $ do Etherea (ETH) s 10x pákou. Požadovaná marže bude 1/10 z 1000 USD, což znamená, že budete muset mít na účtu 100 USD jako zástavu za vypůjčené prostředky. Pokud je pákový efekt 20x, pak se požadovaná marže ještě sníží (1/20 z $1000 = $50). Pamatujte však, že vysoká páka zvyšuje riziko likvidace.

Kromě počátečního maržového vkladu musí obchodník také udržovat hranici marže pro obchody. Když se trh pohne proti vaší pozici a vaše marže klesne pod vaši udržovací hranici, budete muset svůj zůstatek znovu doplnit, abyste se vyhnuli likvidaci. Tento práh je také známý jako udržovací marže.

Pákový efekt lze použít k otevření dlouhých i krátkých pozic. Otevření dlouhé pozice je navrženo tak, aby zvýšilo cenu aktiva. Otevření krátké pozice naopak implikuje očekávaný pokles ceny aktiva. I když to může znít jako běžné spotové obchodování, pákový efekt vám umožňuje nakupovat a prodávat aktiva na základě kolaterálu namísto použití dostupných finančních prostředků. Tímto způsobem, i když nevlastníte žádná aktiva, si je můžete půjčit a prodat (zkrátit), pokud se očekává pokles ceny.

Příklad dlouhé pozice s pákou

Řekněme, že chcete získat BTC v hodnotě 10 000 $ s 10x pákou. Záloha v tomto případě bude 1000 $. Pokud cena BTC stoupne o 20 %, čistý zisk bude 2000 USD (méně provizí), což je mnohem více než zisk 200 USD z běžného obchodování bez pákového efektu.

Pokud však cena BTC klesne o 20 %, pozice klesne o 2 000 USD. Protože počáteční kapitál (záruka) je pouze 1000 USD, pokles o 20 % bude mít za následek likvidaci (zůstatek bude nulový). K likvidaci může dojít i v případě, že trh klesne pouze o 10 %. Přesná výše likvidace bude záviset na použité burze.

Abyste se vyhnuli likvidaci, musíte do peněženky vložit více finančních prostředků a zvýšit své zajištění. Ve většině případů burza odešle výzvu k dodatkové úhradě před tím, než dojde k likvidaci (například e-mail s žádostí o vložení více prostředků).

Příklad krátké pozice s pákou

Řekněme, že chcete shortovat BTC v hodnotě 10 000 $ s 10x pákou. V takovém případě si musíte půjčit BTC od někoho jiného a prodat je za aktuální tržní cenu. Vklad bude 1000 $, a protože obchodujete s 10x pákou, budete moci prodat BTC v hodnotě 10 000 $.

Představme si, že aktuální cena BTC je 40 000 $ Rozhodnete se půjčit a prodat 0,25 BTC. Pokud cena BTC klesne o 20 % (na 32 000 USD), lze 0,25 BTC vykoupit za pouhých 8 000 USD. V důsledku toho bude čistý zisk 2 000 USD (méně provizí).

Pokud však BTC stoupne o 20 % na 48 000 USD, budete muset vložit dalších 2 000 USD, abyste mohli zpětně odkoupit 0,25 BTC. Pozice bude zlikvidována, pokud zůstatek dosáhne 1000 $. Aby se předešlo likvidaci, bude nutné vložit do peněženky více prostředků a navyšovat zástavu až do dosažení likvidační ceny.

Proč používat pákový efekt při obchodování s kryptoměnami

Obchodníci využívají pákový efekt ke zvýšení velikosti svých pozic a zvýšení svého potenciálu zisku. Jak je však ukázáno výše, obchodování s pákovým efektem může také vést k vážným ztrátám.

Dalším důvodem pro použití pákového efektu je zvýšení likvidity kapitálu. Například místo držení pozice s 2x pákovým efektem na jedné burze můžete zvolit 4x pákový efekt pro udržení stejné velikosti pozice s menším zajištěním. To umožní část peněz použít jinde (například obchodování s jiným aktivem, sázky, poskytování likvidity decentralizovaným burzám (DEX), investice do NFT atd.).

Jak řídit rizika při obchodování s pákou

Obchodování s vysokou pákou může vyžadovat menší množství zajištění, ale zvyšuje šance na likvidaci. Pokud je váš pákový efekt příliš vysoký, může i pohyb ceny o 1 % způsobit obrovské ztráty. Čím vyšší je páka, tím nižší je odolnost vůči volatilitě. Použití nižší páky je příležitostí, jak se pojistit proti vážným ztrátám vyplývajícím z obchodních chyb. To je důvod, proč Binance a další kryptoměnové burzy mají omezenou maximální páku pro nové uživatele.

Strategie řízení rizik, jako je stop loss a take profit, pomáhají minimalizovat ztráty při obchodování s pákovým efektem. Příkazy Stop loss lze použít k automatickému uzavření pozic za konkrétní cenu, což je velmi užitečné, když se trh pohybuje proti vám. Příkazy stop loss pomáhají chránit před vážnými ztrátami. Příkazy na zisk udělejte opak: jsou automaticky uzavřeny, když zisky dosáhnou určité hodnoty, což vám umožní udržet zisky, dokud se nezmění podmínky na trhu.

Už teď by mělo být jasné, že obchodování s pákou je poměrně kontroverzní metoda, která dokáže zvýšit nejen zisky, ale i ztráty. Zahrnuje vysokou míru rizika, zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. Binance povzbuzuje obchodníky, aby obchodovali s vědomím a převzali odpovědnost za své činy. Pro lepší kontrolu transakcí nabízíme nástroje, jako jsou upozornění na závislost a období blokování. Vždy buďte extrémně opatrní a nezapomeňte si udělat vlastní průzkum, abyste se ujistili, že používáte pákový efekt správně a plánujete své obchodní strategie co nejefektivněji.

Jak používat obchodování s marží na Binance

Pákový efekt lze použít k obchodování s kryptoměnami na kryptoburzách, jako je Binance. Probereme, jak obchodovat s marží, ale koncept pákového efektu lze aplikovat i na jiné typy obchodování. Nejprve si vytvořte maržový účet. Podrobný návod na vytvoření účtu naleznete v sekci Často kladené otázky.

1. Přejděte na kartu „Obchodování“ – „Marže“ na panelu v horní části stránky.

2. Klikněte na BTC/USDT a vyberte požadovaný pár. V našem příkladu použijeme pár BNB/USDT.

3. Převeďte prostředky do své peněženky. Klikněte na "Převést kolaterál" pod svíčkovým grafem.

4. Vyberte peněženku k převodu prostředků, cílový maržový účet a minci k převodu. Zadejte částku a klikněte na „Potvrdit“. V tomto příkladu převádíme 100 USDT na křížový účet.

5. Nyní se otočíme k oknu vpravo. Vyberte Křížek 3x nebo Izolovaný 10x. Režim křížové marže rozděluje marži mezi účty marží, zatímco režim izolované marže rozděluje marži nezávisle pro každý obchodní pár. Více o rozdílech mezi nimi si můžete přečíst v sekci FAQ.

6. Vyberte Buy (long) Sell (short) a vyberte typ objednávky, jako je tržní objednávka. Klikněte na tlačítko "Půjčit" a 100 USDT převedených na účet s křížovou marží se vynásobí 3x, což vede k tomu, že obdržíte 300 USDT.

7. BNB je také možné zakoupit s pákovým efektem. Do pole „Celkem“ zadejte částku v USDT nebo do pole „Částka“ zadejte částku BNB k nákupu. Můžete také přetáhnout posuvník níže a vybrat pákový efekt podle procenta vašeho dostupného zůstatku. Výše úvěru pro tuto transakci bude uvedena níže. Klikněte na "BNB Margin Buy" pro otevření pozice.

Vezměte prosím na vědomí, že nemůžete použít celý svůj dostupný zůstatek, protože budete muset zaplatit poplatek za obchodování. Systém automaticky odečte částku provize v závislosti na vaší VIP úrovni.

souhrn

Pákový efekt je schopnost začít obchodovat s nižší počáteční investicí a potenciálně vyššími zisky. Pákový efekt během volatility trhu však může vést k rychlým likvidacím, zejména při použití 100x pákového efektu. Vždy buďte opatrní a uvědomte si rizika. Obchodujte pouze s prostředky, které jste ochotni ztratit, zejména při použití pákového efektu.