Opatrně! Spousta textu
Je pravděpodobné, že jste se při zkoumání produktů decentralizovaných financí (DeFi) setkali s pojmy APY a APR.
Roční procentní výnos (APY) zohledňuje úrok složený čtvrtletně, měsíčně, týdně nebo denně, ale roční procentní sazba (RPSN) nikoli. Tento jednoduchý rozdíl může výrazně změnit výpočet výnosů za dané období. Proto je důležité pochopit, jak se tyto dvě metriky počítají a jak ovlivňují digitální příjmy.
APR a APY
RPSN a APY jsou klíčové pojmy v osobních financích. Začněme jednodušším pojmem: roční procentní sazba (RPSN). Jedná se o úrok, který věřitel získá ze svých peněz za období jednoho roku a který platí dlužník.
Pokud například vložíte 10 000 USD na spořicí účet v bance s RPSN 20 %, po jednom roce získáte na úrocích 2 000 USD. Vypočítají se vynásobením částky jistiny (10 000 USD) sazbou RPSN (20 %). Takže za jeden rok budete mít 12 000 $ Za dva roky budete mít 14 000 $ Za tři roky budete mít našetřeno 16 000 $ a tak dále.
Než se dostaneme k ročnímu procentuálnímu výnosu (APY), ujasněme si, co je to složený úrok. Jednoduše řečeno, je to úročení předchozích úroků. Pokud finanční instituce ve výše uvedeném příkladu platí úroky na váš účet měsíčně, bude váš zůstatek vypadat jinak během každého z dvanácti měsíců v roce.
Místo abyste na konci dvanáctého měsíce dostávali 12 000 USD, budete každý měsíc dostávat část úroku. Tento úrok se připočítává k částce jistiny vašeho vkladu, takže částka, kterou úročíte, se každý měsíc zvyšuje. Každý měsíc se vaše výdělky zvýší. Takto funguje složené úročení.
Řekněme, že vložíte 10 000 USD na bankovní účet s RPSN 20 % a úroky narůstají měsíčně. Aniž byste se pouštěli do složité matematiky, skončíte na konci roku s 12 429 dolary, což je o 429 dolarů jednodušeji kvůli složenému úroku. Kolik byste vydělali s RPSN 20 % a složeným denně? Celkem byste obdrželi 12 452 $.
Účinek složeného úročení je nejlépe vidět po delším časovém období. Stejná 20% RPSN s denním úrokem by po třech letech vynesla 19 309 USD, což je o 3 309 USD více než stejný produkt s 20% RPSN bez skládání.
Přidáním složeného úroku na své investici vyděláte mnohem více. Vezměte prosím na vědomí, že úroky se liší v závislosti na frekvenci časového rozlišení: čím častěji, tím větší výdělky. Denní přírůstek přinese větší úrok než měsíční přírůstek.
Jak vypočítat příjem z produktu se složeným úrokem? Zde přichází na řadu roční procentní výnos (APY). Pomocí speciálního vzorce převeďte RPSN na APY na základě akruální frekvence. Například RPSN ve výši 20 % měsíčně se rovná 21,94 % APY. Pokud se bude skládat denně, bude to 22,13 % APY. Tato čísla představují roční procentní výnos, který získáte po zohlednění složeného úroku.
Obecně je RPSN (roční procentní sazba) jednodušší a statičtější: zůstává pevná. Ale APY (Annual Percentage Yield) zahrnuje úrok složený z úroku, což je složený úrok. Liší se v závislosti na frekvenci časového rozlišení. Chcete-li zjistit rozdíl, nezapomeňte, že „ziskovost“ je složitější pojem (a výnosnější).
Jak porovnáváte úrokové sazby?
Z výše uvedeného příkladu můžete vidět, že když sečtete úroky, můžete získat větší úrok. Sazby pro různé produkty mohou být ve formě RPSN nebo APY. Kvůli tomuto rozdílu je důležité používat pro srovnání stejný termín. Při porovnávání produktů buďte opatrní, protože můžete srovnávat jablka s pomeranči.
Produkty s vyšší APY nemusí nutně získat vyšší úrok než produkty s nižší RPSN. Můžete snadno převádět RPSN a APY pomocí online nástrojů, pokud znáte akruální frekvenci.
Totéž platí pro DeFi a další typy krypto produktů. Při zvažování produktů s krypto APY a APR, jako jsou krypto vklady a sázky, nezapomeňte je převést, abyste porovnali jablka s jablky.
Při porovnávání dvou produktů DeFi od APY se navíc ujistěte, že mají stejné akruální období. Pokud mají stejnou RPSN, ale jedna se počítá měsíčně a druhá denně, pak denní opce může vydělat více krypto úroků.
Další důležitou věcí, které je třeba věnovat pozornost, je hodnota APY pro konkrétní kryptoprodukt, o kterém uvažujete. Některé produkty používají termín „APY“ k označení odměn, které lze získat v kryptoměně za zvolené časové období, spíše než skutečný nebo předpokládaný příjem/výnos v jakékoli fiat měně. To je důležitý rozdíl, protože ceny krypto aktiv mohou být nestálé a hodnota vaší investice (v podmínkách fiat) může klesat i stoupat. Pokud ceny krypto aktiv prudce klesnou, hodnota vaší investice (ve fiat podmínkách) může být nižší než původní fiat částka, kterou jste investovali, i když budete nadále vydělávat APY v krypto aktivech. Proto je důležité prostudovat si podmínky produktu a udělat si vlastní průzkum, abyste pochopili investiční rizika a co znamená APY v konkrétním kontextu.
souhrn
RPSN a APY mohou být zpočátku matoucí, ale lze je snadno odlišit, pokud si pamatujete, že roční procentní výnos (APY) je složitější metrika se složeným úrokem. Vzhledem k tomu, že úrok narůstá na úrok, je APY vždy vyšší, pokud je úrok složen více než jednou ročně. Při výpočtu úroku, který získáte, vždy zkontrolujte sazbu produktu.
Upozornění na rizika a vyloučení odpovědnosti: Následující materiály jsou poskytovány „tak, jak jsou“ bez jakékoli záruky, pouze pro obecné referenční a vzdělávací účely. Tyto informace by neměly být považovány za finanční poradenství nebo doporučení k nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Pro podrobnější informace klikněte na odkaz. Hodnota digitálních aktiv může být nestálá a hodnota investovaných prostředků může stoupat a klesat. Je možné, že své investované prostředky nedostanete zpět. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost. Binance nenese odpovědnost za vaše případné ztráty. Tyto informace nepředstavují finanční poradenství. Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si naše Podmínky použití a zveřejnění rizik.