Opatrně! Spousta textu.

Ukazatel průměrného skutečného rozpětí (ATR) se často používá v technické analýze k odhadu volatility trhu za dané období. ATR byl poprvé popsán v roce 1978 technickým analytikem J. Wellsem Wilderem Jr. ve své knize New Concepts in Technical Trading Systems.

ATR lze použít k výpočtu implikované cenové volatility za 14denní období napříč různými skutečnými rozpětími, aby se určil průměr. I když má tento indikátor své výhody, jako je použití při určování stop loss ceny, má také určitá omezení.

Úvod

Obchodování může být extrémně volatilní, zejména v případě kryptoměn. Obchodníci se snaží předvídat ceny a využít těchto cenových výkyvů. K tomu používají různé metody, včetně technické analýzy a ukazatelů cenové volatility, jako je průměrný skutečný rozsah (ATR). Pro mnoho obchodníků je to cenný nástroj, který je nutné zvládnout pro další použití v technické analýze.

Co je průměrný skutečný rozsah

ATR vytvořil technický analytik J. Wells Wilder Jr. v roce 1978 jako nástroj pro měření volatility. Od té doby se ATR stal jedním z nejoblíbenějších technických indikátorů volatility.

Nyní se používá ve spojení s dalšími směrovými indikátory, jako je průměrný směrový index (ADX) a průměrná síla směrového indexu (ADXR). Pomocí ATR se obchodníci snaží určit optimální období pro obchodování volatilních cenových výkyvů.

Tento ukazatel vypočítává průměrnou tržní cenu aktiv za 14denní období. ATR zároveň neposkytuje konkrétní informace ani o trendu, ani o směru ceny, ale poskytuje obecnou představu o volatilitě cen za zadané období. Vysoká ATR implikuje vysokou volatilitu cen, zatímco nízká ATR implikuje nízkou volatilitu.

Při rozhodování, zda v tomto období aktiva nakoupit nebo prodat, berou obchodníci v úvahu nízkou nebo vysokou volatilitu cen. Je důležité poznamenat, že ATR pouze přibližuje volatilitu cen a měl by být používán pouze jako vodítko.

Výpočet průměrného skutečného rozsahu

Při výpočtu ATR musíte najít největší skutečný rozsah (TR) za dané období. Za tímto účelem vypočítáme tři různé rozsahy a vybereme největší z nich:

  1. Minulé období minus poslední období vysoké

  2. Absolutní hodnota (bez zohlednění znaménka mínus) maxima z posledního období minus závěrečná cena předchozího období

  3. Absolutní hodnota minima za poslední období mínus závěrečná cena předchozího období

Období se může lišit v závislosti na čase zvoleném obchodníkem. Například v případě kryptoměn může být toto období 24 hodin a v případě akcií to může být jeden obchodní den. Při výpočtu průměrného skutečného rozsahu za určité časové období (obvykle 14 dní) se skutečný rozsah vypočítá pro každé období, sečte se a poté se vezme jednoduchý průměr.

Stanovení ATR pro určité období vám umožní získat představu o volatilitě cen aktiv během této doby. Typicky se ATR zobrazuje jako čáry v grafech. Například níže uvedený graf ukazuje, jak linie ATR roste s rostoucí volatilitou (v jakémkoli směru ceny).

Proč krypto obchodníci používají průměrný skutečný rozsah

Obchodníci s kryptoměnami často používají ATR k ​​odhadu cenové volatility za dané období. ATR je zvláště užitečné na trzích s kryptoměnami kvůli vysoké volatilitě kryptoměn. Mnoho obchodníků používá ATR jako součást svých obchodních strategií k nastavení příkazů take profit a stop loss.

Použití ATR tímto způsobem vám umožní vyhnout se vlivu tržního hluku na vaši obchodní strategii. Při obchodování očekávaného dlouhodobého trendu musí obchodník zajistit, že jeho pozice nebudou uzavřeny kvůli intradenní volatilitě.

Jedna oblíbená strategie zahrnuje vynásobení ATR 1,5 nebo 2 – výsledek se pak použije k nastavení stop lossu pod vstupní cenou. Denní volatilita by neměla dosáhnout spouštěcí ceny stop loss: pokud ano, znamená to významný pohyb dolů.

Nevýhody průměrného skutečného rozsahu

Přestože indikátor ATR nabízí mnoho výhod díky své přizpůsobivosti a schopnosti sledovat cenové výkyvy, má dvě hlavní nevýhody:

1. ATR neposkytuje konkrétní údaje. Nejistota může být pro mnoho obchodníků významnou nevýhodou, protože žádná jednotlivá hodnota ATR nedokáže přesně určit, zda se trend obrátí nebo ne.

2. Protože ATR měří pouze volatilitu cen, nepředpovídá změny ve směru ceny aktiva. Někteří obchodníci mohou například náhlý nárůst ATR zaměnit za potvrzení starého uptrendu nebo sestupného trendu, ale to se ukáže jako chyba.

Závěr

ATR je užitečný nástroj pro analýzu volatility trhu, který je oblíbený mezi mnoha obchodníky. Vzhledem k tomu, že volatilita je klíčovým faktorem v obchodování s kryptoměnami, je tento index skvělý pro digitální krypto aktiva. Je snadno použitelný, ale má určitá omezení, která je třeba vzít v úvahu při použití jako součást obchodní strategie.