Autor: Greythorn

úvod

Vítejte v měsíční aktualizaci trhu společnosti Greythorn Asset Management z května 2024. Jsme rádi, že se s vámi můžeme podělit o naše operace a analýzu trendů trhu, abychom vám poskytli cenné poznatky. Naším posláním je investovat do špičkových technologií a diverzifikovaných aktiv, abychom vytvořili významnou hodnotu a pozitivně přispěli k odvětví.

Ve společnosti Greythorn jsme odhodláni poskytovat měsíčně aktualizované výzkumné zprávy o trhu s kryptoměnami. Tyto aktualizace zahrnují hloubkovou analýzu dynamiky trhu, regulačního vývoje a makroekonomických faktorů ovlivňujících digitální měny. Pro více informací navštivte naše webové stránky.

Analýza trhu

Aktuální nálada na krypto trhu

Navzdory nedávnému oživení zůstává celková nálada na kryptoměnovém trhu negativní. Vzhledem k rizikům oceňování akcií a dluhopisů a volatilním hodnotám měn zůstává poptávka po diverzifikaci aktiv a ukládání hodnoty silná. Nicméně, ceny BTC jsou dominovány především krátkodobými obchodníky a často jsou ovlivněny makroekonomickým prostředím a problémy s likviditou. Vzhledem k tomu, že Fed udržuje úrokové sazby a kvantitativní politiku zpřísňování a ministerstvo financí uplatňuje omezená opatření na podporu cen aktiv, jsou kryptoměny vysoce citlivé na podmínky likvidity, což může v blízké budoucnosti způsobit volatilitu trhu.

Zdroj: TradringView

Emise hongkongských ETF nezasáhly očekávání

Nedávno spuštěný ETF v Hongkongu nenaplnil očekávání, s objemem obchodů pouhých 11,2 milionu dolarů, ve srovnání s ohromujícími 655 miliony dolarů v USA. Spotový ETF BTC kótovaný na burze v USA také zaznamenal výrazný odliv kapitálu, a přestože je to součástí běžné volatility trhu, ukazuje to také, že si BTC vede relativně stabilně.

Stabilita Tetheru je otázkou

Velké podíly amerických státních dluhopisů společnosti Tether vyvolávají obavy ohledně dopadu na trh po jejich likvidaci. Trh se státními dluhopisy je však dostatečně silný, aby se s touto situací vyrovnal. Spolupráce společnosti Tether se společností Chainalysis na technologii pro identifikaci vysoce rizikových adres odráží úsilí a odhodlání společnosti nadále řešit regulační výzvy uprostřed rostoucího geopolitického napětí a sankcí.

Zrušení SAB 121 probíhá hladce

Sněmovna reprezentantů USA hlasovala pro zrušení zákona SAB 121, směrnice americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), která omezuje banky v poskytování úschovních služeb pro kryptoměny. Navzdory hrozbám Bílého domu, že tento krok vetuje, zrušení zákona, podporované oběma stranami, zdůrazňuje důležitý krok v integraci kryptoaktiv do tradiční finanční infrastruktury. Tento politický krok ukazuje rostoucí uznání potenciálu kryptoměn a potřebu regulační jasnosti.

Robinhood a Coinbase hlásí silné výsledky za první čtvrtletí

Robinhood a Coinbase oznámily silné výsledky za první čtvrtletí, které byly poháněny prudkým nárůstem objemů obchodování s kryptoměnami. Robinhood zaznamenal výrazný nárůst objemů obchodování s drobnými obchodníky, zatímco Coinbase zaznamenala růst objemů obchodování s institucionálními investory. Tento trend podtrhuje dynamiku trhu s kryptoměnami, kde jak drobní, tak i institucionální investoři projevují silný zájem.

Politický vliv kryptoměn roste

Kryptoměny se staly klíčovým tématem v amerických volebních debatách, zejména v kolísavých státech. Velká část voličů považuje kryptoměny za velmi důležité, což ovlivnilo strategie kampaní. Donald Trump vyjádřil kryptoměnám podporu, což je v kontrastu s Bidenovou administrativou. Politická krajina kolem kryptoměn se vyostřuje, což odráží širší debatu o inovacích, finanční svobodě a nadměrné regulaci.

Zdroj: Cointribune

Podpora kryptoměnového trhu v Indii

Úspěšná registrace burz Binance a KuCoinu u indické finanční zpravodajské jednotky (Financial Intelligence Unit) představuje pozitivní krok směrem k regulované krypto ekonomice v Indii. Tento vývoj zdůrazňuje rostoucí přijetí kryptoměn v Indii a snahu Binance o znovuzískání globální respektu. Vzhledem k velké uživatelské základně Indie v oblasti obchodování a decentralizovaných financí (DeFi) je růstový potenciál tohoto trhu značný.

USA schválily spotový ETF pro ETH

Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) schválila první spotový burzovně obchodovaný fond (ETF) pro Ethereum (ETH), což představuje důležitý milník v legalizaci kryptoměn ve Spojených státech. Schválení zdůrazňuje pozici Etherea jako komoditního investičního aktiva připraveného pro retailové i institucionální investory a zdůrazňuje efektivitu kryptoměnové lobby. Očekává se, že tento krok zvýší likviditu trhu a podpoří další inovace v síti Ethereum.

Kryptoměnové ETN na Londýnské burze cenných papírů

Zařazení burzovně obchodovaných směnek (ETN) Bitcoinu (BTC) a Etherea (ETH) na Londýnskou burzu cenných papírů představuje krok k větší legitimitě kryptoměn. I když je počáteční nadšení omezené a nedostatečné k podpoře dalšího významného vývoje, tyto produkty poskytují profesionálním investorům snadný přístup ke kryptoměnám a pokračují v trendu poskytování plynulejších vstupních kanálů pro investování do kryptoměn.

Likvidita ETH se přesouvá do Asie

Během uplynulého roku se likvidita Etherea výrazně přesunula z USA do Asie, pravděpodobně kvůli regulační nejistotě v USA. Nedávno schválený spotový ETF ETH by mohl tento trend zvrátit, což by mělo zvýšit čistý příliv a zlepšit likviditu trhu.

Bitcoinové opce na newyorské burze cenných papírů

Newyorská burza cenných papírů plánuje zahájit prodej opcí na bitcoiny (BTC) vypořádaných v hotovosti, a to pod podmínkou schválení regulačními orgány. Tento krok spolu se zájmem o prodej spotových kryptoměn signalizuje potenciál pro významný vývoj v budoucnu. S uvolněním regulačního prostředí a oslovením odborníků na kryptoměny ze strany Bidenovy administrativy jsou kryptoaktiva postupně akceptována institucemi.

Vrácení peněz za Mt. Gox již brzy

Důležitou událostí ve světě kryptoměn, která se brzy stane, je oznámení zkrachovalé burzy Mt. Gox, že bude poskytovat služby refundace. Po deseti letech čekání se chystá zahájení likvidace vrácení zpět získaných Bitcoinů (BTC), Bitcoin Cash (BCH) a hotovosti věřitelům. Ačkoli věřitele požádali o trpělivost, zatímco přípravy probíhají, správce nedávno převedl přibližně 140 000 Bitcoinů v rámci přípravy na tyto splátky. Konkrétní čas není jasný a lhůta je stanovena na říjen, ale distribuce může začít dříve nebo se může dále odložit. Existují obavy, že příjemci by mohli své Bitcoiny prodat, což by způsobilo pokles ceny. Trh však tyto distribuce očekává již mnoho let a splátky budou probíhat po etapách a mnoho příjemců může být dlouhodobými držiteli Bitcoinů, kteří je neprodají okamžitě.

Makro přehledy

Spotřebitelská důvěra roste uprostřed obav z recese

Důvěra amerických spotřebitelů v květnu nečekaně vzrostla na 102 bodů, čímž přerušila tříměsíční pokles. Navzdory silnému optimismu ohledně současné ekonomiky přetrvávají obavy z možné recese v příštím roce. Inflační očekávání také mírně vzrostla, což odráží pokračující obavy z rostoucích nákladů. Zástupci Federálního rezervního systému naznačili, že zvyšování úrokových sazeb by mohlo být stále na programu, což přispělo k opatrné náladě na trhu.

Využití stablecoinů v mezinárodním obchodu

Dvě velké ruské hutnické společnosti nyní začaly používat stablecoiny k provádění transakcí s čínskými partnery a obcházejí tak tradiční bankovní systém. Tento krok zdůrazňuje efektivitu stablecoinů v přeshraničních platbách a může přimět americké regulační orgány k zvážení jasnějších předpisů. Rostoucí využívání stablecoinů zdůrazňuje jejich potenciál v globálním obchodu.

Japonské úsilí o tokenizaci

Tokio spustilo dotační program na podporu vydávání bezpečnostních tokenů, který má pokrýt většinu nákladů. Tento krok staví Tokio do role klíčového hráče na trhu s tokeny a potenciálně by mohl konkurovat Ósace. Závazek Japonska k tokenizaci by mohl podpořit hospodářskou aktivitu a inovace a přilákat tak více společností k prozkoumání této rozvíjející se oblasti.

Zdroj: Ledger Insights

Napětí v Tchajwanském průlivu se stupňuje

Čína zintenzivnila vojenské aktivity poblíž Tchaj-wanu po provokativních komentářích tchajwanských představitelů. Mezi ně patřila cvičení simulující raketové útoky, což zvyšuje riziko konfliktu.

Legislativa kryptoměn v Turecku

Turecko postupuje s návrhem zákona o regulaci poskytovatelů kryptoměnových služeb s cílem formalizovat a rozšířit svůj aktivní trh s kryptoměnami. Legislativa by mohla podpořit rozvoj služeb a produktů v oblasti digitálních aktiv v Turecku, jelikož míra přijetí kryptoměn mezi tureckými občany je vysoká.

Dopad nových amerických cel

Očekává se, že nová cla prezidenta Bidena na čínské zboží, včetně elektromobilů a baterií, zvýší inflaci. Cla mají za cíl podpořit domácí produkci, ale mohla by vést k vyšším nákladům a dalším fiskálním stimulům, což by dále zvýšilo obavy ohledně vládního dluhu.

Putinova strategická návštěva Číny

Nedávná návštěva ruského prezidenta Vladimira Putina v Číně posílila vazby obou zemí ve vojenské a technologické oblasti. Jejich partnerství zpochybňuje vliv Spojených států a naznačuje posun v globální mocenské struktuře, přičemž obě země prohlubují spolupráci v různých strategických oblastech.

Obchod s ropou mezi Saúdskou Arábií a Japonskem se uzavřel v jenech

Saúdskoarabský korunní princ Muhammad bin Salmán plánuje navštívit Japonsko, aby projednal přechod v obchodu s ropou z dolarů na jen, což by mohlo posílit jen, snížit potřebu Japonska prodávat americké státní dluhopisy a mírně oslabit globální dominanci dolaru.

Obchodní dohoda mezi Čínou a Srbskem používá RMB

Čína a Srbsko se dohodly na zvýšení obchodu v juanech, čímž dále sníží závislost na americkém dolaru. Tento vývoj je součástí širšího trendu diverzifikace obchodních měn a finančních rezerv zemí, což signalizuje posun v globálních ekonomických vztazích.

Shrnout

Když uzavíráme tento měsíční přehled trhu, je zřejmé, že svět kryptoměn a makroekonomie se nadále rychlým tempem vyvíjí. Od rostoucí spotřebitelské důvěry uprostřed obav z recese až po rostoucí popularitu stablecoinů v mezinárodním obchodu je tržní prostředí náročné i plné příležitostí. Regulační změny, jako je japonský tlak na tokenizaci a potenciální nové kryptoměnové regulace Turecka, ukazují, jak se vlády snaží tomuto dynamickému prostředí přizpůsobit. Zároveň nám geopolitické napětí a ekonomická nejistota připomínají propojenost globálních trhů. Napříč všemi těmito vývoji zůstává jeden konstantní trend: snaha o inovace a touha po finanční stabilitě. Klíčem k orientaci na těchto vyvíjejících se trzích bude i nadále udržovat se informovanými informacemi a přizpůsobit se. Těšíme se, že vám budeme i nadále poskytovat nejnovější trendy a poznatky.

Zřeknutí se odpovědnosti

Tento dokument byl vypracován společností Greythorn Asset Management Pty Ltd (ABN 96 621 995 659) („Greythorn“). Informace obsažené v tomto dokumentu slouží pouze pro obecné informační účely a nejsou určeny k poskytování investičního ani finančního poradenství. Tento dokument nepředstavuje reklamu ani marketing, ani nabídku ani výzvu k nákupu či prodeji jakéhokoli finančního nástroje nebo k účasti na jakékoli konkrétní obchodní strategii. Při přípravě tohoto dokumentu společnost Greythorn nezohlednila investiční cíle, finanční situaci ani specifické potřeby žádného příjemce. Proto by osoba nebo instituce, která tento dokument obdrží, měla před jakýmkoli investičním rozhodnutím posoudit své osobní okolnosti a konzultovat své účetní, právní nebo jiné odborné poradce.

Tento dokument obsahuje prohlášení, názory, prognózy a výhledová prohlášení založená na řadě předpokladů. Společnost Greythorn nepřebírá žádnou povinnost tyto informace aktualizovat. Tyto předpoklady mohou, ale nemusí být správné. Společnost Greythorn a její ředitelé, zaměstnanci, zástupci a konzultanti neposkytují žádnou záruku ani prohlášení ohledně přesnosti nebo pravděpodobnosti realizace jakéhokoli výhledového prohlášení nebo jeho základních předpokladů. Společnost Greythorn a její ředitelé, zaměstnanci, zástupci a konzultanti neposkytují žádnou záruku ani prohlášení jakéhokoli druhu ohledně přesnosti, úplnosti nebo spolehlivosti informací obsažených v tomto dokumentu. V maximálním rozsahu povoleném zákonem společnost Greythorn a její ředitelé, zaměstnanci, zástupci a konzultanti nenesou odpovědnost za žádné ztráty, nároky, škody, náklady ani výdaje vzniklé v důsledku informací obsažených v tomto dokumentu nebo v souvislosti s nimi.

Tento dokument je majetkem společnosti Greythorn. Osoba nebo subjekt, který tento dokument obdrží, souhlasí s tím, že bude zachovávat mlčenlivost o jeho obsahu a souhlasí s tím, že nebude reprodukovat, zpřístupňovat, šířit ani zveřejňovat v jakékoli formě žádné informace založené na obsahu tohoto dokumentu bez písemného souhlasu společnosti Greythorn.