Napsal: Tian
Vyspělost a rozvoj technologie blockchain přinesl inovace v různých aspektech, jako je decentralizace, důvěryhodnost a transparentnost, bezpečnost a soukromí dat, efektivita atd. DeFi jako finanční služba založená na technologii blockchain využívá chytré smlouvy a Decentralizovaný přístup poskytuje uživatelům s bezpečnějšími, pohodlnějšími a transparentnějšími finančními službami. Rychlý vývoj DeFi umožňuje lidem provádět různé finanční aktivity na decentralizovaných platformách, včetně půjček, pojištění, transakcí atd. Celkový zablokovaný objem DeFi se zvýšil z více než 500 milionů amerických dolarů v roce 2020 na dnešních 52 miliard amerických dolarů. Stonásobný růst ukazuje její silnou vitalitu.
Od vstupu na trh s krypto medvědy se však zdá, že vývoj DeFi stagnoval a naléhavě potřebuje nové body růstu Trať RWA, jako most mezi TradFi a DeFi, se zdá být novým kolem populárního vyprávění. Na rozdíl od jiných produktů DeFi, které při generování výnosů silně spoléhají na objem obchodů a aktivitu trhu, Real World Assets (RWA) zavádí novou vlnu produktů DeFi, jejichž hodnota je odvozena od skutečných výnosů hmotných aktiv v reálném světě.
RWA může představovat mnoho různých typů tradičních aktiv, jako jsou nemovitosti, zlato, akcie a dluhopisy. Vstup finančních institucí, jako jsou Binance, Goldman Sachs, Siemens, a předních protokolů DeFi, jako jsou MakerDAO, Aave a Compound, také přitáhl pozornost trhu na RWA. V současné době je podle údajů Rootdata v RWA 54 projektů, z nichž mnohé jsou investovány špičkovými investičními institucemi, jako jsou a16z, Coinbase Ventures a Polygon Ventures. R3PO vám tentokrát přinese výklad „RWA+DeFi“ protokolu Ploytrade.
Tváří v tvář 1,7 bilionu mezery ve financování obchodu a řešení problémů ve financování malých a středních podniků
Na mezinárodním trhu má rozvoj obchodu v oblasti financování obchodu téměř stoletou historii a může účinně podporovat rozvoj dovozního a vývozního obchodu. Rychlost a výhodnost financování obchodu však slouží především velkým podnikům, zatímco malé a střední podniky s malou finanční silou a slabým zázemím mají obecně slabou pozici v oblasti financování obchodu.
Potíže s financováním: Vzhledem k tomu, že malé a střední podniky jsou malé, mají nízký úvěrový rating nebo nemají dostatečné zajištění aktiv, mají často potíže získat finanční podporu od tradičních bank nebo finančních institucí, což vede k tomu, že malé a střední podniky jsou omezeny v kapitálovém obratu a expanzi podnikání.
Vysoké úrokové poplatky: I když jsou malé a střední podniky schopny získat financování, protože jsou považovány za vysoce rizikové zákazníky, často musí platit vyšší úrokové poplatky, což zvyšuje náklady na financování obchodu.
Nedostatek finančních prostředků: Během obchodního procesu mohou malé a střední podniky muset platit dodavatelům nebo dodavatelským řetězcům poplatky, ale platby zákazníků jsou často pomalé, což může vést k nedostatečnému obratu kapitálu a může to ovlivnit běžný provoz podniku.
Složité procesy: Tradiční procesy žádostí o obchodní financování a jejich schvalování jsou obvykle těžkopádné a složité, vyžadují velké množství dokumentů a schvalovací doby, což má za následek pomalý proces financování a neschopnost včas uspokojit kapitálové potřeby společnosti.
Nedostatek transparentnosti: Malé a střední podniky mohou postrádat povědomí o trhu financování obchodu a výhodách a nevýhodách různých finančních produktů a služeb, což ztěžuje přijímání informovaných rozhodnutí o financování.
Nesoulad poptávky: Některé malé a střední podniky mohou potřebovat menší částky krátkodobého financování, ale tradiční finanční instituce jsou spíše nakloněny poskytování větších částek a dlouhodobých finančních produktů, což vede k nesouladu mezi financováním poptávky a nabídky.
Současná velikost trhu v odvětví financování obchodu se blíží 10 bilionům USD I když je trh obrovský, existuje zde obrovská mezera ve financování obchodu. Podle průzkumu WTO bude mezera ve financování obchodu v roce 2021 přibližně 1,7 bilionu. Tento rozdíl je způsoben především nerovnováhou mezi poptávkou po financování obchodu a nabídkou malých a středních podniků Na základě této reálné poptávky Polytrade sleduje trend a snaží se malým a středním podnikům zjednodušit zkušenosti s financováním pohledávek. pomocí kryptoměnových fondů likvidity poskytovat malým a středním podnikům Poskytovat nové zdroje finančních prostředků a snažit se stát se první platformou pro obchodní financování pro malé a střední podniky.
Většina týmu Polytrade pochází z Indie Před transformací na blockchainovou platformu byla Polytrade dříve Riqueza Capital Společnost byla založena v Hong Kongu v roce 2014 a má bohaté zkušenosti s financováním obchodu Web2. Do roku 2020 společnost poskytla obchodní financování 5 000 prodejců a poskytla financování 250 z nich v celkové hodnotě 500 milionů dolarů. V březnu 2023 společnost Polytrade dokončila své počáteční kolo financování, přičemž mezi investory patřili především Matrix Partners, Polygon Ventures, Alpha Wave Global atd.
Analýza operačního mechanismu Polytrade
Za účelem překlenutí mezery ve financování a uspokojení finančních potřeb malých a středních podniků vytvořila společnost Polytrade inovativní systém pro získávání finančních prostředků od kryptoinvestorů pro investice do aktiv v reálném světě.
Investoři vkládají stablecoiny do fondu likvidity Polytrade a Polytrade tyto stablecoiny převádí na fiat měnu a prostředky používá k financování faktoringu/faktury.
Mezi základní komponenty platformy Polytrade patří:
Oceňování aktiv: V obchodním financování je klíčovou výzvou určení kvality podkladových aktiv. Data, jako jsou podkladová aktiva a historie plateb, budou zaznamenána na blockchainu a protokol bude algoritmicky určovat hodnocení každého aktiva.
Hodnocení dlužníka: Podobně jako ocenění aktiv bude hodnocení dlužníka také založeno na kritériích definovaných protokolem. Hodnocení dlužníka bude generováno na základě algoritmu využívajícího aktivity dlužníka na blockchainu, osobní údaje a předložení finančních dokumentů. Rating také ovlivní úrokovou sazbu dlužníka.
Vystavení se riziku: Klíčovou součástí řízení rizik v obchodním financování je nebýt nadměrně vystaven jedinému aktivu nebo subjektu. Když půjčka jedinému subjektu nebo aktivu dosáhne určitého procenta, jsou úpravy provedeny algoritmicky a podobně pro dlužníky pravidla zajišťují, že protokol není vystaven rizikům jediného dlužníka.
Správa: Správa platformy využívá model správy v řetězci, který umožňuje různým účastníkům sítě dosáhnout konsensu prostřednictvím mechanismu přímého hlasování. Hlasování bude využívat mechanismus vážených sázek, což znamená, že vyšší sázky získají větší hlasovací sílu. Řídící tým nastaví pravidla týkající se sázek, úrokových sazeb, řízení rizik, sázek validátorů, protokolárních poplatků a dalších.
Jeho specifický provozní mechanismus můžeme lépe pochopit na příkladu:
Pokud továrna na výrobu nábytku, kterou John otevřel, prodává IKEA každý měsíc zboží v hodnotě 4 000 USD, doba úvěru je 3 měsíce, což znamená, že Johnův cyklus splácení je 3 měsíce a prostředky v hodnotě 12 000 USD jsou uzamčeny a musíte na ně 3 měsíce počkat nedostane peníze do konce úvěrového období.
Nicméně kvůli potížím, jako je malé množství finančních prostředků a krátkodobost, měl John potíže získat financování od tradičních finančních institucí. V tuto chvíli se může Jhon rozhodnout zadat fakturu a související dokumenty do Polytrade a dokončit příslušnou kontrolu. Po absolvování kontroly společnost Polytrade okamžitě převede finanční prostředky z fondu likvidity na Johnův účet. Výpůjční a další úrokové sazby budou upraveny podle algoritmu fond likvidity.
John obdrží 3800 USD okamžitě poukázaných společností Polytrade a rozdíl 200 USD mezi 4000 USD a 3800 USD představuje zisk společnosti Polytrade z této transakce.
V tomto obchodním financování patří výhody Polytrade:
Transparentnost: Obchodní proces platformy Polytrade je otevřený a transparentní a všechny transakční záznamy jsou zaznamenány na blockchainu a může si je kdokoli prohlédnout a ověřit. To zvyšuje transparentnost a důvěryhodnost transakcí a snižuje transakční rizika.
Rychlost: Transakční rychlost platformy Polytrade je velmi vysoká a transakce mohou být dokončeny během několika minut, což výrazně zkracuje cyklus financování a zlepšuje efektivitu využití kapitálu.
Flexibilita: Transakce na platformě Polytrade jsou velmi flexibilní a mohou poskytnout přizpůsobená řešení financování podle různých potřeb a situací, aby vyhovovaly potřebám financování různých společností.
Nízké náklady: Transakční náklady platformy Polytrade jsou velmi nízké Ve srovnání s tradičními metodami obchodního financování mohou snížit náklady na financování a transakční náklady a zlepšit ziskovost podniků.
OBCHODNÍ token
TRADE token je hlavním platebním nástrojem v rámci platformy Polytrade, stejně jako řízení platformy, protokolové pobídky, odměny za sázky a nástroje pro vypořádání. TRADE tokeny jsou vydávány na Polygon a BSC. Celková emise TRADE tokenů je 1 miliarda, z toho 70 % je použito na veřejné prodeje, 20 % je použito pro tým a konzultanty a 10 % je použito na komunitní a ekologické stavby.
Mezi hlavní funkce TRADE tokenu patří:
Platba poplatků za služby platformy: Prodejci musí zaplatit určité množství TRADE tokenů jako poplatky za služby platformy, aby získali finanční služby.
Odměňování účastníků: Platforma Polytrade má zabudovaný systém odměn, který odměňuje účastníky určitým počtem TRADE tokenů za každý úspěšný obchod.
Správa platformy: Tokeny TRADE lze použít pro správu platformy a držitelé se mohou podílet na rozhodování a hlasování platformy.
Pobídky protokolu: TRADE tokeny lze použít k pobídce k provádění a údržbě protokolu, aby byl zajištěn normální provoz platformy.
Odměny za sázky: TRADE tokeny lze použít pro odměny za sázky a držitelé mohou získat další výhody.
Nástroj vypořádání: TRADE tokeny lze použít k vypořádání a zúčtování v rámci platformy, čímž se zlepší efektivita a bezpečnost transakcí.
Závěr
Polytrade využívá technologii blockchain k vybudování mostu mezi TradFi a DeFi tím, že zkoumá bolestivá místa skutečného obchodního financování pro malé a střední podniky. Očekává se, že v budoucnu s dalším rozvojem a aplikací technologie blockchain dosáhne Polytrade větších průlomů v oblasti financování obchodu. Decentralizovaná povaha blockchainu přinese širší účast na trhu a efektivnější transakční procesy, čímž poskytne více možností a flexibilnější možnosti financování pro malé a střední podniky. Navíc, jak se koncept RWA postupně stává populárnějším, obor, ve kterém Polytrade působí, se může stát důležitým vývojovým trendem ve finančním průmyslu.