Původní autor: Delphi Digital, organizace pro výzkum šifrování

Původní kompilace: Leo, Bob, BlockBeats

Michael Egorov, zakladatel společnosti Curve Finance, byl vždy známým velkým hráčem v oblasti „půjček a vyplácení hotovosti“. využívání jejích bazénů, ceny CRV prudce klesly V době psaní tohoto článku je cena CRV přibližně 0,5 USD s poklesem o více než 20 % za 24 hodin, což vedlo k nárůstu rizika Egorov CRV-. likvidované zajištěné úvěry. Společnost Delphi Digital napsala článek o „ceně likvidace úvěru zakladatele Curve a dopadu propadu CRV na celé pole DeFi.“ BlockBeats jej sestavil takto:

Včera bylo využito několik fondů Curve Finance a zakladatel Curve Michael Egorov má v současné době půjčku ve výši přibližně 100 milionů USD, která je garantována 427,5 miliony USD CRV (přibližně 47 % veškeré oběhové nabídky CRV). Při poklesu CRV o 10 % za posledních 24 hodin je zdraví Curve v ohrožení.

Na úvěrovém protokolu Aave má Egorov 63,2 milionu USD v půjčkách USDT krytých 305 miliony USD v CRV.

Podle 55% likvidačního kritéria by jeho pozice byla zlikvidována, když CRV dosáhne ceny 0,3767 USDT.

Soudě podle aktuální ceny CRV vyžaduje dosažení likvidačního standardu pouze pokles ceny CRV o cca 33 %. Kromě toho Egorov platil z úvěru APY ve výši 4 % ročně.

Na Frax Finance má Egorov v současnosti 59 milionů CRV, což odpovídá 15,8 milionům dolarů v půjčkách FRAX.

I když je to mnohem méně než jeho sázky na CRV a půjčování stablecoinů na Aave, CRV stále nese velké riziko kvůli časově vážené variabilní úrokové sazbě společnosti Fraxlend.

Při současném 100% využití se sazby každých 12 hodin zdvojnásobí.

Aktuální úroková sazba je 81,20 %, ale za 3,5 dne se očekává, že APY vzroste na nejvyšší bod, téměř 10 000 %.

Bez ohledu na to, jak se cena CRV pohybuje, tato exponenciální úroková sazba pravděpodobně povede k jeho případné likvidaci. Při maximálním LTV 75 % je likvidační cena jeho pozice za 4,5 dne 0,517 USD (CRV), což je pouze 10% pokles oproti aktuální ceně CRV.

Egorov se dvakrát pokusil snížit dluh a využití a za posledních 24 hodin splatil celkem 4 miliony FRAX (3,5 milionu, 500 k). Využití trhu však zůstalo na 100 %, přičemž uživatel odebral likviditu brzy poté, co splatil svůj úvěr.

Vzhledem ke stávající nízké likviditě představují tyto velké rizikové pozice vážné obavy pro ceny CRV.

V současné době je na řetězci CRV likvidita přibližně 10 milionů USD a na Binance jsou prodejní příkazy v hodnotě 370 000 USD s hloubkou -2 %.

Velikost těchto rizikových pozic by mohla dosáhnout osmiciferných hodnot.

V důsledku toho mají ceny CRV potenciál klesnout na extrémně nízké úrovně, což vyvolá vlnový efekt napříč velkou částí ekosystému DeFi.

Zakladatel Curve Michael Egorov dnes nasadil nový fond a práh Curve: 2 fond skládající se z crvUSD a tokenů CRV/FRAX LP od Fraxlend, do kterého byly vloženy pobídky CRV ve výši 100 000 USD.

Tento token CRV/FRAX LP je stejná likvidita, jakou si vypůjčil na Fraxlend, a je jeho největším rizikem v potenciální likvidaci.

Jedná se o pokus podnítit likviditu na trhu půjček, aby se snížilo využití a snížilo riziko neúspěchu dluhu.

Během 4 hodin od spuštění fond přilákal likviditu ve výši 2 milionů USD a snížil využití na 89 %.

Situaci v tomto vlákně budeme aktivně sledovat, proto si jej nezapomeňte uložit do záložek.

Členové Delphi mohou získat nejnovější informace prostřednictvím nejnovějšího příspěvku Alpha Feed společnosti Eason Wu, který lze nalézt zde.

larry 0x také dal dohromady několik grafů, které chceme sdílet.

Stojí za zmínku: tyto grafy předpokládají, že se pozice nemění (není přidán žádný kolaterál nebo dluh je splacen), cena CRV se nemění a využití zůstává po celou dobu na 100 %.

Sazba vs. čas (hodiny)

Dluh (miliony dolarů) vs. čas (hodiny)

Zdravotní faktor vs. čas (hodiny)

Clearingová cena (USD) vs. čas (hodiny)

Původní odkaz