Stablecoiny nabízejí stabilitu díky podpoře fiat měnou a schopnosti rychle přesouvat finanční prostředky na blockchainových sítích, což investorům poskytuje zkušenosti v tradičním i kryptosvětě.

Tether USDA 1,00 USD

a Binance USD (BUSD) jsou některé ze známých stablecoinů v kryptoměnovém prostoru. Všechny tři stablecoiny jsou kryty příslušnými rezervními měnami v poměru 1:1, což jim dává stabilitu hodnoty. Mezi nimi však existuje několik zásadních rozdílů. Tento článek prozkoumá podobnosti a rozdíly mezi USDT, USDC a BUSD.

Co je to stablecoin?

Stablecoiny jsou kryptoměnová aktiva, jejichž hodnota je vázána na stabilní aktivum, jako je fiat měna nebo zlato. Stablecoiny kryté fiat měnami jsou obvykle vázány na hodnotu amerického dolaru v poměru 1:1.

Jak již bylo zmíněno dříve, stablecoiny poskytují uživatelům pohodlí rychlých, levných a bezpečných transakcí prostřednictvím blockchainu, aniž by museli řešit omezení tradičního finančního systému.

Jak název napovídá, stablecoiny nabízejí stabilitu a jsou mnohem méně volatilní než jiná kryptoaktiva, jako je bitcoin

bitcoin

a Ethereum $ 1,859 Výhody stablecoinů zahrnují:

  • Podpora měny Fiat: Technologie Blockchain činí transakce bezpečnými a skutečnost, že jsou podporovány měnou fiat, přidává investorům další vrstvu zabezpečení.

  • Dostupnost: Zatímco typické banky jsou o víkendech nebo svátcích zavřené, stále můžete využít směnárnu kryptoměn, abyste získali měnu, kterou potřebujete. Tyto burzy jsou otevřené 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a nacházejí se po celém světě

  • Mezinárodní použití: Stablecoiny poskytují rychlý a snadný způsob odesílání a přijímání přeshraničních plateb.

  • Stabilita: Stablecoin je kryptoměna, jejíž hodnota nekolísá jako u jiných digitálních aktiv, což znamená, že cena obvykle zůstane v souladu s tradičními fiat měnami.

  • Rychlé transakce: Pravidelné vklady v měně mohou trvat dlouho, než se objeví na vašem bankovním účtu. Transakce stablecoinů jsou však výrazně rychlejší a často okamžité

  • Nízké transakční poplatky: Za typickou transakci musíte zaplatit směšně vysoké poplatky, zejména v případě mezinárodních převodů finančních prostředků. Stablecoiny na druhou stranu nabízejí příležitost k nízkonákladovým transakcím, přičemž některé dokonce nabízejí transakce, převody a konverze s nulovými poplatky (například Crypto.com a Binance).

  • Transparentnost: Mnoho stablecoinů je transparentních, takže uživatelé mohou vidět, že v rezervě je dostatek aktiv k vyplacení.

Jak fungují stablecoiny?

Chytré kontrakty se používají ke správě tvorby a zpětného odkupu stablecoinů. Uživatelé mohou například vyměnit tradiční měny, jako jsou americké dolary, za ekvivalentní stablecoiny v poměru 1:1. Emitenti Stablecoinů pak tuto fiat měnu drží jako rezervu, což uživatelům umožňuje kdykoli vyměnit své tokeny za stejnou hodnotu fiat měny.

Nicméně stojí za zmínku, že stablecoiny mohou být kryty řadou jiných zdrojů než fiat měnami. Patří mezi ně drahé kovy, další kryptoměny a dokonce i algoritmy. Míra rizika stablecoinu je přímo úměrná zdroji jeho podpory. Obecně lze říci, že většina stabilních coinů zajištěných fiat má tendenci být stabilnější než jiné stablecoiny kvůli jejich vazbě na centralizované finanční systémy.

Neexistuje však žádná záruka, že držené stablecoiny budou vyměněny za ekvivalentní fiat měnu. Z právního hlediska většina emitentů stablecoinů neposkytuje uživatelům zákonné právo požadovat zpět svou fiat měnu.

Vezměme si jako příklad Tether, jeho podmínky služby jasně stanoví, že pokud uživatelé zaznamenají nelikviditu nebo ztráty ve svých rezervních aktivech, mají právo odložit uživatele s výběrem nebo splacením jejich tokenů. Kromě toho existuje ustanovení o vrácení tokenů Tether v naturáliích, což znamená, že mohou uživatelům vrátit cenné papíry nebo jiná aktiva namísto nekryté měny.

Na druhou stranu stabilní coiny kryté kryptoměnami (jako jsou ty, které jsou kryté bitcoiny) mohou zaznamenat větší volatilitu a nemusí být vždy schopny udržet svou fixaci kvůli volatilitě jejich podkladových aktiv.

Algoritmické stablecoiny jsou také vysoce rizikové díky své architektuře a jsou vysoce náchylné k devalvaci, decouplingu a spekulativním útokům. TerraUSD (UST) a jeho sesterský token Terra

Luna

Například odvětví stablecoinů vyvolalo kontroverzi, když UST ztratilo navázání na americký dolar, což vedlo k masivnímu oddělení. Kvůli dalšímu oddělení investoři nadále prodávali UST za nízké ceny a ceny LUNA nadále klesaly, což způsobilo obrovský kolaps v ekosystému Terra.

Co je USDT a jak funguje?

USDT je ​​jedním z nejpopulárnějších stablecoinů s tržní kapitalizací přes 69 miliard dolarů. Stabilní coin vydává hongkongská společnost iFinex, která také vlastní kryptoměnovou burzu BitFinex.

Je navázán na americký dolar v poměru 1:1, přičemž každý token USDT je ​​kryt rezervním aktivem. Proto lze USDT používat, převádět nebo směňovat jako jakoukoli jinou fiat měnu.

Tether je jednou z prvních kryptoměn, které řeší problémy související s blockchainem, jako je usnadnění převodu národních měn a poskytování zákazníkům způsob, jak zkontrolovat hodnotu jejich tokenů.

Přestože USDT čelil sporům ohledně správy rezerv a stupně decentralizace, zůstává jedním z nejpoužívanějších stablecoinů na trhu a je akceptován mnoha burzami a je kompatibilní s více peněženkami.

Společnost stojící za Tetherem byla také transparentnější při zveřejňování svých hotovostních rezerv prostřednictvím měsíčních zpráv o transparentnosti ve snaze vyřešit obavy o její stabilitu.

Co je USDC a jak funguje?

USDC je také stabilní coin krytý americkým dolarem vyvinutý za účelem snížení volatility bitcoinu a dalších kryptoměn prostřednictvím rychlejších převodů finančních prostředků. USDC, vytvořený společností Circle Internet Financial, je token Ethereum, který lze uložit do kryptopeněženky nebo převést do blockchainu Ethereum.

Od USDT se však liší tím, že je plně zajištěný a transparentní, což znamená, že jsou velmi otevřené svému ekosystému a rezervám. Tokeny USDC lze vyměnit za americké dolary v poměru 1:1 prostřednictvím partnerských regulovaných finančních institucí Circle, které musí podstupovat měsíční certifikace a audity, aby byly zajištěny dostatečné rezervy. Na rozdíl od kontroverzního řízení USDT to podporuje důvěru a transparentnost v hodnotě stablecoinu.

Dne 10. března však Circle, emitent USDC, oznámil, že USDC byl oddělen od amerického dolaru a přibližně 3,3 miliardy USD z jeho celkových rezerv USDC ve výši 40 miliard USD bylo uvězněno v nyní již neexistující Silicon Valley Bank. .

Bez ohledu na to je USDC také široce rozšířeným stablecoinem s více než 20 miliardami dolarů v oběhu a je podporován předními burzami a peněženkami, jako jsou Coinbase a Gemini. Získala také podporu od velkých finančních institucí, jako jsou Goldman Sachs, Visa a Bitmain.

USDC bylo rozšířeno na více multiřetězců a je k dispozici také nativně na blockchainech, jako jsou Polygon, Avalanche, Algorand, Solana, Hedera, Tron a další.

Co je BUSD a jak funguje?

Binance a Paxos vytvořily BUSD pro usnadnění rychlých a flexibilních transakcí pro uživatele kryptoměn. BUSD je také podporován zákonným platidlem, regulován, má stejnou hodnotu jako 1 americký dolar a lze jej vyměnit za hotovost v poměru 1:1.

Kromě řetězce BNB v současnosti existuje BUSD na Ethereu. Díky tomu mohou držitelé BUSD vyměňovat stablecoiny mezi blockchainy, což umožňuje větší flexibilitu a šetří náklady na převod.

BUSD také pokračuje v rozšiřování své sítě s podporou velkých burz jako Huobi a OKX, peněženek jako Trust Wallet a finančních institucí jako BlockFi. Na rozdíl od některých stablecoinů, které mohou čelit problémům s důvěrou a transparentností, je BUSD pravidelně auditován špičkovou účetní firmou Withum.

USDT, USDC, BUSD: Podobnosti

Přestože jsou tyto tři oblíbené stablecoiny vydávány různými společnostmi, mají mnoho podobností. Za prvé, všechny tři měny jsou kryty fiat měnami a mají směnný kurz 1:1 s americkým dolarem, díky čemuž jsou stabilnější než kryptoměny. Jsou také obecně přijímány a podporovány velkými burzami a peněženkami a lze je vyměnit za hotovost v poměru 1:1.

Jsou také pravidelně kontrolovány, aby se podpořila důvěra a transparentnost v jejich hodnotu. Všechny tři stablecoiny lze navíc použít na blockchainu Ethereum, i když všechny byly rozšířeny na multiřetězce.

USDT, USDC, BUSD: Rozdíly

Existují také některé klíčové rozdíly, které mohou ovlivnit rozhodnutí uživatele, který stablecoin použít. Klíčovým rozdílem je blockchain, na kterém jsou tyto stablecoiny dostupné.

Například BUSD je stále omezena na Ethereum a BNB Chain, zatímco USDC a USDT se staly více víceřetězcovými a pokrývají sítě jako Solana, Algorand, Avalanche a další. Hlavní výhodou více blockchainů je rychlost, která uživatelům umožňuje obchodovat aktiva rychleji a potenciálně za nižší poplatky.

USDT navíc zůstává kontroverzní volbou kvůli správě rezerv. Oproti tomu USDC a BUSD jsou podporovány velkými finančními institucemi a procházejí pravidelnými audity, aby byly zajištěny dostatečné rezervy.

Mezi těmito třemi jsou další klíčové rozdíly, jako jsou auditorské firmy a podpůrná aktiva. Zde je rychlé srovnání tří stablecoinů:

USDT je ​​v nevýhodě, pokud jde o stabilitu, s občasným poklesem pod 1,00 USD, což vedlo některé skeptiky k domněnce, že dolarové rezervy Tetheru nemusí být plně kryty. Hodnota USDT také několikrát vzrostla nad 1,00 USD, dokonce až 1 000 USD za dolar v roce 2019. Dosud nejnižší obchodní cena byla také v roce 2019, a to 0,001 USD za dolar.

V lednu 2023 způsobila chyba ve stakingovém systému Binance oddělení BUSD. Po krachu Silicon Valley Bank 10. března 2023 výrazně klesla i hodnota stablecoinu USDC.

V konečném důsledku může výběr stablecoinu záviset na osobních preferencích a na tom, co podporuje uživatelova preferovaná burza nebo peněženka. Může také záviset na konkrétním případu použití, protože některé stablecoiny mohou mít za určitých okolností výhody oproti jiným.