Autor: Právník Liu Honglin

Před dvěma dny, o USDT Tether, „Měnové kruhy, prosím, jezte meloun správně: Policie Chu-pej vyřešila „první případ virtuální měny“ v zemi s obratem 400 miliard! "In ", právník Honglin vzal všechny dohromady a snědl s každým malý meloun USDT na principu "méně slov, větší věci" Z ohromující oblasti komentářů je vidět, že všichni tohoto melounu snědli hodně. Byl jsem tak šťastný, že mnoho mých přátel bylo šokováno.

Ve skutečnosti to není vůbec překvapivé, každý si myslí, že virtuální měna, kterou hrají, je decentralizovaná, ale musíte vědět, že v měnovém kruhu existuje mnoho známých institucí, které spolupracují s veřejnou bezpečností.

Jako globální společnost zavedla Tether mechanismus na černou listinu, aby splnila své povinnosti v oblasti dodržování předpisů proti praní špinavých peněz, a navázala úzké a přátelské vztahy spolupráce s orgány činnými v trestním řízení po celém světě pro činnosti, jako je praní špinavých peněz a financování terorismu omezí relevantní adresy. Princip „zmrazení“ spočívá v tom, že USDT jako produkt pro programování inteligentních smluv může omezit práva EOA na správu tokenu prostřednictvím kódu, pokud je adresa centralizovanou společností TEDA „AddedBlackList“, nebude již moci přenášet. tokeny USDT v .

K březnu 2023 Tether zařadil na černou listinu 846 adres v síti Ethereum a bylo zmrazeno více než 449 milionů USDT.

Dnešní článek, který navazuje na článek o konzumaci melounů, bychom se s vámi rádi podělili o další příběhy o USDT. Článek je trochu dlouhý a pravděpodobně má několik částí:

- Pozadí vzniku a historie vývoje USDT - Technická struktura a provozní mechanismus USDT - Výzvy a rizika, kterým USDT čelí - Trapná situace USDT v Číně

Úvod do USDT

USDT, také nazývaný Tether, je šifrovaná digitální měna, protože jeho hodnota je navázána na americký dolar, každý USDT je ​​ekvivalentní jednomu americkému dolaru, proto se také nazývá stabilní měna.

Cílem USDT je ​​poskytnout stabilní hodnotovou kotvu pro trh digitálních měn, což uživatelům umožňuje snadno směňovat mezi různými digitálními měnami nebo mezi digitálními měnami a zákonným platidlem.

Vydávání USDT kontroluje Tether, společnost přidružená k hongkongské iFinex, která také vlastní kryptoměnovou burzu Bitfinex.

Podle údajů z webu CoinMarketCap má USDT k 4. červenci 2022 celkový oběh 66 081 540 012,39 mincí a celkovou tržní hodnotu 66 081 540 012,39 USD, což je třetí místo mezi všemi kryptoměnami, druhé za bitcoiny a Ethereum. 24hodinový obchodní objem USDT je ​​72 038 000 000,00 USD, což je první místo mezi všemi kryptoměnami. USDT se obchoduje na více než 400 burzách a platformách po celém světě a podporuje více než 10 různých blockchainových protokolů.

Vznik a vývoj USDT

V roce 2014, kdy se zrodil USDT, přitáhly kryptoměny jako bitcoin širokou pozornost, ale existují také určité problémy, zejména v následujících aspektech:

Ceny divoce kolísají. Neexistuje žádný limit pro růst nebo pokles trhu s kryptoměnami a ceny často výrazně kolísají, což investorům přináší velká rizika. Například v listopadu 2013 cena bitcoinu vzrostla z 200 USD na 1 200 USD a poté klesla na 800 USD v lednu 2014 v prosinci 2017, cena bitcoinu vzrostla z 10 000 USD na 20 000 USD a poté v únoru 2018 klesla na 20 000 USD. klesl na 6 000 $ měsíčně.

Směna legální měny je nepohodlná. Mnoho šifrovaných digitálních měn nemá přímé výměnné kanály se zákonným platidlem, je třeba je nejprve převést na běžné kryptoměny, jako je bitcoin, a poté je převést na zákonné platidlo. Takový proces je nejen časově a pracovně náročný, ale také s sebou nese kurzová rizika a transakční poplatky.

Regulace je nejasná. Různé země mají nekonzistentní postoje a politiky vůči šifrovaným digitálním měnám Některé země zakazují nebo omezují používání a obchodování s šifrovanými digitálními měnami, zatímco jiné jsou otevřenější nebo souhlasí. To přineslo na trh s kryptoměnami velkou nejistotu a potíže s dodržováním předpisů.

Za účelem vyřešení těchto problémů spustil Tether USDT, stabilní měnu, která se snaží stavět na výhodách blockchainové technologie, jako je decentralizace, peer-to-peer, nízké náklady a vysoká efektivita a zároveň přidává možnost propojení s legální měnou. , udržovat cenovou stabilitu a poskytovat funkce, jako jsou legální kanály směny měn pro uspokojení poptávky na trhu.

V roce 2014 byla založena společnost Tether a začala plánovat vydání USDT. V té době byl trh s digitálními měnami ještě v plenkách a postrádal stabilní obchodní médium. Tether věří, že vydáním stablecoinu navázaného na americký dolar může tento problém vyřešit a přinést více likvidity a efektivity na trh digitálních měn.

V roce 2015 Tether oficiálně spustil USDT a obchodoval s ním na několika běžných platformách pro obchodování s digitálními měnami. USDT v té době primárně využíval protokol Omni na bitcoinové síti pro přenosy a ověřování. Každý USDT je ​​v bitcoinové síti považován za token a může využívat bezpečnost a decentralizovanou povahu bitcoinové sítě.

V roce 2017, s explozivním růstem trhu s digitálními měnami, USDT také vyvolalo velké množství poptávky a použití. Tether začal rozšiřovat vydávání USDT a vydávat různé verze USDT na více blockchainových sítích, jako je Ethereum, Tron, EOS atd. Účelem je zlepšit použitelnost a flexibilitu USDT, což uživatelům umožňuje vybrat si různé sítě pro převody a transakce.

V roce 2018 se Tether setkal s řadou pochybností a kontroverzí. Za prvé, někteří lidé se ptají, zda má Tether skutečně dostatek rezerv v amerických dolarech na podporu hodnoty USDT, protože Tether nikdy nezveřejnil důkaz o svých rezervách ani neobdržel audity třetích stran. Za druhé, existují obvinění, že Tether má zájmový vztah s burzou Bitfinex a je podezřelý z manipulace trhu s digitálními měnami. Nakonec bylo zjištěno, že společnost Tether upravila své podmínky služby na svých webových stránkách a změnila závazek navázání USDT na americký dolar na „nejlepší úsilí“, což způsobilo uživatelům obavy o stabilitu hodnoty USDT.

V roce 2019 čelil Tether vyšetřování a žalobám ze strany úřadu amerického státního zastupitelství v New Yorku (NYAG). NYAG tvrdí, že Tether a Bitfinex na konci roku 2018 porušily zákony státu New York tím, že zatajily skutečnost, že prostředky ve výši 850 milionů dolarů byly zmrazeny nebo ztraceny kvůli spolupráci Bitfinexu s platebním procesorem zvaným Crypto Capital a používání Tether Společnost má 850 milionů dolarů v USDT pod její kontrolou, aby vyrovnal mezeru ve financování burzy Bitfinex. Tento incident vyvolal na trhu pochybnosti o tom, zda má USDT skutečně dostatečné rezervy v amerických dolarech, což způsobilo určité kolísání ceny USDT.

V roce 2020, zatímco Tether reagoval na soudní řízení, také pokračoval v rozšiřování vydávání a krytí USDT. Společnost Tether vydala USDT na více vznikajících blockchainových sítích, jako jsou Algorand, Solana, Tron atd., a spolupracovala s několika poskytovateli služeb a institucemi digitálních měn na propagaci scénářů použití a hodnoty USDT. Tether také začal vydávat stablecoiny napojené na jiné legální měny, jako je euro, renminbi, jen atd., aby uspokojil potřeby různých regionů a trhů.

V roce 2021 Tether dosáhl dohody o urovnání s NYAG a ukončil tak více než dvouleté soudní spory. V rámci dohody se Tether zavázal zaplatit společnosti NYAG pokutu ve výši 18,5 milionu USD a čtvrtletně předkládat své zprávy o rezervách a související dokumenty společnosti NYAG. Tether také souhlasil, že již nebude poskytovat služby uživatelům nebo institucím ve státě New York. Kromě toho Tether také začal pravidelně oznamovat složení a podíl svých rezerv a najal auditorskou agenturu Moore Cayman, aby prováděla audity svých rezerv.

V roce 2022 si Tether nadále udržuje vedoucí pozici USDT na trhu stablecoinů a v mnoha ohledech inovoval a zlepšil. Například Tether spustil novou verzi nazvanou Liquid USDT, která využívá technologii Liquid sidechain v bitcoinové síti, aby umožnila rychlejší a soukromější převody. Společnost Tether také spolupracovala s řadou projektů digitální měny centrální banky (CBDC), aby prozkoumala, jak využít USDT k podpoře přeshraničního oběhu a interoperability CBDC.

technická architektura a operační mechanismus USDT

USDT byl původně vydán na základě protokolu Omni Layer na bitcoinovém blockchainu. Protokol Omni Layer je protokol druhé vrstvy, který implementuje funkce inteligentní smlouvy na blockchainu bitcoinů a umožňuje vytváření nových tokenů na blockchainu bitcoinů. Tether používá protokol Omni Layer k převodu fiat měn, jako jsou americké dolary, na digitální měny Za každý vydaný USDT uloží jeden americký dolar v hotovosti na svém bankovním účtu jako rezervu. Proces vydávání a oběhu USDT lze rozdělit do následujících kroků: - Uživatelé vloží americké dolary na bankovní účet Tetheru - Tether vytvoří pro uživatele svůj vlastní účet Tether a vloží na účet číslo odpovídající americkému dolaru, který vloží - Uživatelé mohou obchodovat USDT prostřednictvím směnáren nebo mimoburzovních trhů nebo použít USDT k nákupu jiných šifrovaných digitálních měn - Uživatelé mohou kdykoli vyměnit stejné částky v hotovosti v amerických dolarech a Tether zničí odpovídající množství USDT. Tether tvrdí, že jeho účet zákonných rezerv je pravidelně kontrolován, aby se potvrdilo, že jeho účet rezerv může skutečně podporovat hodnotu USDT v oběhu. Tether také tvrdí, že všechny jeho transakce jsou zaznamenány na veřejném blockchainu a kdokoli si může prohlédnout jeho vydání a oběh. Kromě USDT založeného na protokolu Omni Layer vydal Tether také USDT na další blockchainy, včetně Ethereum, TRON, EOS, Algorand atd. USDT na těchto blockchainech jsou všechny navázány na americký dolar, ale používají různé technické standardy a protokoly.

USDT jako stabilní měna hraje důležitou roli na trhu digitálních měn, a to zejména v následujících aspektech:

Vyhněte se tržním rizikům. Když trh s digitálními měnami klesne, investoři mohou vyměnit jiné kryptoměny za USDT, aby ochránili svá aktiva před kolísáním cen. Když se trh zvedne, investoři mohou vyměnit USDT za jiné šifrované digitální měny a účastnit se transakcí.

Poskytnout zprostředkovatele transakce. Vzhledem k tomu, že mnoho šifrovaných digitálních měn nemá přímé výměnné kanály se zákonným platidlem, musí investoři používat USDT jako prostředníka k dosažení převodu mezi zákonným platidlem a jinými šifrovanými digitálními měnami. To šetří čas a náklady a také se vyhnete kurzovým rizikům.

Podpora zúčtování plateb. Vzhledem k tomu, že USDT má stejnou hodnotu jako americký dolar a využívá technologii blockchain k dosažení rychlého, levného, ​​bezpečného a transparentního převodu hodnoty, lze jej použít ve scénářích, jako jsou přeshraniční převody a zúčtování plateb.

Výzvy, kterým čelí USDT

Přestože má USDT široké uplatnění a vliv na trhu digitálních měn, existují zde také určité problémy a rizika, zejména v následujících aspektech:

Za prvé, emitentem USDT je ​​společnost Tether, která své rezervy USDT veřejně a transparentně nezveřejnila. To znamená, že nevíme, zda skutečně mají dostatek USD na podporu hodnoty USDT. Pokud tak neučiní, může USDT zažít úvěrovou krizi, což povede ke snížení důvěry uživatelů v něj a dokonce ke spuštění panického prodeje. To se stalo několikrát, například v říjnu 2018 klesla cena USDT pod 1 USD, což způsobilo šoky na trhu.

Za druhé, USDT se také dostal pod určitý právní a regulační tlak. Dříve byly Tether a bitcoinová obchodní platforma Bitfinex žalovány newyorskými žalobci, kteří je obvinili ze zakrytí mezery ve financování ve výši 850 milionů dolarů v roce 2018 a z klamání investorů. Ačkoli obě strany nakonec dosáhly dohody o urovnání ve výši 185 milionů USD, mělo to také negativní dopad na USDT. Kromě toho některé země a regiony také omezily nebo zakázaly stablecoiny, jako je Čína a Indie.

A konečně USDT také čelí výzvám od konkurentů. S rozvojem a inovací technologie blockchain se na trhu objevilo stále více stabilních coinů, jako jsou USDC, DAI, BUSD atd. Tyto stablecoiny mají své výhody a vlastnosti, jako je vyšší bezpečnost, lepší dodržování předpisů, více aplikačních scénářů atd. Mohou přilákat některé uživatele USDT, a tím ovlivnit podíl na trhu a postavení USDT.

USDT je ​​v Číně trapný

Podle nejnovějších zásad mé země nemá virtuální měna stejný právní status jako zákonné platidlo, to znamená, že ji nelze použít jako platební a zúčtovací nástroj. Obchodní aktivity související s virtuálními měnami jsou nezákonné finanční aktivity, včetně vydávání, obchodování, zastupování, úschovy atd. Pokud jakákoli organizace nebo jednotlivec investuje do virtuální měny a souvisejících derivátů a porušuje veřejný pořádek a dobré zvyky, budou příslušné občanskoprávní žaloby neplatné.

To znamená, že pokud koupíte nebo prodáte USDT, můžete čelit následujícím rizikům:

Protistranou transakce může být zločinec, který používá USDT k nezákonným činnostem, jako je hazardní hry a pašování. Jakmile je odhalen soudními orgány a označen jako černé U, můžete být podezřelí z praní špinavých peněz nebo jiných trestných činů.

Obchodní platforma může být nezákonná a existují rizika, jako je útěk, zabavení a hacknutí, což má za následek, že vaše prostředky nebudou moci být vybrány nebo ztraceny.

Transakční spory nemusí být schopny chránit práva, protože nákup a prodej virtuálních měn je neplatným občanským aktem a není chráněn zákonem. Pokud protistrana nesplní své závazky nebo se dopustí podvodu, nemusíte být schopni získat zpět ztráty běžnými kanály.

Jak tedy snížit právní rizika USDT? Jako právníci radíme: snažte se vyhnout nákupu a prodeji USDT + snažte se vyhnout alokaci příliš velkého množství USDT jako svých digitálních aktiv.

Pokud trváte na nákupu a prodeji USDT, musíte udělat alespoň následující:

Vyberte si formální a legální obchodní platformu a držte se dál od bažantích platforem.

Zkontrolujte informace o identitě a úvěrovém ratingu protistrany, abyste se vyhnuli transakcím s podezřelými nebo nepoctivými lidmi.

Uchovávejte transakční poukázky a důkazy, včetně záznamů o převodech, záznamů chatu, smluvních dohod atd.

Dodržujte příslušné národní zákony a předpisy a neúčastněte se žádných nezákonných aktivit nebo spekulací.

Shrnout

USDT je ​​stablecoin navázaný na americký dolar vydaný společností Tether Hraje důležitou roli na trhu digitálních měn a poskytuje uživatelům stabilní hodnotu a obchodní médium.

USDT je ​​vydáván od roku 2015 a zažil mnoho změn a výzev. Stále se jedná o jeden z největších a nejpoužívanějších stablecoinů. USDT má různé verze na různých blockchainových sítích a spolupracuje s mnoha poskytovateli služeb digitální měny a institucemi na rozšíření svých scénářů použití a hodnoty USDT také čelí určitým pochybnostem a sporům, zejména pokud jde o jeho rezervní certifikáty, dodržování právních předpisů, vliv na trh atd.

Jako jakási virtuální měna u nás čelí přísnému dohledu a omezením. Jako uživatelé bychom se měli na hodnotu a rizika USDT dívat racionálně a ne slepě následovat trend nebo riskovat hromadění mincí.