📍 Pro mnoho bratrů, kteří se účastnili kryptotrhu, je velmi důležité řídit se rozhodnutími Fedu.
➡️Najdou se však i bratři, kteří této organizaci dobře nerozumí.
📍 Co je Fed?
➡️Fed (Federal Reserve System nebo Federal Reserve) je centrální banka Spojených států a pravděpodobně nejmocnější finanční instituce na světě.
➡️ Organizace byla založena, aby zemi poskytla bezpečný, flexibilní a stabilní měnový a finanční systém.
➡️ Fed má privilegium kontrolovat výrobu a distribuci peněz a úvěrů národu.
➡️ Spolu s tím je Fed také zodpovědný za nastavení měnové politiky a regulaci členských bank.
➡️ Současným předsedou Fedu je pan Jerome Powell.
📍Mise Fedu
➡️Hlavním cílem politiky Fedu je vytvořit ekonomiku se stabilními cenami (míra inflace je v povoleném rozsahu) a maximální zaměstnaností.
Mandáty Fedu lze dále kategorizovat do čtyř obecných oblastí:
Implementujte národní měnovou politiku ovlivňováním měnových a úvěrových indexů v ekonomice USA, abyste zajistili maximální zaměstnanost, stabilní ceny a mírné dlouhodobé úrokové sazby.
Dohled a regulace bankovních institucí za účelem zajištění bezpečnosti bankovního a finančního systému USA a ochrany úvěrových práv spotřebitelů.
Udržovat stabilitu finančního systému a mít systémové riziko.
Poskytovat finanční služby, včetně hraní stěžejní role při řízení národního platebního systému, depozitních institucí, vlády USA a zahraničních oficiálních institucí.
📍Proč má rozhodnutí Fedu dopad na globální ekonomiku
➡️ Každá akce Fedu je zaznamenána všude na světě.
➡️ Důvodem je, že americký dolar je klíčovou měnou v mezinárodním obchodu.
➡️ Kromě toho USD také zaujímá důležitou pozici v mezinárodním měnovém systému.
➡️ Proto jsou důležité komodity jako zlato a ropa oceněny v USD.
➡️ Mezitím je Fed jedinou organizací, která může rozhodovat o zvýšení nebo snížení úrokových sazeb USD. Odtud může Fed stanovit hodnotu USD prostřednictvím obchodování v USD a dalších cizích měnách.
➡️ To přímo ovlivňuje sílu amerického dolaru a ovlivňuje globální ekonomiku.
➡️ Mezi kroky Fedu je nejpozoruhodnější rozhodnutí o úrokových sazbách. Tak co to je?
📍 Zjistěte více o federální úrokové sazbě Fedu
Jaká je sazba Fedu?
➡️ Sazbu federálních fondů (FFR) určuje Federal Open Market Committee (FOMC), agentura přímo podřízená Fedu.
➡️ Jedná se o úrokovou sazbu, kterou si banky mezi sebou půjčují na den nebo přes noc.
➡️ Podle předpisů je každá komerční banka povinna udržovat na účtu centrální banky požadovanou míru minimálních rezerv.
➡️ Banky s mírou minimálních rezerv pod požadovanou minimální rezervou Fedu si musí půjčit více peněz na doplnění.
➡️ Mezitím, když sazba překročí požadovanou úroveň, mohou banky půjčovat jiným bankám.
➡️ Kromě toho je úroková sazba Fedu také nástrojem ke kontrole růstu americké ekonomiky.
➡️ Zároveň to hodně ovlivňuje i další finanční náklady, včetně:
Základní úroková sazba.
Úrokové sazby vkladů.
Úroková sazba půjčky.
Úrokové sazby kreditních karet.
Nastavitelné úrokové sazby hypoték.
Proto jakákoli změna úrokové sazby Fedu může způsobit značné výkyvy na finančních trzích, zejména USD.
➡️ Hlavním cílem, když Fed používá tento nástroj, je tedy kontrola inflace, snížení nezaměstnanosti a zajištění stabilního ekonomického růstu.
➡️ Rada FOMC se obvykle schází a rozhoduje o úrokové sazbě Fedu osmkrát ročně.
📍Jak rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ovlivňuje trhy
➡️ Jak tedy rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ovlivňuje tradiční trhy, jako jsou akcie, dluhopisy... a krypto.
📍 Akciový a dluhopisový trh
➡️ Obecně platí, že zvýšení úrokových sazeb Fedu v kombinaci se stlačováním likvidity znamená také vyšší výpůjční náklady.
➡️ Pokud v té době ekonomika opravdu neprosperovala, bude to pro podniky negativní.
➡️ Pak si budou muset půjčovat s vyššími náklady, čímž se sníží zisky. Tím se některé společnosti dostanou do finančních problémů.
➡️ V té době pak bude negativně ovlivněn akciový trh a možnost dluhopisů.
➡️ Pokud však Fed sníží úrokové sazby, nabídka peněz na trhu se zvýší. To znamená, že se sníží výpůjční náklady.
➡️ To přispěje k rozvoji ekonomiky. Zejména pro podniky budou mít možnost půjčit si kapitál za nízkou cenu. Odtud mají schopnost rychleji růst s většími zisky.
➡️ Spolu s tím, i když nedojde k žádnému přímému dopadu, se sníží i náklady na spotřebitelské úvěry. To přispívá ke stimulaci spotřebitelské poptávky ve společnosti.
➡️ Navíc pumpování peněz do ekonomiky způsobí, že více lidí bude mít více hotovosti. Odtud se zrodí množství nevyužité hotovosti a aktiva, do kterých se mnozí investoři rozhodnou nalít peníze, budou akcie a dluhopisy.
Vše výše uvedené bude pro tyto trhy pozitivní.
📍Kryptotrh
➡️ V poslední době se korelace mezi krypto a americkým akciovým trhem zvyšuje.
➡️ To znamená, že reakce kryptoměny na rozhodnutí Fedu bude zhruba podobná reakci akciového trhu.
➡️ Konkrétně, když Fed sníží úrokové sazby, čímž napumpuje peníze do ekonomiky, kryptoměna bude pravděpodobně atraktivním aktivem pro přilákání peněz investorů.
➡️ Na tomto trhu se může stát i opak.
➡️ Existují však analytici, kteří se domnívají, že dopad zvýšení úrokových sazeb na BTC je pouze krátkodobý, pro BTC dokonce výhodný.
➡️ Důvodem může být to, že BTC má omezenou nabídku a také širší přijetí aktiva.
📍 Vliv rozhodnutí Fedu o úrokové sazbě na cenu BTC v minulosti
➡️ Podívejte se, jak rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ze začátku roku ovlivnilo cenu BTC od začátku roku.
➡️ Konkrétně 26. ledna se Fed rozhodl ponechat úrokovou sazbu beze změny na 0,15 %. Tato zpráva zpočátku způsobila mírný nárůst BTC v prvních 30p.
➡️ Poté však cena BTC prudce klesla z výše 38 000 $ na 35 850 $.
➡️ Během několika následujících dní se cena BTC vrátila na 41 500 $.
➡️ Dále 16. března Fed zvýšil úrokové sazby z 0,15 % na 0,4 %. Protože se zdálo, že to trh předvídal, cena BTC během prvních několika minut klesla, ale v následujících dnech vzrostla.
➡️ A naposledy 4. května Fed zvýšil úrokové sazby na 0,9 %, nárůst lze říci silnější, než mnozí očekávali.
➡️ To by mohlo být jedním z důvodů, proč cena BTC v prvních dnech vzrostla, ale v následujících dnech klesla.
➡️ Z výše uvedených dat můžete vidět opačnou reakci ceny BTC na rozhodnutí o úrokových sazbách Fedu.
➡️ To ukazuje, že pro předpovídání cenového trendu BTC musí investoři kromě úrokové sazby Fedu zvážit i další faktory.
📍Epilog
➡️ Doufám, že po tomto článku budete mít více znalostí, abyste mohli vybavit svou cestu kryptoinvestice.
➡️ Pojďme se učit a hodnotit projekt, abychom mohli činit co nejinformovanější investiční rozhodnutí. Přeji hodně štěstí!!!