Přestože se bitcoin obchoduje o 55 % pod svým historickým maximem, přední světová kryptoměna je zatím v letošním roce o 80 % vyšší. To však vyvolává otázku – měli byste si koupit bitcoiny v roce 2023?
V této příručce prozkoumáme téma investování do bitcoinů. Zkoumáme jeho cenový výkon, budoucí vyhlídky a hlavní důvody, proč bitcoin zůstává oblíbeným alternativním aktivem.
Měli byste si nyní koupit bitcoiny?
Celkově je investiční teze pro Bitcoin velmi silná. Počínaje základy je bitcoin omezeným aktivem. Existuje pouze 21 milionů bitcoinových tokenů a více než 93 % z celkové nabídky již existuje. Díky tomu je bitcoin ideálním uchovatelem hodnoty. Bitcoin je také decentralizované aktivum, což znamená, že síť nekontroluje žádná instituce.
To znamená, že investoři si ponechávají plnou kontrolu nad svými BTC tokeny, a proto nemusí věřit třetí straně. Bitcoin je oblíbený také díky své fixní nabídce. V současné době vstupuje do oběhu 6,25 BTC tokenů každých 10 minut. To zajišťuje, že s nabídkou bitcoinu nelze manipulovat. Na rozdíl od tradičních měn není bitcoin ovlivněn politikami centrální banky, které vedou k inflaci.
10minutová zásoba bitcoinu se brzy sníží na 3,125 BTC. Toto je známé jako „halving bitcoinu“ a dochází k němu přibližně každé čtyři roky. To je dobrá zpráva pro investory, protože bitcoinové události na polovinu historicky odmítaly nové býčí rallye. Pokud jde o ceny, bitcoin se obchoduje o 55 % pod svým předchozím historickým maximem téměř 69 000 USD.
To poskytuje atraktivní vstupní bod pro začínající investory. A co víc, bitcoin je jedním z nejvýkonnějších aktiv v roce 2023, meziročně o 80 % více. Pro srovnání, S&P 500 vzrostl jen o 18 %. Začínající investoři také ocení, že bitcoin může být dělitelný. To umožňuje investorům nakupovat malé množství bitcoinů.
8 důvodů, proč investovat do bitcoinu v roce 2023
V této části se blíže podíváme na otázku – měli byste si koupit bitcoiny?
Zkoumáme osm důvodů, proč tato alternativní třída aktiv zůstává životaschopnou dlouhodobou investicí.
Důvod 1: Nabídka bitcoinů je omezená
První výhodou nákupu bitcoinů je to, že má omezenou nabídku. To je kritické z hlediska investic, protože to vytváří nedostatek na trhu. Dodávka bitcoinů je navíc pevná a každých 10 minut vstupují do oběhu nové tokeny BTC. To bude pokračovat přibližně do roku 2140, kdy bitcoin dosáhne maximální zásoby 21 milionů coinů.
Konečná aktiva, jako je bitcoin, jsou atraktivní pro investory, kteří hledají úložiště a hodnotu. Jakmile totiž bitcoin dosáhne maximální zásoby, do oběhu se již nemohou dostat žádné mince. Teoreticky, pokud poptávka po bitcoinu zůstane konzistentní, nedostatek nové nabídky by mohl pomoci bitcoinu v průběhu času zhodnotit. Dobré přirovnání je zlato.
Ve srovnání s bitcoiny a zlatem mají tradiční měny jako americký dolar neomezenou nabídku. Ve skutečnosti jen v roce 2020 Fed „vytiskl“ přes 3,3 bilionu dolarů. Pokaždé, když jsou vytištěny nové dolary, měna ztrácí hodnotu.
Hodnota spořicího účtu v amerických dolarech se naopak časem stává méně hodnotnou. Je to proto, že pokračující tisk peněz vede k inflaci, což znamená, že náklady na zboží a služby rostou. Bitcoin netrpí stejným problémem kvůli své omezené nabídce. Bitcoin tedy umožňuje investorům chránit své bohatství před rostoucí úrovní inflace – o tom později.
Chcete se dozvědět více o nabídce bitcoinů? Přečtěte si našeho podrobného průvodce, kolik bude bitcoinů v roce 2023.
Důvod 2: Bitcoin je nejvýkonnější aktivum
Při položení otázky – Mám si koupit bitcoiny, je třeba vzít v úvahu také historické pohyby cen? Jednoduše řečeno, bitcoin zůstává od svého uvedení v roce 2009 jednou z nejvýkonnějších tříd aktiv na trhu. V roce 2011 se Bitcoin podle CoinMarketCap obchodoval za 0,061 dolaru. To znamená, že investice ve výši pouhých 100 $ by přinesla 1 639 tokenů BTC.
Rychle vpřed do konce roku 2021, kdy bitcoin dosáhl historického maxima téměř 69 000 $. To je nárůst o více než 111 milionů procent ve srovnání s rokem 2011. Jinými slovy, investice ve výši 100 USD v roce 2011 by měla hodnotu více než 111 milionů USD. Je však třeba poznamenat, že bitcoin prošel několika tržními cykly.
Stejně jako akcie a další aktiva mají ceny bitcoinů vzestupné a medvědí cykly. Historie ukazuje, že dlouhodobým investorům se vždy daří lépe než krátkodobým spekulantům. Dlouhodobí držitelé jsou totiž chráněni proti krátkodobým výkyvům. Například rok 2017 byl pro Bitcoin velmi dobrý. V roce 2017 se bitcoin obchodoval za pouhých 1 000 USD.
Do konce roku bitcoin dosáhl historického maxima 20 000 $. To znamená roční výnos 1 900 %. Vezměme si však investora, který koupil bitcoin, když dosáhl vrcholu na 20 000 USD. Jen o rok později bitcoin klesl na minimum 3 400 dolarů. Každý, kdo by prodával za tuto cenu, by přišel o více než 80 % své investice.
Naproti tomu ti, kdo drží Bitcoin, nakonec zaznamenají úplný obrat. Koneckonců, bitcoin dosáhl na konci roku 2021 téměř 69 000 USD, což je o téměř 2 000 % více než v roce 2018. Bitcoin nicméně nabízí výrazně vyšší výnosy ve srovnání s jinými třídami aktiv, jak je uvedeno níže.
Bitcoin a akciový trh
Při otázce „Mám koupit bitcoin“ má smysl porovnat jeho výkonnost s širším akciovým trhem.
Během prvních sedmi měsíců roku 2023 vzrostl S&P 500 o 18 %. Za stejné období se hodnota bitcoinu zvýšila o více než 80 %. Za jeden rok vzrostl S&P 500 o 14 %, zatímco bitcoin o více než 32 %.
Ještě lépe si vedli dlouhodobí investoři do bitcoinů. Například za 5 let vzrostl Bitcoin o téměř 330 %. Ve stejném období index S&P 500 získal 61 %. Věci jsou jasnější, když porovnáme bitcoin a index S&P 500 za poslední desetiletí.
Před deseti lety se S&P 500 obchodoval za 1680. Dnes je index na 4 536 bodech, což znamená 10letý výnos 170 %. Pro srovnání, bitcoin se v roce 2013 obchodoval za pouhých 96 USD. To představuje 10letou návratnost bitcoinu přes 31 000 %.
Ve srovnání s jinými globálními indexovými fondy je obraz akcií ještě pochmurnější.
Důvod 3: Bitcoin je decentralizovaný
Decentralizace by měla být také prozkoumána, když si položíte otázku – měli byste si koupit bitcoiny? Jednoduše řečeno, decentralizovaný rámec bitcoinu znamená, že žádná osoba ani instituce nemůže ovládat síť. Místo toho je bitcoin globálním ekosystémem ovládaným masami. Je to kvůli „těžebnímu“ systému, který udržuje síť v chodu.
Funguje to takto:
Každých 10 minut jsou transakce sdruženy do „bloku“.
Těžaři – specializovaný hardware připojený k jejich zařízení, který se bude pokoušet řešit kryptografické rovnice.
Tato rovnice je velmi složitá a její vyřešení vyžaduje hodně energie.
První těžař, který rovnici vyřeší, získá blokovou odměnu.
Aktuálně je cena 6,25 BTC. Úspěšní těžaři také obdrží transakční poplatky hrazené odesílatelem.
Zásadní je, že kdokoli se může stát těžařem, což zajistí inkluzivitu bitcoinu. Proč je to tedy důležité při diskuzi o tezi o bitcoinových investicích? Decentralizace je důležitá pro mnoho investorů do bitcoinů, zejména ve srovnání s tradičním finančním systémem.
Vezměme si například investora, který ukládá americké dolary na bankovním účtu. Investoři nemají jinou možnost, než důvěřovat finančním institucím, že jejich finanční prostředky budou v bezpečí. Historie ale ukazuje, že tomu tak vždy nebylo. Kyperská vláda například v reakci na globální finanční krizi stáhla prostředky z domácích bankovních účtů.
Podle BBC ztratily bankovní účty pod 100 000 eur 6,75 % svých úspor. Účty nad 100 000 EUR ztratily 9,9 %. Naproti tomu bitcoinoví investoři nemusí při ukládání svého bohatství věřit třetí straně. Naproti tomu k tokenům BTC uloženým v peněženkách s vlastním hostitelem mají přístup pouze jejich vlastníci.
To znamená, že investorům nehrozí odcizení jejich prostředků finančními institucemi. Navíc, protože BTC tokeny jsou bezpečně uloženy v peněženkách, nehrozí riziko selhání banky. Decentralizovaná povaha bitcoinu navíc zajišťuje, že transakční proces je hladký a důvěryhodný. Transakce totiž nevyžaduje schválení třetí stranou.
To platí bez ohledu na to, kolik bitcoinů je převedeno nebo kde se nachází odesílatel a příjemce. Například někdo ve Spojeném království by mohl převést bitcoiny v hodnotě 1 milionu dolarů na příjemce v Austrálii. Nejen, že transakce trvá jen 10 minut, ale také stojí pár dolarů.
Nyní porovnejte stejnou transakci pomocí finanční instituce. Banka odesílatele může být požádána, aby provedla u transakce přísnější due diligence. To může zahrnovat KYC pro odesílatele a příjemce, stejně jako žádosti o prokázání zdroje finančních prostředků. Proces vyšetřování banky může trvat dny i týdny.
Nejen, že jakmile je transakce schválena, přijímající banka možná bude muset provést stejnou zvýšenou due diligence. To by mohlo znamenat, že příjemci budou muset čekat dny nebo týdny, než budou moci vybrat své prostředky. V konečném důsledku tyto regulační překážky neexistují, pokud jde o odesílání a přijímání bitcoinů. To dělá z bitcoinu ideální prostředek směny a uchovatele hodnoty.
Důvod 4: Bitcoin je ideální uchovatel hodnoty
Výše jsme zmínili, že Bitcoin je ideálním uchovatelem hodnoty. Pojďme tento sentiment prozkoumat podrobněji. Jednoduše řečeno, uchovatel hodnoty si svou hodnotu uchovává v průběhu času. Nabídka uchovatele hodnoty je často omezená, zatímco poptávka zůstává konzistentní. Příklady uchovávatelů hodnoty zahrnují zlato, stříbro, umění a nemovitosti.
Stále více však panuje shoda, že vhodnějším uchovatelem hodnoty je bitcoin. Zvláště ve srovnání s drahými kovy, jako je zlato. Například přesun zlata je nejen těžkopádný, ale také nákladný. Zvažte proces prodeje fyzického zlata zpět za hotovost. Musíte navštívit místního makléře zlata, většinou je cena nižší než tržní cena.
Navíc zlato ztrácí hodnotu, pokud není správně skladováno. Pak hrozí odcizení nebo poškození zlata. To je důvod, proč investoři často ukládají zlato v pojištěných trezorech. Ale opět to může být nákladné. Dalším problémem je, že zlato se nedělí snadno. To ztěžuje prodej malé části vaší fyzické investice do zlata.
Všechny tyto problémy jsou zmírněny při použití bitcoinu jako uchovatele hodnoty. V první řadě lze bitcoiny rozdělit na malé jednotky. Ve skutečnosti lze 1 celý bitcoinový token rozdělit na 100 milionů „satoshi“. Je to podobné jako rozdělení dolaru na 100 centů. Ale tato operace může být provedena až 100 milionůkrát za bitcoin, což je ideální pro malé transakce.
Bitcoin je navíc na rozdíl od zlata snadno převoditelný. Jak jsme již zmínili, převod bitcoinů trvá pouze 10 minut. To platí bez ohledu na to, kde se strany transakce nacházejí. Nemluvě o množství převedených peněz. Ukládání bitcoinů je také bezproblémovější a nákladově efektivnější.
Bitcoiny jsou uloženy v soukromých peněženkách a ovládají je pouze jejich majitelé. Kromě toho neexistují žádné poplatky za ukládání bitcoinů v peněžence. Nejlepší na tom je, že při ukládání bitcoinů není potřeba věřit třetí straně. To není případ, kdy je zlato uloženo v trezoru. Bitcoin je také bezpečnější ukládat ve srovnání se zlatem.
Například bitcoiny mohou být uloženy v hardwarové peněžence, která zůstává po celou dobu offline. Tím se eliminuje riziko odcizení bitcoinů na dálku. Pokud je hardwarové zařízení fyzicky odcizeno, zloděj nebude mít přístup k bitcoinům bez znalosti PIN nebo záložního hesla. Majitel peněženky pak může bitcoiny obnovit na dálku.
Zlatu však při domácím skladování hrozí odcizení. Po získání mohou zloději zlato snadno prodat prostřednictvím legálního trhu nebo černého trhu. Status bitcoinu jako uchovatele hodnoty je samozřejmě podpořen jeho omezenou nabídkou. Jak jsme již zmínili, bude existovat pouze 21 milionů bitcoinových tokenů. Jakmile bude dosaženo maximální zásoby, bitcoin se stane deflačním aktivem.
Důvod 5: Blíží se další půlení bitcoinu
Když byl bitcoin poprvé spuštěn v roce 2009, odměna za těžbu byla 50 BTC. V roce 2012 klesla na 25 BTC a v roce 2016 na 12,5 BTC. V roce 2020 byly odměny za těžbu opět sníženy o 50 % na 6,25 BTC. Očekává se, že další událost na polovinu bitcoinu nastane v dubnu 2024. Proč je to tedy důležité?
Za prvé, snížení bitcoinu na polovinu znamená, že do oběhu nabídky vstupuje méně bitcoinových tokenů. Takže místo toho, aby každých 10 minut vstupovalo do nabídky 6,25 BTC, další bitcoin na polovinu se sníží na 3,125 BTC. Vzhledem k tomu, že se jedná o přibližně 144 bloků denně, bude každých 24 hodin vytvořeno 450 nových tokenů BTC namísto 900.
Teorie je taková, že když nabídka klesá, stává se bitcoin pro investory atraktivnější. Je to proto, že je k dispozici méně bitcoinů, takže jsou vzácnější. Stejný koncept lze vidět v jiných třídách aktiv. Když například OPEC (Organizace zemí vyvážejících ropu) sníží produkci, znamená to, že je k dispozici méně ropy.
To zase obvykle vede k vyšším cenám ropy. Stejně tak, když produktivita zlata klesá, jeho hodnota se zhodnocuje. Totéž platí pro nemovitosti. Když se výstavba nových nemovitostí sníží, může to způsobit růst cen nemovitostí. Nabízí se tedy otázka – jak bude cena bitcoinu reagovat na událost o polovinu?
Historie ukazuje, že snížení bitcoinu na polovinu podporuje nový, dlouhodobý býčí trh. Zvažte například poloviční snížení bitcoinu v roce 2020. V den půlení byla cena bitcoinu 9 100 $. O sedmnáct měsíců později dosáhl bitcoin vrcholu na téměř 69 000 $. Stejně tak cena bitcoinu v době polovičního snížení v roce 2016 byla 580 dolarů. O sedmnáct měsíců později dosáhl bitcoin vrcholu na 20 000 USD.
Poslední půlení nastalo v roce 2012, kdy cena bitcoinu byla 12 dolarů. O dvanáct měsíců později dosáhl bitcoin vrcholu na 1 079 USD. Zatímco minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů, mnoho investorů bedlivě sleduje další snížení bitcoinu na polovinu. Pokud se historie bude opakovat, snížení na polovinu by mohlo vést k prodloužení cyklu býčího trhu.
Důvod 6: Bitcoin je vysoce likvidní a cenově dostupný
Další výhodou nákupu bitcoinu je, že je vysoce likvidní. Jednoduše řečeno, likvidita aktiva určuje, jak snadno se prodá. Většina cenných papírů je „nelikvidních“. To znamená, že prodej aktiva zpět výměnou za finanční prostředky za dobrou cenu může nějakou dobu trvat. Zillow například vysvětluje, že průměrná doba trvání prodeje nemovitostí v USA je 55–70 dní.
To může být problém pro investory, kteří potřebují rychlý přístup k hotovosti. Mohou být nuceni akceptovat cenu, která je nižší než tržní hodnota nemovitosti. Nelikvidita je problémem i pro další uchovatele hodnoty, jako je zlato a umění. Ve srovnání s tím je bitcoin vysoce likvidní. Ve skutečnosti je bitcoin ještě likvidnější než akcie. Důvodem je to, že s bitcoiny se obchoduje 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.
To znamená, že investoři mohou kdykoli vyměnit bitcoiny za peníze. Nejdůležitější je, že na obchodním trhu je dostatečná likvidita. Například podle údajů CoinMarketCap má bitcoin tržní kapitalizaci přes 580 miliard dolarů. Za posledních 24 hodin se s bitcoiny zobchodovalo přes 9 miliard dolarů.
To znamená, že investoři mohou snadno vstoupit a opustit trh. Není třeba akceptovat cenu nižší, než je tržní hodnota, nebo čekat dny či týdny na přijetí platby. Bitcoin je navíc jednou z nejdostupnějších tříd aktiv na trhu. Za prvé, bitcoin se aktuálně obchoduje kolem 30 000 $.
Neexistuje však požadavek na nákup „plných“ bitcoinových tokenů. Oproti tomu bitcoin lze dělit stomilionkrát. Proto mohou investoři všech rozpočtů a finančních situací investovat do bitcoinu. Na eToro, regulované burze kryptoměn s více než 30 miliony uživatelů, mohou investoři nakupovat bitcoiny již za 10 dolarů.
Bitcoin je nejen cenově dostupný, ale na trhu se snadno zorientují i úplní začátečníci. Například mnoho bitcoinových směnáren přijímá pohodlné platební metody, jako jsou debetní/kreditní karty a elektronické peněženky. Investorům stačí otevřít účet na burze, nahrát nějaké identifikační dokumenty a provést platbu.
Důvod 7: Institucionální zájem o bitcoiny nadále roste
Finanční instituce a nadnárodní korporace se roky vyhýbaly trhu s bitcoiny. Ve skutečnosti někteří z nejvlivnějších lidí světa označili bitcoin za „podvod“. V posledních letech se však institucionální zájem o Bitcoin zcela změnil. Například na konci roku 2017 byl spuštěn první regulovaný trh bitcoinových futures na světě.
Trh bitcoinových futures je podporován společností CME Group, jednou z největších světových derivátových burz. A co víc, některé z největších světových investičních firem požádaly SEC o spuštění bitcoinových ETF. Patří sem Fidelity, BlackRock a Invesco, uvádí Bloomberg. Jen tyto tři firmy společně spravují aktiva v hodnotě bilionů dolarů.
Kromě toho roste zájem o blockchain, technologii, která je základem bitcoinu. Patří mezi ně IBM, Amazon, Walmart, Microsoft, Oracle a Accenture. Některé z největších světových finančních institucí využívají blockchain Ripple pro přeshraniční transakce. Patří mezi ně Standard Chartered, Santander, Bank of America a Siam Commercial Bank.
Stále více společností přijímá bitcoiny jako platební metodu. Příklady zahrnují Microsoft, AMC Theatres, AT&T, Overstock a Shopify. To pokládá pevný základ pro bitcoiny jako prostředek směny a uchovatele hodnoty. Zásadní je, že jak institucionální zájem o bitcoiny stále roste, dává to digitálnímu aktivu skutečnou legitimitu.
Důvod 8: Předpovědi cen naznačují, že bitcoiny jsou podhodnocené
Předpovědi cen jsou také užitečné při vyhodnocování otázky "Měli byste koupit bitcoiny?" Na svém vrcholu v listopadu 2021 byla cena bitcoinu těsně pod 69 000 $. Tržní kapitalizace bitcoinu tak činí více než 1,2 bilionu dolarů. V současné době zůstává bitcoin v konsolidační zóně poblíž úrovně 30 000 USD.
To znamená, že se bitcoin obchoduje o 55 % pod svým předchozím historickým maximem. Pokud by se bitcoin mohl vrátit zpět na 69 000 dolarů, vytvořilo by to 130% nárůst. Někteří se ale domnívají, že během příštího býčího cyklu by se mohl Bitcoin dostat daleko za svá předchozí historická maxima. Ale jak velký může bitcoin ve skutečnosti dosáhnout? Abychom na tuto otázku odpověděli, pojďme prozkoumat tržní kapitalizaci jiných tříd aktiv.
Podle Gold.org je aktuálně v oběhu 209 000 tun zlata s tržní kapitalizací přibližně 12 bilionů dolarů. Patří mezi ně šperky, zlaté slitky a mince, zlato držené centrálními bankami a fyzicky kryté zlaté ETF. Pokud by bitcoin dokázal replikovat tržní kapitalizaci zlata ve výši 12 bilionů dolarů, jeho cena by se pohybovala kolem 690 000 dolarů.
To je 10násobek předchozího vrcholu téměř 69 000 $. Ze současných úrovní 30 000 USD má tržní kapitalizace 12 bilionů USD prostor pro růst o 2 200 %. Dalším úhlem pohledu na zvážení jsou nemovitosti. Podle World Real Estate Magazine celková hodnota všech nemovitostí ve Spojených státech přesahuje 33 bilionů dolarů. Tato tržní kapitalizace by vyžadovala cenu bitcoinu ve výši 1,9 milionu dolarů.
Cena každého tokenu BTC je 1,9 milionu USD, což je nárůst o více než 6 200 % oproti současným cenovým úrovním. Je to reálné? To vše závisí na pokračující přijímání bitcoinu jako uchovatele hodnoty a prostředku směny. Pro ty druhé je bitcoin globálním aktivem, které neomezují státní hranice. Transakce lze odesílat na bázi peer-to-peer a v průměru zaberou pouhých 10 minut.
Kdokoli může nakupovat a ukládat bitcoiny do vlastní peněženky, což zajišťuje, že lidé mohou držet bohatství, aniž by důvěřovali třetí straně. To je zvláště atraktivní pro lidi v zemích se slabým finančním systémem a/nebo vysokou úrovní inflace. Jaká je tedy podle odborníků budoucnost bitcoinu jako investice?
Spoluzakladatel Applu Steve Wozniak říká, že bitcoin nakonec dosáhne 100 000 dolarů. Ze současných úrovní by to znamenalo nárůst o více než 230 %. ARK Investment, přední fintech ETF spravovaný Cathie Wood, věří, že bitcoin během příští dekády dosáhne 1 milionu dolarů. To by přineslo tržní kapitalizaci bitcoinu na 19,4 bilionu dolarů.
Tato tržní kapitalizace by převyšovala hodnotu zlata, ale stále by byla nižší než tržní kapitalizace v USA. Hal Finney, jeden z původních průkopníků bitcoinu, věří, že cena 10 milionů dolarů je možná. To by posunulo tržní kapitalizaci bitcoinu na více než 194 bilionů dolarů. Vzhledem k tomu, že překročí kombinovanou hodnotu zlata, nemovitostí a amerického dolaru, je to pravděpodobně mimo oblast možností.
Kdy je nejlepší čas investovat do bitcoinů?
Nejlepší doba pro investici do bitcoinu závisí na finančních cílech investora a toleranci k riziku. Celkově historie ukazuje, že nejúspěšnější jsou dlouhodobí investoři do bitcoinů. Bitcoin je extrémně volatilní a na medvědím trhu může zůstat roky. Ale držením bitcoinu během kritických tržních podmínek je často světlo na konci tunelu.
Výkon bitcoinu během COVID-19 je toho dokonalým příkladem.
Poté, co Bitcoin 18. února 2020 dosáhl vrcholu na 10 000 USD, během jednoho měsíce klesl na minimum 4 800 USD.
Ti, kteří by vyplatili za tuto cenu, by ztratili více než 50 %.
Nyní zvažte investory, kteří zůstávají silní tím, že se drží bitcoinu, když ceny klesají.
Na konci roku 2020 se bitcoin obchodoval za 28 000 USD.
O jedenáct měsíců později se bitcoin obchodoval na maximu téměř 69 000 dolarů.
Výsledkem je, že bitcoin rostl o více než 1 300 % z minima v roce 2020 ve výši 4 800 USD.
Tento příklad ukazuje, že zatímco je bitcoin vysoce volatilní, dlouhodobí investoři zaznamenali velký úspěch. Někteří investoři navíc dosáhli úspěchu tím, že koupili bitcoiny, když cena klesne. Například současný medvědí trh poskytuje vynikající příležitost k nákupu bitcoinů se slevou. Mám si tedy nyní koupit bitcoiny?
Při současné ceně 30 000 USD dostávají investoři 55% slevu. To je založeno na předchozím historickém maximu bitcoinu téměř 69 000 $. To znamená, že strategií nejvíce averze k riziku je vyvinout plán průměrování dolarových nákladů. To vyžaduje velkou disciplínu, ale může přinést atraktivní dlouhodobé výsledky.
Koncept průměrování dolarových nákladů eliminuje obavy z krátkodobých výkyvů. Nemluvě o tom, kdy vstoupit a vystoupit z trhu. Je to proto, že průměrování dolarových nákladů zahrnuje nákup bitcoinů v pravidelných intervalech se stejnou částkou na každý nákup. Na konci každého měsíce kupte například bitcoiny v hodnotě 200 USD.
Po dokončení každé měsíční investice se průměrná nákladová cena upraví. To by bylo v souladu s širšími trendy na trhu. To znamená, že když cena Bitcoinu klesne, investoři nakoupí Bitcoin se slevou. Když cena bitcoinu roste, zvyšuje se i hodnota portfolia.
Zde je příklad toho, jak funguje průměrování dolarových nákladů:
1. měsíc: 30 000 USD
2. měsíc: 25 000 USD
3. měsíc: 27 000 $
4. měsíc: 28 000 $
5. měsíc: 30 000 $
6. měsíc: 33 000 $
7. měsíc: 41 000 USD
8. měsíc: 45 000 $
9. měsíc: 44 000 $
10. měsíc: 41 000 $
Průměrná cena: 34 400 USD
Jak bylo uvedeno výše, investor investoval po dobu 10 měsíců, přičemž pokaždé investoval stejnou částku. Navzdory volatilitě bitcoinu investoři zaplatili průměrnou cenu 34 400 USD.
Kolik bitcoinů byste měli investovat?
Stejně jako při nákupu bitcoinů je částka, kterou byste měli investovat, subjektivní. To bude záviset na osobních okolnostech investora, rozpočtu, toleranci rizika atd.
Pojďme prozkoumat nejdůležitější faktory, které je třeba vzít v úvahu při hodnocení, kolik investovat do bitcoinů.
rozpočet a výdaje
Nejdůležitějším ukazatelem je osobní finanční situace investora.
Nejlepším postupem je vytvořit rozpočet. To by mělo nastínit příjem jednotlivce a také jeho hlavní měsíční výdaje. Například nájem, jídlo, energie, daně a úspory. Vše, co zbyde, lze považovat za disponibilní příjem.
Tolerance rizika a volatility
Investoři by také měli před investováním do bitcoinu posoudit svou osobní toleranci vůči riziku. Na jedné straně je bitcoin jedním z nejvýkonnějších aktiv za poslední desetiletí. Ale opět neexistuje žádná záruka, že bitcoin bude generovat návratnost investic.
Bitcoin zůstává rozvíjející se třídou aktiv, zejména ve srovnání s akciemi. Bitcoin byl koneckonců spuštěn teprve v roce 2009. A v případě S&P 500 byl založen v roce 1926. Investoři by navíc měli vyhodnotit svou toleranci vůči volatilitě bitcoinů.
Abychom poskytli určitý přehled, v listopadu 2021 se cena bitcoinu blížila 68 000 USD. O dvanáct měsíců později se bitcoin dostal na minimum pod 16 000 $. To znamená, že za pouhý jeden rok obchodování se bitcoin propadl o více než 75 %.
Historie ukazuje, že bitcoin zažil mnoho podobných poklesů. Ale vždy se to odrazí a stále naráží na nová maxima. To znamená, že investoři by měli být připraveni držet své bitcoinové investice, i když cena klesne.
diverzifikace
Když si položím otázku „Mám koupit bitcoiny“, měli by se investoři vyvarovat nákupu bitcoinů. Místo toho by investoři do kryptoměn měli mít vyvážené portfolio, které rozloží riziko mezi více tříd aktiv a trhů.
Řekněme například, že investor má 10 000 USD. Investor, který je averzní k riziku, může bitcoinu přidělit pouze 5 % nebo 500 USD. Mohou alokovat zbytek svého portfolia do blue chip akcií, ETF, komodit a realitních investičních trustů. V konečném důsledku platí, že čím je portfolio diverzifikovanější, tím lépe.
Někteří investoři budou také diverzifikovat do jiných kryptoměn. Například zatímco bitcoin zůstává nejlepší kryptoměnou k nákupu, investoři jsou také optimističtí ohledně altcoinů.
I když je na výběr přes 26 000, mezi nejlepší altcoiny patří BTC20, Ethereum, XRP, BNB a Cardano. Někteří investoři také zváží nákup nejlepších memecoinů, jako jsou Shiba Inu, Floki a Dogecoin.
finanční cíle
Investoři by také měli před nákupem bitcoinu zvážit své finanční cíle. Například bitcoin je nejlepší pro dlouhodobé investory. To umožňuje investorům procházet volatilními cykly bitcoinů. Pro zlepšení řízení rizik mohou dlouhodobí investoři zvážit strategii průměrování dolarových nákladů.
To znamená, že bitcoin je vhodný i pro krátkodobé obchodníky. To vyžaduje nákup a prodej bitcoinu, abyste mohli těžit z kolísajících tržních cen. Tato strategie však vyžaduje pochopení technické analýzy.
Investoři by si navíc měli pamatovat, že bitcoin, stejně jako mnoho jiných uchovávatelů hodnoty, nevytváří příjem. Místo toho se investiční zisky realizují pouze tehdy, když se bitcoiny prodávají za více, než investoři zaplatili.