Hlavní Takeaways
Binance Research zveřejňuje komplexní pololetní zprávy o stavu kryptoměn – milníky, které našim uživatelům pomáhají orientovat se v dynamickém světě digitálních aktiv.
Tento článek v naší sérii blogů Binance Research ukazuje jejich poslední pololetní zprávu o H1 2023, která zkoumá hlavní vývoj od 1. ledna do 30. června tohoto roku.
Posledních šest měsíců bylo náročných, poznamenaných regulační kontrolou a makroekonomickou nejistotou. Přesto kryptotrhy celkově vykázaly růst a odolnost a zakončily půlroční období pozitivně.
Díky Binance Research můžete využít průmyslovou analýzu procesů, které formují Web3. Doufáme, že sdílením těchto poznatků poskytneme naší komunitě nejnovější poznatky z oblasti výzkumu kryptoměn. Pro hlubší ponor jsou úplné zprávy k dispozici na webu Binance Research.
První polovina roku 2023 byla pro dozrávající kryptoprůmysl turbulentní období. Byli jsme svědky zintenzivnění jak regulační kontroly, tak institucionálního přijetí. Navzdory dosavadním výzvám roku 2023 toto odvětví prokázalo odolnost, přičemž celková tržní kapitalizace kryptoměn za posledních šest měsíců rostla.
Crypto je rychle se rozvíjející odvětví, které vyžaduje pravidelné zkoumání nejvýznamnějšího vývoje na trhu. Krypto trhy dosáhly vrcholu koncem roku 2021 a od té doby se nyní blížíme k dvouleté hranici. Ve světle tohoto milníku je načase udělat krok zpět a prozkoumat stav trhů a klíčový vývoj, který se rozvinul v různých sektorech prostoru Web3.
Dnes se podíváme na to nejdůležitější z pololetní zprávy Binance Research za H1 2023. V širokých úsecích prozkoumáme prostředí hlavních krypto a Web3 sektorů, včetně řešení vrstvy 1 a vrstvy 2, stablecoiny, decentralizované finance, ne zastupitelné tokeny, hraní her a institucionální přijetí.
Minulý rok v kryptoměnách
Při širokém pohledu na kryptotrhy za poslední rok se první polovina roku 2023 vyznačovala oživením ve srovnání se slabším výkonem druhé poloviny roku 2022.
Tržní kapitalizace kryptoměn za poslední rok
Zdroj: Coinmarketcap, Binance Research (30. června 2023)
Celková tržní kapitalizace kryptoměn, která 30. června 2023 uzavřela na 1,17 tis. USD, vzrostla o 30,3 % z 0,90 tis. USD před rokem. Navzdory přetrvávající makroekonomické nejistotě se průmysl těšil značnému vzestupu s 47% růstem v prvním čtvrtletí. Celkově celková krypto tržní kapitalizace od začátku roku 2023 vzrostla o 47,6 %.
Krajina vrstvy 1
V první polovině roku dominoval bitcoin prostředí vrstvy 1 (L1). Díky technologickému vývoji, včetně příchodu ordinálů, byl bitcoinový ekosystém svědkem oživení energie a vzrušení, přičemž metriky v řetězci ukazují pozitivní tržní sentiment a zvýšené zapojení uživatelů. Během H1 2023 získal kryptoprůkopník zpět většinový podíl na trhu a zvýšil svou dominanci ze 40,4 % na 50,5 %.
Krajina L1 podle dominance na trhu v 1. pololetí 2023
Kromě ETH a XRP, které vykázaly mírné zvýšení dominance na trhu, poklesla většina ostatních špičkových kryptoměnových aktiv. Když to zkombinujeme se skutečností, že celková krypto tržní kapitalizace rostla během H1 2023, mohlo by to znamenat, že se peníze přesunuly z alternativních aktiv do BTC.
Zatímco bitcoin má za sebou rušný začátek roku, ostatní hlavní L1 také inovují rychlým tempem. Finanční metriky ukazují, že Ethereum zůstává vedoucí sítí L1 za bitcoiny a poráží ostatní v tržní kapitalizaci, objemu obchodů a vytváření příjmů se značným náskokem.
Svět vrstvy 2
Sektor vrstvy 2 (L2) zažil za poslední rok několik silných stránek a v roce 2023 dosáhl nových výšin. Se zaměřením na řešení škálování L2 společnosti Ethereum nyní pod základním řetězcem L1 plně funguje řada vysoce kvalitních projektů. Zatímco optimistické rollupy si udržely svou dominanci na trhu, konkurenti s nulovými znalostmi (ZK) je rychle dohánějí.
Metriky hlavních L2 v 1. pololetí 2023
Zdroj: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5. července 2023)
Stablecoiny
Trh stablecoinů se letos zmenšil, z velké části kvůli měnícímu se regulačnímu prostředí. Navzdory mírnému poklesu o 7,0 % od začátku roku 2023 si sektor stablecoinů zachovává celkovou tržní kapitalizaci 128,1 miliardy USD.
Globální trh stablecoinů zaznamenal v první polovině roku 2023 klesající trajektorii
Zdroj: DeFiLlama, Binance Research (30. června 2023)
V tomto konkurenčním prostředí zůstávají centralizované stablecoiny dominantní a tvoří více než 90 % celkového trhu. Zejména USDT společnosti Tether upevnil svou tržní pozici uprostřed klesající tržní hodnoty stablecoinů, především na úkor ostatních konkurentů.
Metriky hlavních stablecoinů do konce H1 2023
Zdroj: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30. června 2023)
Decentralizované finance
Navzdory smíšenému roku 2022 zaznamenalo decentralizované financování (DeFi) v roce 2023 stabilní růst. Od začátku roku se celková hodnota uzamčených (TVL) v DeFi zvýšila o 16,7 % na 44,2 miliardy USD. Dnes je DeFi zakořeněno v celém kryptoprůmyslu. Přestože je DeFi stále v rané fázi, očekává se, že do roku 2030 dosáhne milníku příjmů ve výši 231,2 miliardy dolarů.
DeFi TVL vzrostl v 1. pololetí 2023 o 16,7 %.
Poznámka: DeFi TVL uvažovaná v tomto obrázku nezahrnuje tekuté vytyčování.
Zdroj: DeFiLlama, Binance Research (30. června 2023)
Produkty DeFi nadále přitahují značný počet uživatelů, přičemž transakční aktivity vytvářejí slibný obrázek. Trend pro letošní rok ukázal pozitivní posun v zapojení uživatelů do protokolů DeFi, přičemž počet unikátních uživatelů za měsíc vzrostl o 42,5 % z průměrných 2,5 milionu na 3,6 milionu.
Počet unikátních měsíčních uživatelů napříč všemi protokoly DeFi v H1 2023
Nezaměnitelné tokeny
Nezaměnitelné tokeny (NFT) měly doposud náročný rok. Prodeje vyvrcholily v únoru 2023, než v následujících několika měsících zaznamenaly všeobecný pokles. NFT zaznamenaly v první polovině roku 2023 objem prodeje 5,3 miliardy USD, což představuje pokles o 75,9 % od předchozího roku.
Měsíční prodeje NFT v 1. pololetí 2023
Zdroj: CryptoSlam, Binance Research (30. června 2023)
Prudký pokles prodejů NFT za poslední rok byl doprovázen poklesem průměrných prodejních cen NFT o 74,9 %. Některé základní metriky se však zlepšily. Konkrétně se zvýšil objem transakcí, přičemž celkový počet transakcí na roční a pololetní bázi byl vyšší o 0,6 %, resp. 41,8 %.
Celkový počet transakcí a počet unikátních kupujících se v 1. pololetí 2023 odrazily
Zdroj: CryptoSlam, Binance Research (30. června 2023)
Hraní
Ve srovnání se vzrušením z minulých let byl letos zatím zájem maloobchodníků o herní a Metaverse sektory výrazně nižší. Navzdory tomu tržní kapitalizace tokenů souvisejících s hraním vzrostla a vývojáři zůstávají odhodláni budovat. V první polovině roku 2023 bylo herní prostředí řízeno třemi hlavními blockchainy, přičemž více než 67 % her bylo postaveno na BNB Chain, Ethereum a Polygon.
Složení blockchainového herního trhu v H1 2023
Zdroj: PlaytoEarn.net (30. června 2023)
Tržní kapitalizace tokenů souvisejících s hraním se za poslední rok zvýšila o 48 % a první polovina roku 2023 skončila na 12,1 miliardy USD. Tokeny související s hraním těžily z rozsáhlého oživení na trhu s kryptoměnami.
Tržní kapitalizace tokenů souvisejících s hraním v 1. pololetí 2023
Zdroj: Footprint Analytics – @shudu (30. června 2023)
Institucionální přijetí
V průběhu roku 2023 inovace blockchainu stále více přitahovaly instituce z tradičních financí (TradFi), protože tuto technologii přijaly. Mnozí zkoumají jeho potenciální výhody díky zvýšenému experimentování a rozšířené dostupnosti.
piloti CBDC
Centrální banky nadále spouštějí a rozšiřují své pilotní programy pro digitální měny centrálních bank (CBDC), aby zlepšily platební služby a vybudovaly integrovanější finanční systém. Hlavní vývoj v tomto prostoru zahrnoval následující:
Čína učinila významný tlak na zavedení svého digitálního jüanu (e-CNY), včetně iniciativ v oblasti veřejné dopravy a plateb mezd.
Hongkong oznámil svůj pilotní program e-HKD v květnu jako součást městského průzkumu možnosti zavést maloobchodní CBDC.
Kolumbijská centrální banka se spojila s Ripple, aby využila svou platformu CBDC pro pilotní případy použití a zlepšení svého platebního systému.
Bank of Japan se také přidala k těm, kteří odhalují své pilotní projekty CBDC, a v dubnu oznámila svůj plán otestovat používání digitálního jenu.
Thajsko spustilo svůj maloobchodní pilotní projekt CBDC v červnu se třemi poskytovateli plateb, jehož cílem je do srpna zapojit až 10 000 uživatelů do svého regulačního sandboxu.
Přístupnost kryptoměn
Tradiční finanční instituce začaly nabízet možnost obchodovat s aktivy kryptoměn. Významný vývoj v této oblasti zahrnoval následující:
BlackRock, největší správce aktiv na světě, podal 15. června žádost o spotový bitcoinový burzovně obchodovaný fond (ETF). Pokud bude schválen, bude Coinbase sloužit jako jeho správce.
EDX Markets, nová burza digitálních aktiv podporovaná významnými finančními institucemi, jako jsou Citadel Securities, Fidelity Investments a Charles Schwab, byla spuštěna 20. června.
Německá DZ Bank oznámila, že plánuje nabídnout obchodování s BTC v únoru. V březnu následovala DWPBank, která spustila vlastní platformu.
Chicago Board Options Exchange bylo schváleno pro poskytování přístupu k digitálním aktivům Komisí pro obchodování s komoditami a futures (CFTC).
Společnost Fidelity Investments, která byla dříve dostupná pouze pro instituce, vydala svou platformu Fidelity Crypto, která umožňuje maloobchodním uživatelům přístup k obchodování s BTC a ETH.
Hongkongská komise pro cenné papíry a futures zavedla nový rámec pro licencování kryptoměn, přičemž investoři mohou od 1. června obchodovat s digitálními aktivy.
Závěrečné myšlenky
První polovina roku 2023 byla v oblasti digitálních aktiv turbulentní s pokračující volatilitou vůči křehkému makroekonomickému prostředí. Investoři jsou i nadále opatrní, přičemž zvýšená regulační kontrola kryptofirem přispívá k nejistotě na trhu. Projekty také pociťují tlak, protože činnost se zpomaluje a finance docházejí.
Navzdory těmto neúspěchům jsme byli svědky bezprecedentního institucionálního přijetí. Obnovený tlak na spotové bitcoinové ETF vyvolaly nově nalezenou dynamiku a posílily důvěru investorů. Na začátku druhé poloviny roku se těšíme na další inovace, větší přijetí a ještě lepší budoucnost pro svět Web3.
Výzkum Binance
Tým Binance Research se zavázal poskytovat objektivní, nezávislé a komplexní analýzy kryptoprostoru. Zveřejňují zasvěcené pohledy na témata Web3, včetně, ale nejen, krypto ekosystému, blockchainových aplikací a nejnovějšího vývoje na trhu.
Tento článek je pouze stručným přehledem celé zprávy, která obsahuje komplexní analýzu krypto a Web3 sektorů v H1 2023. Půlroční zpráva se ponoří hlouběji do sítí nejvyšší vrstvy 1, jako jsou Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, a mnoho dalších; řešení škálování vrstvy 2, zahrnující optimistické a ZK souhrny; stablecoiny, včetně zkoumání regulačního prostředí a nově vznikajících modelů; Inovace DeFi, jako jsou likvidní sázky a decentralizované burzy (DEX); NFT, včetně pořadových čísel, nápisů a tokenů BRC-20; hry a metaverze; a fundraising a institucionální přijetí.
S tak rozsáhlým rozsahem výzkumu si tyto exkluzivní poznatky nebudete chtít nechat ujít. Chcete-li si přečíst plnou verzi zprávy, klikněte sem. Další podrobné zprávy Web3 můžete najít na stránce Insights & Analysis na webu Binance Research. Nenechte si ujít příležitost zmocnit se nejnovějších poznatků z oblasti výzkumu kryptoměn!
Další čtení
Binance Research: Vyšetřování vzestupu BRC-20
Binance Research: Key Trends in Crypto – June 2023
Co jsou ordinály? Přehled bitcoinových NFT
Obecné zveřejnění: Tento materiál připravila společnost Binance Research a není určen k tomu, aby se na něj dalo spoléhat jako na prognózu nebo investiční radu a není doporučením, nabídkou nebo výzvou k nákupu nebo prodeji jakýchkoli cenných papírů nebo kryptoměn nebo k přijetí jakékoli investiční strategie. Účelem použití terminologie a vyjádřených názorů je podporovat porozumění a odpovědný rozvoj odvětví a neměly by být vykládány jako definitivní právní názory nebo názory společnosti Binance. Vyjádřené názory jsou k výše uvedenému datu a jsou názory autora; mohou se měnit podle toho, jak se mění následující podmínky. Informace a názory obsažené v tomto materiálu jsou odvozeny z proprietárních a nechráněných zdrojů, které Binance Research považuje za spolehlivé, nemusí být nutně vyčerpávající a není u nich zaručena přesnost. Jako taková neposkytujeme žádnou záruku přesnosti nebo spolehlivosti a společnost Binance nepřijímá žádnou jinou odpovědnost za chyby a opomenutí (včetně odpovědnosti vůči jakékoli osobě z důvodu nedbalosti). Tento materiál může obsahovat „výhledové“ informace, které nejsou čistě historické povahy. Tyto informace mohou mimo jiné zahrnovat projekce a prognózy. Neexistuje žádná záruka, že se všechny předpovědi splní. Spoléhání se na informace v tomto materiálu je na výhradním uvážení čtenáře. Tento materiál je určen pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční poradenství ani nabídku nebo výzvu k nákupu nebo prodeji jakýchkoli cenných papírů, kryptoměn nebo jakékoli investiční strategie, ani žádné cenné papíry nebo kryptoměny nesmějí být nabízeny ani prodávány žádné osobě v jakékoli jurisdikci. ve kterých by nabídka, žádost, nákup nebo prodej byly podle zákonů takové jurisdikce nezákonné. Investování zahrnuje rizika.