souhrn
Protokoly decentralizovaného financování (DeFi) poskytují decentralizované finanční služby prostřednictvím chytrých smluv a na základě těchto služeb účtují poplatky. Když se tržby projektu DeFi zvýší, přiláká více uživatelů a likvidity.
Úvod
Výběr toho správného z mnoha protokolů DeFi na trhu může vyžadovat spoustu času a úsilí. Mnoho z nich je podobných, jak tedy víme, která nám umožní vydělávat nejvíce pasivních příjmů z kryptoměn? Prvním krokem je porozumět příjmům platformy a tomu, kolik z nich je sdíleno s uživateli. Tyto informace pak můžete využít k racionálnímu rozhodování o tom, kam investovat svá aktiva.
Jak fungují protokoly DeFi
Protokoly decentralizovaného financování (DeFi) poskytují řadu finančních služeb provozovaných prostřednictvím inteligentních smluv. Protokoly DeFi mohou například poskytovat decentralizované obchodní služby, půjčky a fondy likvidity, vše probíhá prostřednictvím chytrých smluv na blockchainu. Vše, co potřebujete k přístupu a používání těchto služeb, je peněženka a nějaká kryptoměna k platbě za vaše transakce.
Finančním službám, které DeFi může poskytnout, nejsou téměř žádné limity. Ve světě DeFi máte přístup k obchodním službám, peněžním trhům, derivátům a spořicím produktům. Všechny tyto služby jsou bez povolení a jsou ve své podstatě nezprostředkované.
Jak protokoly DeFi přinášejí příjmy
Provozní náklady služeb DeFi pocházejí z výpočetního výkonu potřebného pro provozování smart kontraktů. Uživatelé za to obvykle platí prostřednictvím palivových poplatků. Se službami, jako je vývoj a údržba, jsou však spojeny další dodatečné náklady. Protokoly DeFi účtují poplatky za své služby, aby tyto poplatky pokryly a generovaly příjmy.
Decentralizovaná burza (DEX)
Uživatelé, kteří nakupují a prodávají tokeny na DEX, musí za používání jejích služeb zaplatit poplatek. Transakce může například vyžadovat 0,3% poplatek za financování nebo likvidní rezervy operátora DEX.
dohoda o půjčce
Uživatelé, kteří si půjčují z výpůjčního protokolu, musí zaplatit poplatek za výpůjčku. Část z toho se použije na platby poskytovatelům likvidity (jiným uživatelům, kteří poskytují finanční prostředky), a zbytek se zaplatí do protokolu.
Proč na výhodách záleží
Kromě pokrytí nákladů na samotnou dohodu mohou mít zúčastněné strany prospěch ze zvýšených příjmů a zisků. Projekty DeFi obvykle udržují model sdílení příjmů prostřednictvím svých držitelů tokenů řízení. Mohou také použít výnosy ke zvýšení RPSN pro stakery nebo poskytovatele likvidity na jejich platformě.
Pro DEX mohou vyšší výnosy přilákat více uživatelů, a tím zvýšit likviditu. Pokud agregátoři výnosů shromáždí vsazené prostředky uživatelů jako „úplatek (nebo pobídku)“ síťovým validátorům, pak mohou obdržet vyšší RPSN.
Stručně řečeno, můžeme použít cyklický přístup k popisu přílivu kapitálu a příjmů z projektu:
Populární projekty přitahují likviditu, přitahují více uživatelů a tvoří ctnostný cyklus.
Vyšší obchodní tok a likvidita mohou snížit prokluz a urychlit provádění.
Více uživatelů zvyšuje legitimní objem transakcí, což vede k vyšším výnosům.
Výnosy jsou sdíleny s uživateli sázek, což poskytuje větší likviditu.
Tento cyklus může také přilákat uživatele, kteří se chtějí podílet na těžbě likvidity. Ti, kteří chtějí investovat, mohou zvýšit své šance na maximalizaci výnosů prostřednictvím složeného úročení. Čím úspěšnější projekt bude, tím více likvidity bude k dispozici a tím více těžařů likvidity přitáhne. Tento proces generuje více příjmů, které lze použít ke zlepšení služeb protokolu.
Jak zkontrolovat, kolik příjmů vygeneroval protokol DeFi
DeFi běží on-chain, což znamená, že téměř všechny informace o transakcích (v závislosti na použitém blockchainu) jsou ověřitelné. Každý má snadný přístup k průzkumníkovi blockchainu, ale to neznamená, že máme nutně jasno v rozsahu výhod protokolu. Existuje mnoho blockchainových agregátorů dat, které tento úkol zjednodušují, takže můžete lépe porozumět výhodám každého protokolu.
Pomocí vyhledávání Google a průzkumu z důvěryhodných zdrojů byste měli být schopni najít metriky a statistiky o návratech protokolu DeFi. Tato čísla vám mohou pomoci činit chytřejší investiční rozhodnutí.
Závěr
Ať už se díváte na skutečnou míru návratnosti projektu nebo základní informace, návratnost je klíčovým ukazatelem ke studiu. Pouze pokud pochopíte, jak protokol generuje a sdílí jeho výhody, můžete rozumně investovat. Více o tomto tématu se můžete dozvědět tak, že se hluboce ponoříte do DeFi 2.0, těžby výnosů a obecných témat financí na Binance Academy.
Další čtení
Co přesně je těžba likvidity v decentralizovaných financích (DeFi)? |. Akademie Binance
Úvod do DeFi 2.0 a jeho význam |
Úvod do DeFi |
Zřeknutí se odpovědnosti a varování před riziky: Obsah tohoto článku jsou fakta a slouží pouze pro obecné informace a vzdělávací účely a nepředstavují žádné prohlášení ani záruku. Tento článek by neměl být vykládán jako finanční poradenství a nedoporučuje, abyste si zakoupili jakýkoli konkrétní produkt nebo službu. Pro více informací klikněte sem a přečtěte si naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou kolísat. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a investovaná jistina se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá vlastní investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za žádné ztráty, které můžete utrpět. Tento článek by neměl být považován za finanční poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.