Úplně na začátku června jsem zveřejnil první část článku a následně na něj úplně zapomněl) Ale v podstatě vše, co dělám po 20. červnu a co jsem v červenci nejednou zmínil, je popis toho, co dělat, když cena stoupla a vy jste byli short nebo klesali a byli jste býčí.

Jednoho dne jsem na Twitteru narazil na článek v angličtině, který citoval statistiky několika brokerů, že přibližně třetina všech malých obchodníků a asi 80-90 % velkých hráčů na akciových a forexových trzích nepoužívá zastávky. Myslím, že statistiky jsou v krypto stejné plus mínus.

Samozřejmě, velký chlap už ví, co má dělat, a je těžké si představit fiktivního Buffetta, který koupil akcie za 100 dolarů a následoval stopku na 90-95 dolarech, kterou schoval za nejbližší ležení. Ale mnoho začínajících maloobchodních spekulantů (mezi které se řadím i já) buď používá losa, nebo prostě doufá, že se cena jednoho dne vrátí, aniž by dělali cokoli jiného.

Jak jsem řekl v prvním díle, obchodník má dva nejlepší přátele. Jedním z nich je risk management, pozice se získává po malých částech vkladu, ve výjimečných případech se využívá pákový efekt, pokud je to možné, otevírají se vícesměrné pozice (některá aktiva shortujeme, některá trváme dlouho), ideálně mít 70-80 % zálohu na střednědobou a 20-30% na krátkodobou spekulaci, které se zároveň mohou vzájemně pojistit. Například dlouhodobě zaujímáme dlouhé pozice a krátkodobě zároveň něco vhodného shortujeme.

Druhým nejlepším přítelem obchodníka je samozřejmě zajištění. Všichni lidé jsou samozřejmě jiní, ale pro mě osobně není pohodlné používat nohy, i když to často dělám. Ale považuji to za nejjednodušší ze všech možných akcí pro případ, že bych se mýlil. Je obtížnější, zajímavější a profesionálnější (vzpomeňte si na velké hráče) použít hedging dříve otevřených pozic místo losa.

Při použití stop lossu se vždy provede jedna kompletní transakce (ve skutečnosti samozřejmě dvě, koupeno a prodáno nebo naopak), např. zaujalo dlouhou pozici za cenu 100 USD a uzavřelo v mínusu za cenu 97 dolarů. V případě hedge se obchodníkův úkol zkomplikuje a stane se zajímavějším a poučnějším (podle mě). A minimálně dvě kompletní transakce již byly dokončeny.

Kupujeme aktivum za 100 USD, řekněme za 3 % naší banky, pak se něco pokazí, vidíme, že jsme se původně mýlili, cena je již 95 USD. Jsou zde všechny předpoklady pro následný pád a je rozhodnuto otevřít opačnou pozici. Chcete-li to provést, můžete použít úplně jiné sousední aktivum nebo můžete použít stejné.

Například LTC byla pro malou část banky brána dlouho na 100 USD, cena šla na 95 USD, hrozí, že půjde na 85 USD, otevírá se short. Od tohoto okamžiku, bez ohledu na to, kam se cena dostane, ať už je to 70 $, 50 $ nebo 150 $, obchodník ztratí stejných 5 % peněz investovaných do dlouhé pozice. Říkám tomu "negativní zámek". I když se podmíněný litecoin sloučí o 90 %, mínus zůstane stále stejný – 5 %.

Ale to je jen ta nejjednodušší část, pak se musíte pokusit dostat ze současného záporného obchodu (ztráty ještě nebyly realizovány) do plusu nebo alespoň na nulu. Naštěstí po opravení „záporného zámku“ má obchodník spoustu času a není na něj (pokud nebyl řízek) vyvíjen žádný psychologický tlak, aby tuto situaci vyřešil ve svůj prospěch.

Podmíněná LTC tedy klesne na 90 USD, poté na 87 USD, ale z grafu vidíme, že zóna 75-85 USD je lokálně poměrně býčí a můžeme od ní očekávat alespoň mírný vzestup. 5% odraz stačí k tomu, abychom se dostali do rovnováhy. Nyní je úkolem zachytit místní zvrat směrem nahoru tím, že nejprve uzavřete short (bráno jako zajištění na 95 USD) s plusem 16 % na 80 USD. A pak, pokud vše půjde dobře a cena se skutečně odrazí, řekněme na 90 USD, pak uzavřeme naše původně otevřené long na mínus 10 %.

Celkem získáme dvě kompletní transakce najednou, uzavřené s celkovými náklady +6 % (plus 16 % na krátké straně a mínus 10 % na dlouhé straně). Ano, toto je zjednodušený příklad pro pochopení samotné mechaniky. Ideálně počkat na silný, relativně dlouhodobý propad se spoustou cenových nedokonalostí (mezery, spousta nevybrané likvidity shora), sestup do silné rezistence a teprve potom zakrýt krátkou „nohu“ plusem. Tímto způsobem bude mnohem větší šance, že se cena nejen odrazí, ale také se odrazí silně nebo dokonce obrátí, čímž obchodníkovi v konečném důsledku poskytne tučné plus.

A samozřejmě, pokud to vklad a limity brokera dovolí, můžete „nohy“ zavřít po částech, a ne všechny najednou. V tomto případě získáme více než dvě úplné transakce namísto jedné, pokud bychom původně jednoduše uzavřeli záporně se stop lossem. Zajištění vám tak nejen dává šanci „vytáhnout“ ztrátovou pozici do zisku s relativně malým rizikem, ale také vás naučí nehledat snadné cesty a dostat se z obtížných situací na dálku.

Samozřejmě, že notorický velký chlap používá různé nástroje současně. Například touží po národní měně a shortuje akcie exportérů jako zajištění a naopak. Nebo nakupuje špičkové americké akcie a shortuje index volatility VIX. Kupují futures na zlato a prodávají akcie těžařů zlata. A tak dále.

Pokud obchodujete pouze krypto, pak je seznam nástrojů obvykle omezen na stáje, bitcoiny, alt a národní měnu, což samozřejmě není dobré. Ale i zde se můžete a měli byste se pokusit vyváznout z problémů bez újmy. Podle mého názoru je to jediný způsob, jak se stát úspěšným a přežít na vzdálenost 3-5 let a více.

Každý má špatné obchody a rozhodnutí, dokonce i velké fondy s partou profesionálních obchodníků a analytiků selhávají nebo sedí s výraznými nerealizovanými ztrátami. Je to snadné, když zadáte úspěšně a správně. Zde je vše relativně jasné, berte své zisky po částech a buďte šťastní. Je to mnohem těžší, když se ukáže, že se mýlíte, ale v tuto chvíli si nepřipouštějte porážku, která se okamžitě změní v mínus. A vy se snažíte napravit situaci ve svůj prospěch a nakonec získat alespoň nulové peníze ze složité transakce.