Chinese Authorities Uncover Alleged $2B USDT Money Laundering Operation

Bitcoinworld · 2024-05-17T05:23:04.000Z

Chinese authorities uncovered a significant underground banking case involving a staggering $2B USDT money laundering operation. Chinese law enforcement agencies have announced a breakthrough in their fight against illegal financial activities. They have dismantled a large underground banking gang allegedly involved in facilitating illegal transactions using Tether’s USDT stablecoin. The operation spans multiple provinces and is believed to have enabled over $2 billion worth of illicit USDT transactions. 193 Suspects Arrested In Tether-Linked Banking Scandal According to local media reports, the Chengdu Municipal Public Security Bureau uncovered a significant underground banking case involving a staggering 13.8 billion yuan ($1.9 billion). The operation was spread across 26 provinces, municipalities, and autonomous regions. 193 suspects have been arrested nationwide, with public security agencies in each jurisdiction filing 58 cases. Authorities have also frozen 149 million yuan in funds associated with the operation. See Also: El Salvador Mined 474 Bitcoin (BTC) Since 2021 But The Government Now Holds 5,750 BTC The investigation was initiated in November 2022 when the Longquanyi District Branch identified suspicious fund settlements through underground banks, indicating potential engagement in illegal foreign exchange activities. The Chengdu Municipal Public Security Bureau reportedly formed a task force of various departments, including economic investigation, cyber security, legal affairs, and technical investigation. On June 1, 2023, the task force coordinated arrest operations in Shanghai, Changsha, Nanjing, Shenzhen, Fuzhou, Jinhua, and other locations under the command of the Ministry of Public Security and the Public Security Department. As a result, 25 criminal suspects, including Lin, Weng, and Chen, were apprehended, and significant evidence, such as bank cards and payment instruments, was seized. $1.9 Billion Illegal Scheme Unveiled The investigation revealed that the criminal gang, led by Lin, Weng, Chen, and others, primarily operated within the import and export business sector. Authorities further claim that they allegedly exploited USDT as a medium to provide illegal services to customers seeking to transfer funds abroad. Their activities primarily involved illegal foreign exchange, payment, and settlement businesses, which reportedly facilitated the smuggling of drugs and cosmetics, overseas asset purchases, and fraudulent tax refund schemes. According to the report, Tether’s use of stablecoin allegedly allowed it to evade national foreign exchange supervision, posing “substantial risks” to foreign exchange security and financial management. By reportedly utilizing USDT and collaborating with other companies for fund settlements, the gang engaged in various criminal activities, including financial fraud, job-related crimes, drug management obstruction, smuggling of prohibited goods, credit card fraud, and export tax refund fraud. Crack Down On Criminal Operations Tether has swiftly cracked down on criminal operations utilizing its digital currency in response to allegations of its involvement in illicit activities. Paolo Ardoino, the firm’s CEO, has consistently emphasized the company’s commitment to combating illicit activity and has called Tether “the dumbest choice for doing illicit activity.” Recently, Tether also took a decisive step to combat illicit activity by freezing approximately $5.2 million USDT. The action was taken in response to crypto tracking and compliance platform MistTrack findings. See Also: Public Japanese Firm, Metaplanet, Has Added Bitcoin As Its Reserve Asset The platform identified 12 Ethereum addresses associated with phishing operations, which threatened users and the integrity of the cryptocurrency ecosystem. Tether has also implemented new security measures aimed at preventing illicit financial activities. In collaboration with Chainalysis, a crypto tracking and compliance platform, the stablecoin issuer has developed a tool specifically designed to monitor secondary markets. This enables Tether to detect and address any suspicious or unauthorized transactions promptly. Disclaimer: The information provided is not trading advice. Bitcoinworld.co.in holds no liability for any investments made based on the information provided on this page. We strongly recommend independent research and/or consultation with a qualified professional before making any investment decisions. #Binance #WRITE2EARN The post Chinese Authorities Uncover Alleged $2B USDT Money Laundering Operation appeared first on BitcoinWorld.

Čínské úřady odhalily významný případ podzemního bankovnictví zahrnujícího operaci praní špinavých peněz ve výši 2 miliard USD.
Čínské orgány činné v trestním řízení oznámily průlom v boji proti nelegálním finančním aktivitám.
Rozbili velký podzemní bankovní gang údajně zapojený do napomáhání nelegálních transakcí pomocí stablecoinu USDT společnosti Tether.
Operace zahrnuje několik provincií a předpokládá se, že umožnila nezákonné transakce USDT v hodnotě více než 2 miliard USD.
193 podezřelých zatčeno v bankovním skandálu spojeném s Tetherem
Podle zpráv místních médií odhalil městský úřad veřejné bezpečnosti v Čcheng-tu významný případ podzemního bankovnictví zahrnující neuvěřitelných 13,8 miliardy jüanů (1,9 miliardy dolarů). 
Operace byla rozšířena do 26 provincií, obcí a autonomních oblastí. V celé zemi bylo zatčeno 193 podezřelých, přičemž agentury veřejné bezpečnosti v každé jurisdikci podaly 58 případů. Úřady také zmrazily 149 milionů juanů ve finančních prostředcích spojených s operací.
Viz také: Salvador vytěžil 474 bitcoinů (BTC) od roku 2021, ale vláda nyní drží 5 750 BTC
Vyšetřování bylo zahájeno v listopadu 2022, když okresní pobočka Longquanyi identifikovala podezřelé vypořádání fondů prostřednictvím podzemních bank, což naznačovalo potenciální zapojení do nelegálních směnárenských aktivit. 
Městský úřad veřejné bezpečnosti v Chengdu údajně vytvořil pracovní skupinu různých oddělení, včetně ekonomického vyšetřování, kybernetické bezpečnosti, právních záležitostí a technického vyšetřování. 
Dne 1. června 2023 koordinovala pracovní skupina zatýkací operace v Šanghaji, Čchang-ša, Nankingu, Šen-čenu, Fu-čou, Ťin-chua a dalších místech pod velením ministerstva veřejné bezpečnosti a odboru veřejné bezpečnosti.
V důsledku toho bylo zadrženo 25 podezřelých z trestné činnosti, včetně Lin, Weng a Chen, a byly zabaveny významné důkazy, jako jsou bankovní karty a platební nástroje.
Odhalen nezákonný program v hodnotě 1,9 miliardy dolarů
Vyšetřování odhalilo, že zločinecký gang, vedený Linem, Wengem, Chenem a dalšími, operoval především v oblasti dovozu a vývozu. 
Úřady dále tvrdí, že údajně využívaly USDT jako médium k poskytování nelegálních služeb zákazníkům usilujícím o převod finančních prostředků do zahraničí. 
Jejich aktivity se týkaly především nelegálních devizových, platebních a vypořádacích obchodů, které údajně napomáhaly pašování drog a kosmetiky, nákupům zámořských aktiv a podvodným schématům vracení daní. 
Podle zprávy používání stablecoinu Tetheru údajně umožnilo vyhnout se národnímu devizovému dohledu, což představuje „podstatná rizika“ pro devizovou bezpečnost a finanční řízení.
Údajným využitím USDT a spoluprací s dalšími společnostmi pro vypořádání fondů se gang zapojil do různých kriminálních aktivit, včetně finančních podvodů, trestných činů souvisejících s prací, obstrukce nakládání s drogami, pašování zakázaného zboží, podvodů s kreditními kartami a podvodů s vracením vývozních daní.
Zásah na Trestné Operace
Společnost Tether rychle zasáhla proti kriminálním operacím využívajícím její digitální měnu v reakci na obvinění z její účasti na nezákonných činnostech. 
Paolo Ardoino, generální ředitel společnosti, neustále zdůrazňoval závazek společnosti bojovat proti nezákonné činnosti a nazval Tether „nejhloupější volbou pro nezákonnou činnost“. 
Nedávno také Tether učinil rozhodující krok v boji proti nezákonné činnosti zmrazením přibližně 5,2 milionů USDT. Opatření bylo přijato v reakci na zjištění platformy MistTrack pro sledování kryptoměn a dodržování předpisů. 
Viz také: Veřejná japonská firma, Metaplanet, přidala bitcoiny jako své rezervní aktivum
Platforma identifikovala 12 adres Ethereum spojených s phishingovými operacemi, které ohrožovaly uživatele a integritu ekosystému kryptoměn. 
Tether také zavedl nová bezpečnostní opatření zaměřená na prevenci nezákonných finančních aktivit. 
Ve spolupráci s Chainalysis, platformou pro sledování kryptoměn a dodržování předpisů, vyvinul emitent stablecoinů nástroj speciálně navržený pro monitorování sekundárních trhů. 
To Tetheru umožňuje rychle detekovat a řešit jakékoli podezřelé nebo neautorizované transakce.
Zřeknutí se odpovědnosti: Uvedené informace nejsou obchodní rady. Bitcoinworld.co.in nenese žádnou odpovědnost za jakékoli investice provedené na základě informací uvedených na této stránce. Důrazně doporučujeme nezávislý průzkum a/nebo konzultaci s kvalifikovaným odborníkem před jakýmkoli investičním rozhodnutím.
#Binance #WRITE2EARN
The post Čínské úřady odhalily údajnou operaci praní špinavých peněz ve výši 2 miliard USDT appeared first on BitcoinWorld.

Čínské úřady odhalily údajnou operaci praní špinavých peněz ve výši 2 miliard USDT

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy