Přehled

Protokol Zunami je DAO pracující se stablecoiny, který řeší velké problémy se současnými výnosovými protokoly tím, že zjednodušuje interakci s DeFi, usnadňuje a zlevňuje a zároveň zvyšuje ziskovost díky diferenciaci a rebalancování prostředků uživatelů. Má automatický mechanismus generování výnosů, který snižuje vstupní práh a náklady na plyn prostřednictvím transakčního dávkování a mechanismů automatického skládání. Protokol Zunami je v současnosti založen na blockchainu Ethereum a podporuje také BSC a Polygon. Zunami plánuje v budoucnu podporovat Avalanche a další populární alternativní řetězce.

Původní záměr

Tradiční bankovnictví může být frustrující a neefektivní proces. Interakce s penězi by měla být jednoduchá a autonomní, přičemž každému dává právo na finanční svobodu. S nárůstem stablecoinů a DeFi se finanční prostředí rychle mění. I když těžba likvidity roste na popularitě, stále není široce přijímána. Tým Zunami tedy identifikoval problematické body ve stávajících řešeních, které bránily novým uživatelům i zkušeným uživatelům v kryptosvětě. Cílem týmu je překlenout propast mezi tradičními financemi a DeFi a vytvořit dokonalé řešení pro držitele stablecoinů prostřednictvím protokolu Zunami.

aplikace

Hlavní problémy se stávajícími rozhraními pro těžbu likvidity:

  • Stávající rozhraní DeFi jsou navržena pro profesionály a nejsou přátelská k začátečníkům.

  • Existuje velký fond funkcí.

  • K dokončení operace vyžaduje nepřetržitou interakci s více aplikacemi.

    Zunami navrhlo hladké a snadno použitelné řešení uživatelského rozhraní založené na výše uvedených problémech: systém jednoho fondu a nové uživatelské rozhraní usnadňují interakci s aplikacemi DeFi a snadno se ovládají prováděním všech operací v jednom kroku.

agregátor příjmů

Zunami Global Pool umožňuje uživatelům posílat stablecoiny (DAI, USDC a USDT) přímo nebo optimalizovaným způsobem a přijímat ZLP (Zunami LP tokeny) v poměru k prostředkům, které investují a vydělávají v protokolu. Zunami poté vsadí stablecoiny do série strategií (obvykle 2-3 běžící strategie), které je vloží do Curve poolu jako poskytovatele likvidity (LP) a obdrží tokeny Curve LP, které jsou následně převedeny. Jeho kolaterál je ve smlouvě o odměně Convex nebo StakeDAO ( Měřidla). Přímé vklady nebo výběry lze provádět okamžitě, vyžadují však od uživatelů značné poplatky za plyn. Na druhou stranu optimalizací vkladů nebo výběrů mohou uživatelé ušetřit poplatky za plyn delegováním agregovaných vkladů nebo výběrů prováděných jednou denně protokolem.

Operátor protokolu pravidelně volá metodu automatického skládání Zunami, která sbírá získané odměny ze všech strategických smluv a posílá je do smlouvy o správě odměn. Část odměn bude prodána a zisky budou reinvestovány do fondu Curve a příslušných smluv o odměnách, čímž se zvýší hodnota žetonů ZLP uživatele a uživatel získá plný přístup ke složenému úroku. Zároveň bude do pokladny odeslána druhá část odměn včetně výkonnostních odměn a odměn získaných za UZD uložené v poolu Curve. Pro dosažení decentralizovaného řízení je Zunami DAO odpovědná za všechna důležitá rozhodnutí, včetně přidávání nových strategií, rebalancování fondů a stanovení poplatků za správu.

Protokol Zunami využívá decentralizovaný agregátor příjmů k výběru nejziskovějších poolů stablecoinů a zajištění optimální rovnováhy finančních prostředků mezi nimi, což eliminuje potřebu neustálého průzkumu trhu a ručních převodů.

Komunita a tým Zunami neustále analyzují poměr rizika a zisku u pozic stablecoinů a prostřednictvím rozhodnutí o hlasování DAO vyvíjejí strategie a rebalancování aktiv, aby uživatelé získali nejvyšší možné výnosy a zároveň rozdělili své prostředky mezi důvěryhodné fondy a dAPP.

Omni rybník

Zunami nabízí Omni Pool, decentralizované místo, kam mohou uživatelé vkládat USDT, USDC a DAI. Tyto prostředky jsou pak alokovány do více strategií, které se mohou pohybovat od 2 do 10 strategií najednou. Výběr a vyvážení těchto strategií je určeno hlasováním DAO.

Úlohou DAO je identifikovat nové strategie, předložit je k hlasování a zajistit včasné vyvážení a rozptýlení finančních prostředků. Bez ohledu na to, na kterou strategii jsou finanční prostředky přiděleny, každý vkladatel v Zunami obdrží tokeny ZLP úměrné jejich příspěvku do protokolu. Veškeré zisky generované protokolem Zunami budou rozděleny držitelům ZLP, kromě výkonnostního poplatku, který půjde do pokladny.

Transakční dávkovací mechanismus

Vysoké provize v síti Ethereum jsou důležitým problémem pro pokrok a budoucnost DeFi. K vyřešení tohoto problému vyvinul tým protokolu Zunami transakční dávkový mechanismus (TBM) pro optimalizaci nákladů.

Tato vícevrstvá inteligentní smlouva umožňuje uživatelům vkládat finanční prostředky do počáteční smlouvy pomocí funkce delegát vkladu(). Poté jednou denně funkce completeDeposit() automaticky přidělí uživatelské prostředky strategii, aniž by vznikly další náklady.

To umožňuje snížit poplatky až 10x ve srovnání s přímým použitím Curve a Convex. Výběry a vklady lze delegovat zaškrtnutím políčka v aplikaci. Uživatelé alternativní sítě mohou používat Zunami prostřednictvím bran v řetězci BSC a Polygon, přičemž interakce s inteligentními smlouvami stojí méně než 1 $.

Strategie a automatické skládání

Ekosystém DeFi se stává stále složitějším a za účelem maximalizace výnosů musí uživatelé vkládat finanční prostředky do Curve a získávat LP tokeny, které jsou následně uloženy do StakeDAO nebo Convex. Protokol Zunami tento proces zjednodušuje a usnadňuje uživatelům vytvářením více strategií a automatizací celého procesu v jedné transakci.

Ve StakeDAO nebo Convex dostávají uživatelé odměny ve formě tokenů, ale pro uživatele s malými vklady nemusí být prodej těchto odměn nákladově efektivní kvůli vysokým nákladům na provize nebo nedostatku času. Zunami se postará o prodej odměn pro uživatele, což uživatelům umožní plně využívat výhod složeného úročení.

NŮŽ

Zunami přikládá při vývoji protokolu velký význam názorům a zpětné vazbě uživatelů a komunity, proto Zunami spustilo hlasovací systém DAO, aby umožnili raným účastníkům projektu vyjádřit svůj názor na směřování projektu. Vložením prostředků na Zunami získají uživatelé tokeny ZLP v poměru k jejich příspěvku. Tyto tokeny lze použít k hlasování v Zunami DAO, kde budou přijímána všechna důležitá rozhodnutí, jako je výběr a přidávání nových strategií a rebalancování fondů. Uživatelé, kteří jsou držiteli GZLP (uživatelé brány Zunami BSC), mají také hlasovací práva. Před hlasováním o návrhu proběhne diskuse v komunitě Discord, která dá každému šanci vyjádřit svůj názor na návrh.

státní pokladna

Protokol Zunami zavedl systém státní pokladny pro akumulaci finančních prostředků, aby bylo možné reagovat na ztráty v nouzových situacích a na podporu vývoje a rozšíření protokolu.

Mezi zdroje financování státní pokladny patří:

  • 15% výkonnostní poplatek z výdělků inkasovaných od vkladatelů pomocí automatického skládání.

  • 15% výkonnostní poplatek z výdělků získaných od vkladatelů APS pomocí automatického skládání.

  • Další nashromážděné tokeny (CRV, CVX, FXS) z rebase zastávek ve fondu FRAXBP ze stablecoinů UZD uložených na Curve.

Tokeny DAO budou uzamčeny a použity ke zvýšení ziskovosti fondu UZDFRAXBP. Výnosy ze Stablecoinů umožňují Zunami zůstat před trhem a zmírňovat rizika v obdobích volatility a zároveň poskytovat finanční prostředky na vývoj a provozní náklady. Celkově je pokladna navržena tak, aby snižovala riziko, rozvoj fondu a pokrývala provozní náklady, aby bylo zajištěno dlouhodobé fungování protokolu Zunami.

Tokenomika

UZD je zajištěn stabilními coiny uloženými v Curve poolu, ze kterého je generován výnos. UZD je také přeložený token, jehož hodnota se zvyšuje úměrně k APY protokolu Zunami. Je nadměrně zajištěna stablecoiny alokovanými v poolu Curve Finance a raženy pomocí ZLP. UZD nebude odvázán, protože jej lze kdykoli splatit pomocí USDT, USDC nebo DAI. Uživatelé mohou získat UZD ražením přes rozhraní Zunami nebo výměnou v Curve.

Ve fondu křivek je funkce rebase UZD deaktivována a odměny za CRV, CVX a FXS jsou směřovány do pokladny Zunami místo prodeje, aby se zvýšilo množství UZD. Ekonomika UZD je navržena následovně, generuje dostatek odměn k zaplacení dalšího úplatku a zachování pobídek do poolu, čímž se vytváří samoudržovací cyklus, kdy úplatek v podstatě platí sám za sebe.

Shrnutí

Zunami Protocol je platforma, která distribuuje stablecoiny uživatelům, a hlavní myšlenkou za ní je vytvořit jednoduchou ziskovou a absolutně bezpečnou alternativu k bankovním vkladům. Protokol Zunami zároveň odstraňuje problémy uživatelů se správou vlastního majetku, což uživatelům usnadňuje soustředit se na rostoucí bohatství v decentralizovaném finančním ekosystému. V procesu vývoje se Zunami snaží překlenout propast mezi tradičními financemi a DeFi a snaží se vytvořit výhodnější řešení pro držitele stablecoinů.