TL;DR
Kryptoměny jako bitcoin a ether prokázaly působivou historickou výkonnost jako aktivum a za deset let překonaly výkonnost zlata, akcií a nemovitostí s obrovským náskokem.
Zatímco minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výsledky, investoři se domnívají, že kryptoměny by mohly hrát zásadní roli v diverzifikovaném penzijním portfoliu, které nabízí potenciál vysokých výnosů a zajištění proti inflaci.
Při plánování svého odchodu do důchodu je důležité myslet na pevnou zásobu bitcoinů, klesající nabídku etheru v prostředí vysoké inflace, expanzivní peněžní zásoby a dlouhodobou stabilitu vaší místní měny.
Stanovení cílů odchodu do důchodu
Nastavení cíle odchodu do důchodu závisí na různých faktorech a váš cíl se může výrazně lišit od ostatních. Obecně však můžete použít tento jednoduchý výpočet k vytvoření hrubého odhadu.
Nejprve odhadněte své roční životní náklady během důchodu. K udržení životního stylu obvykle potřebujete asi 70 % až 80 % vašeho předdůchodového příjmu. Pokud v současné době vyděláváte 100 000 $ ročně, naplánujte si v důchodu 70 000 až 80 000 $ ročně.
Dále odhadněte svůj potenciální příjem po odchodu do důchodu včetně důchodů, příjmů z pronájmu, úroků a dividend. Budeme tomu říkat roční příjem po odchodu do důchodu.
Nakonec si určete, kolik let očekáváte v důchodu. Ve vaší zemi je běžné používat průměrnou délku života, ale doporučuje se k tomuto číslu přidat ještě několik let. Pokud plánujete odejít do důchodu ve věku 65 let a životnost vaší země je 80 let, musíte žít v důchodu 15 let.
Chcete-li vypočítat svůj celkový cíl odchodu do důchodu, použijte tento vzorec:
(Roční výdaje na důchod – roční příjem po odchodu do důchodu) * roky v důchodu
Pokud například potřebujete 80 000 $ ročně, očekáváte 30 000 $ ročně ze svého příjmu po odchodu do důchodu a plánujete 30 let odchodu do důchodu, budete potřebovat 1,5 milionu $ na spoření na důchod:
(80 000 – 30 000 USD) X 30 = 1 500 000 USD
Samozřejmě se jedná o hrubé odhady. Vždy se můžete pokusit přijít s více přizpůsobenými cíli odchodu do důchodu, aby vyhovovaly vašim konkrétním potřebám a cílům životního stylu.
Jak si vedly kryptoměny v minulosti?
Krypta prokázala působivou historickou výkonnost, zejména přední coiny, Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH).
Bitcoin, který byl uveden na trh v roce 2009, je první a nejcennější kryptoměnou. Pokud byste do bitcoinu investovali 100 dolarů v červenci 2010, kdy se cena pohybovala kolem 0,06 dolaru, od poloviny roku 2023 by to mělo hodnotu kolem 50 milionů dolarů. To je celková návratnost 49 999 900 % za 13 let!
Ethereum, které bylo spuštěno v roce 2015, představilo světu chytré smlouvy a decentralizované aplikace. Pokud byste v roce 2014 investovali 100 USD do Etherea během jeho počáteční nabídky coinů (ICO) za 0,31 USD za coin, vaše portfolio by mělo v polovině roku 2023, kdy má ether hodnotu přibližně 1 800 USD, celkovou hodnotu přibližně 580 644 USD.
Tato mimořádná dlouhodobá výkonnost je však spojena s extrémní volatilitou. Pokud se podíváme na roční výnosy bitcoinu, uvidíte, že jeho ceny vzrostly o 5 500 % v jednom roce a klesly o více než 80 % v jiném.
Existuje však několik klíčových poznatků, které se zabývají minulými výkony dvou předních kryptoměn. Jedním z nich je, že čím déle zůstanete investovat, tím vyšší výnosy byste získali. Při použití roku 2021 jako benchmarku, pokud byste zůstali investovat do bitcoinů po dobu jednoho roku, váš výnos by byl 59 % oproti 1 133 % na tři roky, 4 686 % na pět let a 876 509 % na deset let.
Dalším důležitým poznatkem je, že krypto a bitcoin zvláště překonaly většinu ostatních aktiv s obrovským náskokem. Například bitcoin překonal zlato. Bitcoin má průměrnou roční návratnost 1 576 % a celkovou návratnost 18 912 % od roku 2010 do roku 2021 (ceny bitcoinů byly během prvního roku po spuštění extrémně volatilní, a proto se čísla dlouhodobé návratnosti výrazně liší v závislosti na ceně. používá pro rok 2010 jako benchmark), zatímco zlaté akcie SPDR měly průměrný výnos 5 % a celkový výnos 62 %.
Bitcoin také překonal akcie. Při použití indexu S&P 500 jako benchmarku by investice 100 USD do indexu v roce 2010 přinesla průměrný roční výnos 15 % a celkový výnos 412 % do roku 2021. Dokonce i ve srovnání s některými z nejvýkonnějších jednotlivých akcií, jako jsou Apple a Amazon , Bitcoin je porazil s výrazným náskokem. Apple a Amazon by vám za stejné období poskytly celkovou návratnost 399 % a 427 %. Bitcoin překonal i nemovitosti, protože Vanguard Real Estate ETF měl průměrný roční výnos 14 % a celkový výnos 162 % za stejné časové období.
Zatímco minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výsledky, kryptoměny, zejména zavedené a prominentní coiny jako bitcoin a ether, vykazovaly výjimečné dlouhodobé výnosy navzdory kolísání cen.
Pochopení měnové politiky a inflace
Když jsme v předchozí části zkoumali minulou výkonnost kryptoměn, zlata, akcií a nemovitostí, nebrali jsme v úvahu inflaci. Inflace je trvalé zvyšování cenové hladiny zboží v ekonomice za určité období. Inflace snižuje kupní sílu peněz, což znamená, že vaše peníze časem ztrácejí svou hodnotu. To je důvod, proč je inflace klíčovým faktorem, který je třeba vzít v úvahu při plánování odchodu do důchodu.
K inflaci přispívá několik faktorů, jedním z nejvýznamnějších faktorů je pravomoc vlády tisknout peníze podle svého uvážení. Tím se zvyšuje nabídka peněz. Pokud množství produktů zůstane nezměněno, ale množství peněz se zvýší, cena produktů by přirozeně vzrostla.
Jedna věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že hlavní světové centrální banky vytiskly od globální finanční krize v roce 2008 bezprecedentní množství peněz v řádu desítek bilionů dolarů. Jádrová inflace v USA činila v letech 2020 až 2023 v průměru 4,48 % ročně. inflace celkem 14,04 %. To znamená, že váš 15% průměrný roční výnos v indexu S&P 500 by byl pouze 10% po započtení inflace.
V mnoha jiných zemích je samozřejmě inflace mnohem vyšší. To znamená, že vaše investiční výnosy mohou být po započtení inflace mnohem nižší. V extrémních případech je měsíční inflace v zemích jako Argentina a Zimbabwe až 50% nebo více. Takový scénář se nazývá hyperinflace, která obvykle přináší ekonomický chaos.
Kryptoměny jako bitcoin a ether mají výrazně odlišnou dynamiku. Satoshi Nakamoto, tajemný tvůrce bitcoinu, nastavil celkovou zásobu bitcoinů na pevný strop 21 milionů coinů. Nové bitcoiny jsou vytvářeny klesajícím tempem a zhruba každé čtyři roky procházejí událostí „poloviční“. Vzhledem ke své omezené a deflační nabídce je bitcoin často přirovnáván k „digitálnímu zlatu“. Podobně jako zlato je bitcoin vnímán jako uchovatel hodnoty, zajištění proti inflaci a aktivum odlišné od tradičních finančních trhů.
Podobně je ether stále více považován za deflační kryptoměnu od svého přechodu z Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS) konsenzuální mechanismus v roce 2022. I když byl ether od počátku inflační kryptoměnou, nativní mince Ethereum je po většinu roku 2023 bylo spáleno více etheru, než kolik mincí vstupovalo do oběhu. Je to z velké části způsobeno upgradem nazvaným EIP-1559 implementovaným v roce 2021, který spálí transakční poplatky místo toho, aby je odměňoval těžařům sítě.
Když plánujete svůj odchod do důchodu, je důležité myslet na stálou nabídku bitcoinů a klesající nabídku etheru. Existují také další kryptoměny, které mají podobné vlastnosti. Zejména musíte vzít v úvahu inflaci, peněžní zásobu vaší země a dlouhodobou stabilitu vaší místní měny.
I když je téměř nemožné předpovědět budoucí výkon kryptoměn, tyto základy by měly poskytnout určité vodítko. Mezi další faktory, které by mohly ovlivnit budoucí výkon kryptoměn, patří míra přijetí kryptoměn, regulace a daně.
Kolik ze svých penzijních fondů byste měli přidělit kryptoměnám?
Při přidávání kryptoměn do svého penzijního banku byste měli zůstat opatrní ve svém přístupu s ohledem na všechny rizikové faktory a vlastní toleranci vůči riziku. Kryptoměny jsou vysoce volatilní a mohou být rizikové, proto by měly tvořit pouze malou část diverzifikovaného portfolia.
Doporučeným výchozím bodem by mohlo být přidělení přibližně 5 % až 10 % vašeho důchodového portfolia na kryptoměny. Správná alokace však závisí na vaší toleranci k riziku, investičním horizontu, finanční situaci a investičních cílech.
Měli byste také dodržovat zásadní investiční princip: diverzifikaci. Měli byste investovat do různých tříd aktiv, včetně akcií, dluhopisů, hotovosti, nemovitostí a zlata. Doporučuje se, abyste diverzifikovali i v rámci svých kryptoinvestic. Nevkládejte všechny své držby kryptoměn pouze do jedné mince.
Existují desítky tisíc kryptoměn, jak si vybrat, která krypto je pro vás ta pravá? Pamatujte, že ne všechny jsou vhodné pro dlouhodobé investování. Pro účely odchodu do důchodu je obecně nejlepší zaměřit se na zavedené kryptoměny s velkou kapitalizací, jako je bitcoin a ether. Pokud se chcete vystavit aktivům s vyšším rizikem, která mají potenciál nabídnout vyšší výnosy, zvažte menší, slibné kryptoměny a investujte pouze peníze, které jste připraveni ztratit.
Jak si vybudovat své krypto důchodové portfolio
Konzistence je klíčová při budování penzijního portfolia, zvláště když investujete po desetiletí. Běžnou strategií je Dollar Cost Averaging, běžně označované jako DCA.
S DCA investujete pravidelně pevnou částku bez ohledu na cenu. Můžete například investovat 500 $ každý měsíc do bitcoinu po dobu následujících 10 let. To by mohlo potenciálně zmírnit dopady krátkodobé volatility a snížit riziko velkých investic v nevhodnou dobu.
Při nasazování strategie DCA se vždy vyvarujte panického nákupu nebo panického prodeje během vzestupů a poklesů trhu. Musíte pečlivě dodržovat svůj dlouhodobý plán a zůstat soustředěný. Trpělivost a disciplína jsou v této strategii zásadní.
I když není nikdy dobrý nápad načasovat trh, je rozumné být opatrný, když ceny dosahují nových historických maxim, a být chamtivý, když jsou ceny blízko nejnižšího bodu. Jak říká staré přísloví: Bojte se, když jsou ostatní chamtiví, a chamtivý, když se ostatní bojí.
Výhody a nevýhody začlenění kryptoměn do vašich důchodových plánů
Začlenění kryptoměn do vašich penzijních plánů má své výhody a nevýhody. Mezi výhody patří:
Potenciál pro vysoké výnosy
Kryptoměny mají potenciál vysokých výnosů ve srovnání s tradičními aktivy podle jejich výkonnosti v minulosti. Pamatujte, že minulé výkony nejsou zárukou budoucích výnosů.
Diverzifikace
Kryptoměny tvoří novou třídu aktiv, která se nepohybuje zcela v tandemu s tradičními trhy. Existuje omezené množství dat, protože krypto je stále nové a vztah mezi krypto a tradičními aktivy je nadále diskutabilní.
Zajištění proti inflaci
Kryptoměny jako bitcoin mohou fungovat jako zajištění proti inflaci. Vezměte prosím na vědomí, že historie bitcoinu jako aktiva je od jeho zrodu v roce 2009 krátká. Někteří poukazují na to, že globální měnové podmínky byly po většinu existence kryptoměn uvolněné. Důkazy tohoto tvrzení proto nejsou průkazné.
Nevýhody investování do kryptoměn ve vašich penzijních plánech zahrnují následující:
Volatilita
Kryptoměny mohou zaznamenat prudké kolísání cen. Pokud nemůžete tolerovat takovou volatilitu, kryptoměna nemusí být pro vás.
Regulační riziko
Kryptoměny se po celém světě potýkají s nejistým regulačním prostředím. Musíte se ujistit, že rozumíte předpisům a zákonům ve vaší jurisdikci a mezinárodně, abyste se ujistili, že dodržujete všechny nezbytné předpisy.
Nedostatek ochrany spotřebitele
Na rozdíl od tradičních penzijních účtů, pokud je vaše krypto odcizeno, je často navždy pryč. Regulace kryptotrhu se v některých zemích stále formulují a investoři do kryptoměn nemusí mít stejnou úroveň ochrany jako na tradičních trzích.
Daně mohou být složité
Kryptoměny jsou v každé zemi zdaněny odlišně, ale obecně je poměrně složité zjistit, jak byste měli zvážit daňové faktory při plánování odchodu do důchodu. Někdy nemusí být takové předpisy zavedeny, což představuje značné nejistoty.
Závěrečné myšlenky
Možná plánujete svůj odchod do důchodu za 30 až 40 let, nebo se v příštích několika letech blížíte k odchodu do důchodu. I když jsou tyto dva případy výrazně odlišné s odlišnými časovými horizonty, kryptoměny by mohly být stále užitečné pro oba penzijní plány. Když je inflace na vzestupu a kupní síla vašich peněz je narušována rychleji, než se očekávalo, aktivum s nedostatkem nabízí jedinečnou hodnotu.
I když je případ začlenění kryptoměn do vašeho důchodového plánu solidní, stále musíte být opatrní. Dělejte to se zásadou diverzifikace a důslednosti. Důkladně zhodnoťte svou toleranci k riziku a cíl odchodu do důchodu a proveďte podrobný průzkum jakékoli kryptoměny, do které byste chtěli vložit peníze. Jakmile budete správně řídit rizika, penzijní plán s kryptoměnami by mohl chránit vaši finanční pohodu ve vašich zlatých letech.
Další čtení:
Co je bitcoinový ETF?
Přehled cenové historie bitcoinu
Jak investovat do bitcoinů a kryptoměn
Jak vybudovat dobře vyvážené krypto portfolio
Zřeknutí se odpovědnosti a varování před riziky: Tento obsah je vám prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez jakéhokoli zastoupení nebo záruky. Nemělo by být vykládáno jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od příslušných profesionálních poradců. V případě, že článek přispěl přispěvatelem třetí strany, vezměte prosím na vědomí, že tyto vyjádřené názory patří přispěvateli třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro další podrobnosti si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může klesat nebo stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.