US Securities and Exchange Commission (SEC) – hlavní regulátor amerického akciového trhu, který dohlíží na operace burz.

Jak funguje SEC

Komise pro cenné papíry se objevila v roce 1934, rok poté, co byl ve Spojených státech schválen zákon o cenných papírech. V té době byla tato opatření přijata na podporu americké ekonomiky, která byla těžce zasažena Velkou hospodářskou krizí. Dnes je hlavním cílem SEC stanovit pravidla registrace cenných papírů a sledovat jejich implementaci, chránit práva investorů a podporovat je. Vzhledem k tomu, že brokeři poměrně často poskytují obchodníkům možnost obchodovat s akciemi, není třeba podceňovat přítomnost regulačního orgánu, jakým je SEC.

Klíčové cíle SEC:

• Podpora regulovaných a efektivních trhů.

  • • Sledujte dodržování federálních zákonů týkajících se trhu.

  • • Chránit práva investorů, včetně podvodníků.

  • • Sledujte dění na burze a vytvořte právní základ pro registraci.

  • • Podporovat rozvoj finančního trhu.

  • • Kontrolujte dostupnost informací, které společnosti poskytují svým investorům.

  • • Dohlížet na podnikové akvizice ve Spojených státech.

  • • Monitorovat činnost soukromých regulačních agentur a dodržování právních a auditorských a účetních standardů.

SEC je jednou z agentur federální vlády Spojených států amerických. Vzhledem k tomu, že americký finanční trh je předním ekonomickým trhem na světě, který ovlivňuje všechny trhy, jsou jeho regulátoři také předmětem pozornosti obchodníků z celého světa. SEC je jedním ze čtyř největších regulátorů amerických finančních trhů. Jako regulační agentura má SEC velmi široký rozsah vlivu v ekonomickém sektoru a má nezávislý soudní orgán, který se účastní nejsložitějších právních sporů na trhu. Nástroje a metody používané SEC k řešení sporů a konfliktů jsou pro mezinárodní regulátory standardem.

Kontroly SEC zahrnují:

1. Účastníci finančního trhu. Toto je důležitá skupina, včetně:

• Komodity a burzy – NYSE, NYMEX, COMEX, NASDAQ, CME, CBOT, MGEX, BATS Global Markets, ICE, CBOE a mnoho dalších.

  • • Všechny OTC trhy – OTC Bulletin Board, tržní skupiny atd.

  • • Všechny zajišťovací fondy.

  • • Holdingy pro správu finančních aktiv, včetně těch největších, jako je JPMorgan Chase.

  • • Emisní organizace vydávají cenné papíry všech typů, a to jak na burze, tak na přepážce.

  • • Investiční bankovnictví.

  • • ETF, včetně gigantů jako iShares a SSGA.

  • • Makléři a tvůrci trhu.

2. Všechny typy cenných papírů a finančních nástrojů. To zahrnuje akcie, směnky, futures, opce, opční listy, šeky, swapy, vklady, certifikáty atd.

3. Všechny typy investorů mají 5% podíl v jakékoli firmě. Při nákupu tohoto množství aktiv musí být investor registrován v databázi SEC. 4. Všichni obchodníci obchodující na územích USA nebo na burzách.

Jednoduše řečeno, téměř vše, co se investuje do cenných papírů nebo se s nimi obchoduje, je tak či onak pod kontrolou SEC. Pro sběr žádostí používá SEC speciální systém sběru dat EDGAR, který funguje online a kde lidé mohou podávat stížnosti například na bezohledného emitenta nebo makléře.

Přestupek vyšetřuje SEC

Existuje řada nezákonných akcí, které může SEC podniknout.

• Krádeže majetku.

  • • Záměrná manipulace s tržní cenou aktiv.

  • • Záměrné poskytování nepřesných informací nebo zatajování důležitých informací o cenných papírech.

  • • Transakce s cennými papíry v jakékoli formě, které nebyly registrovány.

  • • Zasvěcené obchodování s cennými papíry.

  • • Nezákonné jednání makléřů ve vztahu ke klientům a systematické porušování pravidel.

Jak jistě chápete, díky práci SEC je legislativní rámec na finančním trhu udržován a zdokonalován, díky čemuž jsou investiční fondy bezpečnější.