Pochopení obchodování s kryptoměnami

Trend, kdy finanční instituce zařazují do svých portfolií kryptoměny, v posledních letech zesílil. První čistě digitální aktiva, která správci aktiv zahrnou do investičního portfolia, se nazývají kryptoměny. Přestože sdílejí stejné vlastnosti jako tradiční aktiva, mají svou vlastní odlišnou povahu.

Akt nákupu a prodeje kryptoměn za účelem dosažení zisku je známý jako obchodování s kryptoměnami. Tři prvky, které tvoří definici obchodování s kryptoměnami, jsou provozní režim, objekt a obchodní strategie.

Typ transakce určuje způsob fungování obchodování s kryptoměnami na trhu s kryptoměnami. Například obchodování s kontraktem na rozdíly v kryptoměně (CFD), což je kontrakt mezi kupujícím a prodávajícím, stanoví, že když se pozice uzavře, kupující zaplatí prodávajícímu rozdíl mezi nimi. Předmětem směny je kryptoměna, tedy obchodování s kryptoměnami.

Investorem formulovaná obchodní strategie v obchodování s kryptoměnami je algoritmus, který definuje sadu zavedených pravidel pro nákup a prodej digitálních aktiv na kryptoměnových trzích.

Tento článek se hluboce ponoří do různých strategií obchodování s kryptoměnami, jako je denní obchodování, obchodování s futures, vysokofrekvenční obchodování (HFT), průměrování dolarových nákladů a skalpování a diskutovat o výhodách a nevýhodách obchodování s kryptoměnami.

Strategie obchodování s kryptoměnami

Finanční riziko lze zmírnit účinnou obchodní strategií. Zabraňuje vám to dělat unáhlené a impulzivní soudy, které vás mohou stát spoustu peněz. Pokud jste začátečník, můžete dokonce zvážit obchodování na testovací síti Binance Futures, abyste se seznámili se světem vzestupů a pádů.

Zde jsou některé z běžných strategií, které jsou mezi obchodníky s kryptoměnami oblíbené:

Denní obchodování

Strategie kryptodenního obchodování zahrnuje vstup a výstup z pozice na trhu ve stejný den v rámci hodin obchodování s kryptoměnami. Je také známé jako intradenní obchodování, protože obchody jsou obvykle zahájeny a uzavřeny během jednoho dne. Takže můžete den obchodovat s bitcoiny (BTC)? Ano, denní obchodování BTC je jako hraní si s volatilitou bitcoinů po celý den.

Celý den obchodování s kryptoměnami je profitovat z malých pohybů na trhu. Vzhledem k tomu, že kryptoměny jsou nestálé, denní obchodování na kryptotrhu může být docela přínosné. Obchodní strategie jsou navrženy pomocí technické analýzy denními obchodníky, ale je to časově náročná a riskantní strategie, která je vhodná hlavně pro pokročilé obchodníky.

HODL (buy-and-hold)

HODLing je investiční technika vymyšlená z překlepu hold, při které lidé nakupují kryptoměny a drží si je po dlouhou dobu. To umožňuje investorům profitovat ze zvýšení hodnoty aktiv. Jak tedy získat zisky v krypto se strategií HODL?

HODLing umožňuje investorům získat zisky z dlouhodobého zhodnocení, když investují po delší dobu. Investoři mohou těžit ze strategie HODL, protože nepodléhají krátkodobé volatilitě a mohou se vyhnout riziku nízkého prodeje, zatímco nakupují vysoko.

Vzhledem k tomu, že kryptoměny mají krátkou historii ve srovnání s komoditami, jako je zlato a stříbro, nebo fiat měnami, jako je americký dolar a euro, jsou náchylné k podvodným činnostem, jako je praní špinavých peněz. Některé země proto nemusí podporovat kryptoměny, což má vliv na hodnotu digitálních aktiv.

Crypto futures obchodování

Strategie obchodování s futures kryptoměnami zahrnuje uzavření smlouvy mezi dvěma stranami o nákupu a prodeji konkrétního množství podkladové kryptoměny, jako je BTC, za předem stanovenou budoucí cenu v předem stanovené datum a čas.

Strategie obchodování s futures vám poskytují přístup k širokému výběru kryptoměn, aniž byste museli některou z nich vlastnit. Například jednotlivci, kteří drží kryptoměny, se mohou pomocí futures chránit před výkyvy trhu. Jak tedy můžete obchodovat s kryptoměnami s budoucími smlouvami?

Přečtěte si našeho průvodce krypto deriváty, abyste pochopili, jak obchodovat s bitcoinovými futures.

Arbitrážní obchodování

Obchodníci se spoléhají na arbitrážní příležitosti k vydělávání zisků prostřednictvím strategií obchodování s kryptoměnami nebo bitcoiny. Arbitráž je obchodní metoda, při které obchodník nakupuje kryptoměnu na jednom trhu a prodává ji na jiném. Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. 

Obchodníci mohou být schopni zaúčtovat zisk kvůli rozdílu v likviditě a objemu obchodů. Registrují účty na burzách s výrazným cenovým rozdílem kryptoměny, se kterou obchodují, aby využili této příležitosti.

Obchodníci však musí zaplatit poplatek za vklad, výběr a obchodování dvakrát, čímž se sníží vaše zisky. Také pokud zmeškáte cenový rozdíl na dvou burzách (jak je uvedeno výše), nemůžete tuto arbitrážní příležitost využít.

Vysokofrekvenční obchodování

Strategie HFT zahrnuje vytvoření algoritmů a obchodních robotů, které pomáhají při rychlém vstupu a výstupu kryptoaktiv. Návrh takových robotů vyžaduje důkladné pochopení komplikovaných tržních principů a solidní základy v matematice a informatice. Díky tomu je vhodný spíše pro zkušené obchodníky než pro nováčky.

Arbitráž, tvorba trhu, detekce likvidity a obchodování s hybností jsou čtyři druhy HFT strategií. Jak již bylo řečeno, arbitrážisté hledají cenové rozdíly mezi dvěma identickými aktivy a těží z cenových nesrovnalostí na různých burzách. HFT by mohly využít arbitráž latence k využití těchto nesrovnalostí, které jsou často způsobeny nízkou latencí.

Quant tradeři využívají HFT, což je algoritmický obchodní přístup, který těží z nesrovnalostí mezi cenou nabídky a poptávky k prodeji/nákupu aktiv během mikrosekund pomocí latence. Krátkodobé cenové rozdíly jsou však zaznamenány obchodováním podle hybných strategií, které mají reagovat na očekávané reakce na volatilní kryptotrh.

Systémy detekce likvidity spoléhají na rozpoznání tržních závazků jiných obchodníků, často institucionálních investorů. Kromě toho je jejich primárním účelem obchodování na trhu jiných obchodníků.

Pamatujte však, že algoritmy mohou reagovat na tržní podmínky v reálném čase. V důsledku toho mohou algoritmy výrazně rozšířit své rozpětí mezi nabídkou a poptávkou během volatilních trhů nebo dočasně zastavit obchodování, snížit likviditu a zvýšit volatilitu.

Průměrování nákladů v dolaru (DCA)

Ve strategii DCA je v pravidelných intervalech investováno určité množství peněz, ale v malých přírůstcích, což obchodníkům umožňuje profitovat z nárůstů trhu, aniž by jejich držby podstupovaly tržní riziko. 

Jednoduše si vyberte pevnou částku peněz, kterou chcete investovat do preferované kryptoměny po stanovenou dobu, a použijte strategii průměrování dolarových nákladů. Poté, bez ohledu na pohyb trhu, pokračujete v investování, dokud nedosáhnete svého cíle.

Když použijete strategii průměrování dolarových nákladů, nakupujete na nejvyšších i nejnižších úrovních trhu. Kromě toho DCA vyhlazuje vaše investice do vaší preferované kryptoměny v průběhu času, aniž by vás tak ovlivnily extrémní maxima nebo minima, jako byste byli, kdybyste investovali velké množství najednou.

Vzhledem k tomu, že se jedná o dlouhodobou strategii, musíte při obchodování se svými krypto aktivy platit více poplatků. Proto před přijetím jakékoli obchodní strategie proveďte svůj vlastní průzkum.

Skalpování

Obchodníci se skalpem využívají neefektivnosti trhu k dosažení zisku. Metoda skalpování však znamená zvýšení objemu obchodů, abyste dosáhli zisku. Scalpers zkoumají historické trendy a úrovně objemu, než se během jednoho dne rozhodnou pro výstupní nebo vstupní bod.

Navzdory riziku věnuje důvtipný obchodník pozornost požadavku na marži a dalším zásadním pravidlům, aby se vyhnul hrozným obchodním zkušenostem. Obchodníci se skalpem preferují vysoce likvidní trhy, protože je docela předvídatelné, kdy by měl člověk vstoupit nebo opustit trh. Velryby nebo velcí obchodníci obvykle využívají tuto strategii k obchodování velkých pozic.

Obchodování s rozsahem

Range trading je aktivní investiční přístup, ve kterém investor určuje cenové rozpětí pro nákup nebo prodej kryptoměn v krátkém časovém období. Předpokládejme například, že se BTC aktuálně obchoduje za 35 000 USD a očekáváte, že v následujících týdnech vzroste na 40 000 USD, můžete očekávat, že se bude obchodovat v rozmezí mezi 35 000 a 40 000 USD.

Můžete zkusit obchodovat s rozsahem nákupem BTC za 35 000 USD a prodejem, když stoupne na 40 000 USD. Tento přístup by se opakoval, dokud neuvěříte, že se bitcoiny v tomto rozsahu již nebudou obchodovat.

Indexové investování

Fond indexu kryptoměn je investiční nástroj, který drží portfolio kryptoměn a je odvozen ze skupiny finančních prostředků, které investoři zavázali. Indexové investování zahrnuje nákup fondů obchodovaných na burze (ETF), jako jsou bitcoinové futures nebo spotové ETF, nebo investování do indexů, jako je pulzní index decentralizovaného financování (DeFi), aby se eliminovalo riziko investování do jednotlivých coinů.

Držitelé indexu mohou hlasovat o doporučeních pro správu základních protokolů, aniž by je opustili. Toto je součástí týmového konceptu inteligentních indexů, které zachovávají užitečnost poskytovanou přímým vlastnictvím tokenů.

Protože indexový fond replikuje svůj základní benchmark, nevyžaduje velký tým výzkumných expertů, aby pomáhali správcům fondů při výběru nejlepších krypto aktiv. Navíc, když jsou peníze investovány v procentu podobném indexu, portfolio je diverzifikováno v rámci více postupů. Na druhou stranu jsou indexové fondy stále rizikovější než státní dluhopisy nebo fiat/hotovost v tom, že obchodníci mohou přijít o peníze.

Swingové obchodování

Swingoví obchodníci si asi týden nebo měsíc hrají s volatilitou trhu. Vytvářejí strategie pomocí základních a technických ukazatelů obchodování. Při swingovém obchodování mají obchodníci dostatek času sledovat cenu kryptoaktiv a činit investiční rozhodnutí.

Na druhou stranu, Swing obchodování často vyžaduje rychlé úsudky a provedení, což není ideální pro nováčka. Obchodníci také musí zůstat aktivní každý den a měřit trh, i když neobchodují denně, což z toho činí komplexní a časově náročnou strategii.

Nicméně kryptoboti a signály jsou příklady automatizovaných technologií, které vám mohou pomoci provádět swingové obchody rychleji. Například obchodní roboti budou skenovat trh a nakupovat a prodávat aktiva bez lidského zásahu, jakmile budou splněna konkrétní kritéria.

Trendové obchodování

Trendové nebo poziční obchodování zahrnuje držení pozic po dobu několika měsíců, abyste profitovali ze směrových signálů. Trendoví obchodníci obvykle vstupují do krátkých pozic, když očekávají klesající obchodníky. Investují však dlouhodobě, pokud předpokládají vzestupný pohyb trhu. 

Bez ohledu na to musí zvážit zvrácení trendu pomocí ukazatelů, jako je klouzavá průměrná divergence konvergence a stochastický oscilátor, aby zvýšili úspěšnost své investiční strategie. 

Vzhledem k tomu, že začínající obchodníci se obávají finančních rizik spojených s krypto investicemi, je pro ně obchodování trendů vhodné. Nicméně, ať už se jedná o začínajícího nebo pokročilého obchodníka, musíte před přidělením finančních prostředků provést náležitou péči.

Výhody obchodování s kryptoměnami

Obchodování s kryptoměnami má mnoho výhod, jak je vysvětleno níže:

Drastické kolísání cen

Kvůli své vysoké volatilitě jsou kryptoměny náchylné přitahovat spekulativní pozornost a investory. Například intradenní změny cen mohou obchodníkům přinést vynikající zisk, ale také s sebou nesou vyšší riziko, jako je náhlý klesající cenový trend vedoucí ke ztrátám.

Téměř anonymita

Nákup zboží a služeb pomocí kryptoměn se provádí online a nevyžaduje odhalování osobních údajů. Také s rostoucími obavami o soukromí a krádeže identity mohou být kryptoměny schopny poskytnout uživatelům určité výhody v oblasti ochrany soukromí.

Pro identifikaci uživatelů nebo zákazníků má každá burza vlastní sadu opatření Poznej svého zákazníka (KYC). Proces KYC používaný burzami umožňuje finančním organizacím omezit finanční riziko a zároveň zachovat anonymitu vlastníků peněženek.

Programovatelné chytré schopnosti

Mezi další výhody pro držitele některých kryptoměn patří omezené vlastnictví a hlasovací práva. Do portfolia kryptoměn může být zahrnut i částečný vlastnický podíl na fyzických věcech, jako jsou umělecká díla nebo nemovitosti.

24hodinový trh

Uzavře se kryptotrh? Ne, není, protože jde o decentralizovaný trh. Trh s kryptoměnami je otevřený 24 hodin denně, sedm dní v týdnu a není fyzicky obchodován z jednoho místa. Místo toho mohou jednotlivci provádět transakce s kryptoměnami na různých místech po celém světě.

Peer-to-peer transakce

Jednou z nejvýznamnějších výhod kryptoměn je, že nevyžadují zapojení finanční instituce jako zprostředkovatele, což může snížit transakční náklady. Kromě toho mohou lidé, kteří jsou obezřetní vůči zavedeným systémům, považovat tuto funkci za přitažlivou.

Nevýhody obchodování s kryptoměnami

Navzdory výše uvedeným výhodám není kryptoprostor bez rizik a nevýhod. Některé z nich jsou vysvětleny níže:

Problémy kybernetické bezpečnosti

Kryptoměny, stejně jako digitální technologie, jsou zranitelné vůči narušení kybernetické bezpečnosti a mohou se dostat do rukou hackerů, což vede k loupežím kryptoměn. Zmírnění tohoto problému vyžaduje neustálou údržbu bezpečnostní infrastruktury a také používání pokročilých opatření kybernetické bezpečnosti, která přesahují ta, která se používají v tradičním bankovnictví.

Obavy o škálovatelnost

Množství transakcí a rychlost transakcí nemohly konkurovat obchodování s tradiční měnou před obrovským nárůstem technické infrastruktury. Například v březnu 2020 způsobily obavy ohledně škálovatelnosti vícedenní zpoždění obchodování. Nevyřízené věci poškodily obchodníky, kteří chtěli převést kryptoměnu z vlastních peněženek na burzy.

Regulační výzvy

Vzhledem k tomu, že v současné době neexistuje žádná právní struktura, která by poskytovala ochranu aktiv, krypto investoři nemají na trhu žádnou ochranu. Ve Spojených státech však některé burzy splňují předpisy federálních a státních orgánů.

Jaký je nejlepší způsob obchodování s kryptoměnami?

Neexistuje žádný nejlepší nebo nejhorší způsob obchodování s kryptoměnami. Pokud hledáte nejlepší kryptoburzu pro denní obchodování nebo nejlepší aplikaci pro obchodování s kryptoměnami, musíte se nejprve zaměřit na finanční nebo investiční cíle.

Kromě toho si musíte být vědomi tříd aktiv, které jste ochotni přidat do svého investičního portfolia, spolu s úrovní rizika, kterému chcete být vystaveni. Kromě toho se seznamte se základy obchodování s kryptoměnami, jako jsou typy příkazů, a rozhodněte se, jaké obchodní ukazatele chcete použít.