Skalpování je obchodní styl, který se specializuje na zisk z malých cenových změn a rychlý zisk z dalšího prodeje. V denním obchodování je skalpování termín pro strategii upřednostňující vytváření vysokých objemů z malých zisků.
Skalpování vyžaduje, aby obchodník měl přísnou výstupní strategii, protože jedna velká ztráta by mohla eliminovat mnoho malých zisků, na jejichž získání se obchodník snažil. Aby byla tato strategie úspěšná, je potřeba mít správné nástroje, jako je živý zdroj, zprostředkovatel s přímým přístupem a vytrvalost pro mnoho obchodů.
Čtěte dále a zjistěte více o této strategii, různých typech skalpování a tipech, jak používat tento styl obchodování.
KLÍČOVÉ SNÍMKY
Skalpování je obchodní styl, který se specializuje na zisk z malých cenových změn a rychlý zisk z dalšího prodeje.
Skalpování vyžaduje, aby obchodník měl přísnou výstupní strategii, protože jedna velká ztráta by mohla eliminovat mnoho malých zisků, na jejichž získání se obchodník snažil.
K tomu, aby byla tato strategie úspěšná, je nutné mít správné nástroje – jako je živý zdroj, broker s přímým přístupem a výdrž pro mnoho obchodů.
Úspěšný akciový scalper bude mít mnohem vyšší poměr vítězných obchodů oproti ztrátovým, přičemž si udrží zisky zhruba stejné nebo mírně vyšší než ztráty.
Čistý scalper udělá každý den řadu obchodů – možná ve stovkách.
Jak funguje skalpování zásob
Skalpování je založeno na předpokladu, že většina akcií dokončí první fázi pohybu. Ale odkud to jde, není jisté. Po této počáteční fázi se některé akcie přestanou rozvíjet, zatímco jiné pokračují v růstu.
Diskont má v úmyslu získat co nejvíce malých zisků. Toto je opak myšlení „nechte své zisky běžet“, které se pokouší optimalizovat pozitivní obchodní výsledky zvýšením velikosti vítězných obchodů. Tato strategie dosahuje výsledků zvýšením počtu výherců a obětováním velikosti výher.
Není neobvyklé, že obchodník s delším časovým rámcem dosáhne pozitivních výsledků tím, že vyhraje pouze polovinu nebo dokonce méně svých obchodů – jde jen o to, že výhry jsou mnohem větší než ztráty. Úspěšný akciový scalper však bude mít mnohem vyšší poměr vítězných obchodů oproti ztrátovým, přičemž zisky zůstanou zhruba stejné nebo mírně vyšší než ztráty.
Hlavní prostory skalpování jsou:
Snížená expozice omezuje riziko: Krátká expozice trhu snižuje pravděpodobnost výskytu nežádoucí události.
Menší přesuny je snazší: Je potřeba větší nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou, aby bylo možné zajistit větší změny cen. Například pro akcie je snazší provést pohyb o 0,01 dolaru, než provést pohyb o 1 dolar.
Menší pohyby jsou častější než větší: I během relativně tichých trhů existuje mnoho malých pohybů, které může skalper využít.
Skalpování může být přijato jako primární nebo doplňkový styl obchodování.
Spready u skalpování vs. normální obchodní strategie
Když skalpeři obchodují, chtějí profitovat ze změn v rozpětí nabídky a poptávky cenného papíru. To je rozdíl mezi cenou, za kterou broker koupí cenný papír od scalpera (nabídková cena) a cenou, kterou jej broker prodá (poptávací cena) scalperovi. Takže scalper hledá užší rozptyl.
Ale za normálních okolností je obchodování poměrně konzistentní a může umožnit stabilní zisky. Je to proto, že rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je také stabilní (nabídka a poptávka po cenných papírech jsou vyvážené).
Skalpování jako primární styl obchodování
Čistý scalper udělá každý den řadu obchodů – možná ve stovkách. Scalper bude většinou využívat tick nebo jednominutové grafy, protože časový rámec je malý a potřebuje vidět nastavení, jak se formují, co nejblíže reálnému času. Pro tento typ obchodování jsou nezbytné podpůrné systémy, jako je obchodování s přímým přístupem (DAT) a kotace na 2. úrovni. Automatické, okamžité provádění příkazů je pro skalpera zásadní, takže preferovanou metodou je broker s přímým přístupem.
Skalpování jako doplňkový styl
Obchodníci s delšími časovými rámcemi mohou jako doplňkový přístup použít skalpování. Nejviditelnějším způsobem je použití, když je trh trhaný nebo uzavřený v úzkém rozsahu. Když neexistují žádné trendy v delším časovém horizontu, přechod na kratší časový rámec může odhalit viditelné a využitelné trendy, které mohou obchodníka vést k tomu, aby usiloval o skalp.
Dalším způsobem, jak přidat skalpování do obchodů s delším časovým rámcem, je takzvaný „deštník“ koncept. Tento přístup umožňuje obchodníkovi zlepšit svou nákladovou základnu a maximalizovat zisk. Deštníkové obchody se provádějí následujícím způsobem:
Obchodník zahájí pozici pro delší časový rámec obchodu.
Zatímco se hlavní obchod rozvíjí, obchodník identifikuje nová nastavení v kratším časovém rámci ve směru hlavního obchodu a vstupuje do nich a vystupuje z nich podle principů skalpování.
Na základě konkrétního nastavení lze pro účely skalpování použít jakýkoli obchodní systém. V tomto ohledu lze skalpování považovat za druh metody řízení rizik. V zásadě lze jakýkoli obchod proměnit ve skalp tím, že dosáhnete zisku blízkého poměru riziko/odměna 1:1. To znamená, že velikost získaného zisku se rovná velikosti zastávky diktované nastavením. Pokud například obchodník vstoupí do své pozice pro obchod se skalpem za 20 USD s počáteční zastávkou na 19,90 USD, riziko je 0,10 USD. To znamená, že poměr rizika a odměny 1:1 bude dosažen na 20,10 USD.
Obchody se skalpem lze provádět na dlouhé i krátké straně. Lze je provádět v přestávkách nebo v obchodování v rámci rozsahu. Pro skalpování lze použít mnoho tradičních formací grafů, jako jsou poháry a rukojeti nebo trojúhelníky. Totéž lze říci o technických ukazatelích, pokud na nich obchodník zakládá rozhodnutí.
Strategie skalpování
První typ skalpování se nazývá „tvorba trhu“, kdy se scalper snaží vydělat na spreadu současným zveřejněním nabídky a nabídky pro konkrétní akcie. Je zřejmé, že tato strategie může uspět pouze na většinou imobilních akciích, které obchodují velké objemy bez jakýchkoli skutečných cenových změn.
Tento druh skalpování je nesmírně těžké úspěšně provést, protože obchodník musí soutěžit s tvůrci trhu o podíly na nabídkách i nabídkách. Zisk je také tak malý, že jakýkoli pohyb akcií proti pozici obchodníka zaručuje ztrátu přesahující jeho původní cílový zisk.
Další dva styly jsou založeny na tradičnějším přístupu a vyžadují pohyblivé zásoby, kde se ceny rychle mění. Tyto dva styly také vyžadují správnou strategii a metodu čtení pohybu.
Druhý typ skalpování se provádí nákupem velkého množství akcií, které se prodávají za zisk při velmi malém pohybu ceny. Obchodník tohoto stylu vstoupí do pozic za několik tisíc akcií a čeká na malý pohyb, který se obvykle měří v centech. Takový přístup vyžaduje vysoce likvidní akcie (aby bylo možné snadno vstoupit a opustit 3 000 až 10 000 akcií).
Třetí typ skalpování je považován za bližší tradičním způsobům obchodování. Obchodník zadá konkrétní množství akcií na jakékoli nastavení nebo signál ze svého systému a uzavře pozici, jakmile je vygenerován první výstupní signál poblíž poměru riziko/odměna 1:1.
Tipy pro začínající skalpery
S nízkými překážkami vstupu do obchodního světa se zvýšil počet lidí, kteří si vyzkoušeli denní obchodování a další strategie, včetně skalpování. Nováčci ve skalpování se musí ujistit, že styl obchodování vyhovuje jejich osobnosti, protože vyžaduje disciplinovaný přístup. Obchodníci se musí rychle rozhodovat, odhalovat příležitosti a neustále sledovat obrazovku. Ti, kteří jsou netrpěliví a cítí se potěšeni výběrem malých úspěšných obchodů, jsou ideální pro skalpování.
To znamená, že skalpování není nejlepší obchodní strategií pro nováčky; zahrnuje rychlé rozhodování, neustálé sledování pozic a častou fluktuaci. Přesto existuje několik tipů, které mohou pomoci začínajícím skalperům.
Vyřízení objednávky
Nováček musí ovládat umění efektivního provádění objednávek. Zpožděná nebo špatná objednávka může zničit to málo zisku, který jste získali (a dokonce vést ke ztrátě). Protože zisková marže na obchod je omezená, provedení příkazu musí být přesné. Jak je uvedeno výše, vyžaduje to podpůrné systémy, jako je obchodování s přímým přístupem a kotace na 2. úrovni.
Frekvence a náklady
Začínající scalper musí mít při obchodování na paměti náklady. Skalpování zahrnuje četné obchody – až stovky během obchodní seance. Častý nákup a prodej musí být z hlediska provizí nákladný, což může snížit zisk. Proto je velmi důležité vybrat správného online brokera. Makléř by měl poskytovat nejen náležitosti, jako je přímý přístup na trhy, ale také konkurenční provize. A pamatujte, že ne všichni brokeři umožňují skalpování.
Obchodování
Sledování trendu a hybnosti se hodí pro skalpera, který může dokonce krátce vstoupit a vystoupit a zopakovat vzor. Nováček musí porozumět pulsu trhu, a jakmile to scalper zjistí, obchodování s trendy a hybné obchodování může pomoci dosáhnout ziskovějších obchodů. Další strategií, kterou skalpeři používají, je protitrend. Začátečníci by se však této strategie měli vyvarovat a držet se obchodování podle trendu.
Strany obchodování
Začátečníci jsou obvykle pohodlnější s obchodováním na straně nákupu a měli by se ho držet, než získají dostatečnou důvěru a odborné znalosti, aby zvládli krátkou stranu. Skalpeři však musí nakonec vyvážit dlouhé a krátké obchody, aby dosáhli nejlepších výsledků.
Technická analýza
Začátečníci by se měli vybavit základy technické analýzy, aby mohli bojovat proti rostoucí konkurenci v denním světě. To je zvláště důležité na dnešních trzích, kde dominuje vysokofrekvenční obchodování (HFT). Nemluvě o tom, že většina obchodů se nyní odehrává mimo burzy, v tmavých zásobách, které nevykazují v reálném čase.
Vzhledem k tomu, že scalpeři se již nemohou spoléhat pouze na analýzu hloubky trhu v reálném čase, aby získali signály, které potřebují k zaúčtování několika malých zisků v typickém obchodním dni, doporučuje se, aby používali technické indikátory, které jsou určeny pro velmi krátké časové rámce. Existují tři technické indikátory, které jsou ideální pro krátkodobé příležitosti: strategie vstupu na pás karet klouzavého průměru, strategie ukončení relativní síly/slabosti a vícenásobné skalpování grafů.
Jeden technický indikátor, který je vhodný pro obchodní strategii skalpování, se nazývá vícenásobné skalpování grafů. Nejprve vytvořte 15minutový graf bez jakýchkoli indikátorů, které můžete použít ke sledování jakýchkoli podmínek na pozadí, které by mohly ovlivnit váš výkon v průběhu dne. Poté přidejte tři řádky: jeden pro úvodní tisk a dva pro nejvyšší a nejnižší z obchodního rozsahu, který je nastaven během prvních 45 až 90 minut relace. Sledujte na těchto úrovních cenovou akci; zavedou také rozsáhlejší dvouminutové nákupní nebo prodejní signály. Vaše největší zisky během obchodního dne se dostaví, když se skalpy vyrovnají úrovním podpory a odporu na 15minutových, 60minutových nebo denních grafech.
Hlasitost
Skalpování jako technika vyžaduje častá rozhodnutí o vstupu a výstupu v krátkém časovém rámci. Takovou strategii lze úspěšně implementovat pouze tehdy, když je možné vyplnit objednávky, a to závisí na úrovních likvidity. Velkoobjemové obchody nabízejí tolik potřebnou likviditu.
Disciplína
Zpravidla je nejlepší uzavřít všechny pozice během denní obchodní seance a nepřenášet je do dalšího dne. Skalpování je založeno na malých příležitostech, které na trhu existují, a skalper by se neměl odchýlit od základního principu držení pozice na krátkou dobu.
Výhody a nevýhody skalpování akcií
Pokud je obchodník schopen zavést přísnou výstupní strategii, jednou z největších výhod skalpování je, že může být velmi ziskové. Scalpeři mohou využít malé změny v ceně akcie, které nemusí nutně odrážet celkový trend ceny komodity pro daný den. Scalpeři se také nemusí řídit základními zásadami, protože nehrají významnou roli, když se zabývají pouze velmi krátkým časovým rámcem. Z tohoto důvodu obchodníci nemusí o akciích tolik vědět.
Další velkou výhodou této strategie je, že s sebou nese velmi malé tržní riziko. Je navržen tak, aby omezil ztráty z jedné akcie tím, že vytvoří těsné páky a body stop-loss. Skalpování je také nesměrová strategie, takže trhy se nemusí pohybovat určitým směrem, aby toho využily: funguje, když se trhy pohybují nahoru a dolů. A konečně, mnoho strategií skalpování lze snadno automatizovat v rámci obchodního systému, který se používá, protože jsou obvykle založeny na řadě technických kritérií.
Používání skalpování jako obchodní strategie má však také nevýhody. Za prvé a především, skalpování zahrnuje maximální počet obchodů, ve srovnání s jinými strategiemi. Otevření velkého počtu obchodů je spojeno s vyššími transakčními náklady, protože za každý obchod platíte provizi. Při skalpování musíte využít velké množství obchodů, abyste vytvořili dostatečný zisk; pro některé obchodníky se riziko pouhého generování malých zisků nevyplatí. Někteří skalpeři provádějí desítky nebo stovky obchodů denně; tato strategie může být velmi časově náročná a vyžaduje vysokou úroveň koncentrace.
Výhody skalpování akcií
Může být velmi ziskový, pokud je prováděn přesně a s přísnou výstupní strategií
Mnoho příležitostí, jak využít malé změny v ceně akcie
Nemusíte se řídit základními zásadami
Velmi malé tržní riziko
Nesměrová strategie: lze ji použít, pokud trh stoupá nebo klesá
Lze snadno automatizovat v rámci obchodního systému, který se používá
Nevýhody skalpování zásob
Vysoké transakční náklady pro účastníky
Vyžaduje větší pákový efekt k dosažení zisku
Může to být časově náročná strategie, která vyžaduje vysokou úroveň koncentrace
Potřebujete provést desítky nebo stovky obchodů denně, abyste viděli zisk
Je skalpování akcií nezákonné?
Skalpování akcií je legální obchodní strategie. Využívají jej jak drobní, tak institucionální investoři. Může však být také použit podvodně, jak poznamenala SEC, například když účastník trhu doporučí
akcie tak, aby způsobily nárůst ceny, a poté je prodá za nadhodnocenou cenu, aby generovaly zisky.1
Můžete vydělat peníze skalpováním akcií?
Ano, můžete vydělat peníze na skalpování akcií. Ačkoli skalpování obětuje velikost vítězných obchodů, masivně zvyšuje poměr vítězných obchodů k těm ztrátovým. Někteří obchodníci však preferují různé strategie, které jim umožňují podílet se na větších výhrách. Se skalpováním obchodníci rychle získávají spoustu malých výher, aby minimalizovali riziko, což znamená, že při honbě za malými výhrami mohou přijít o větší výhry.
Jak si mohu vybrat zásobu pro skalpování?
Scalpeři obvykle dělají obchodní rozhodnutí na základě tří různých faktorů. Nejprve nastaví cílovou částku zisku na obchod; tato částka je relativní k velikosti ceny akcie, ačkoli většina scalperů hledá zisky v rozmezí 0,10 až 0,25 dolaru. Scalpeři také používají kotaci úrovně 2 ke sledování akcií, které dosahují nových vnitrodenních maxim nebo minim, aby získali co největší zisk. Chcete-li však tento přístup úspěšně provést, musíte se soustředit na delší dobu a mít nejvyšší úroveň provádění příkazů. Konečně, scalpers trend spot: sledujte zprávy a sledujte trendy, které mohou způsobit, že se cenný papír stane nestálým. To jim umožňuje vytvořit seznam sledovaných „horkých akcií“, které pravděpodobně zaznamenají pohyby cen.
Jaké jsou některé obchodní strategie skalpování?
Existuje mnoho skalpovacích strategií. Jedna strategie je známá jako tvorba značek. S touto strategií se obchodník snaží vydělat na rozpětí mezi nabídkou a poptávkou tím, že vydá nabídku a současně nabídne stejnou akcii. Tuto strategii lze nejlépe použít u akcií, které nevykazují žádné změny cen v reálném čase.
Další strategie spočívá v nákupu velkého množství akcií a následném prodeji se ziskem s malým pohybem ceny. Obchodník může například vstoupit do pozice pro tisíce akcií a čekat, až dojde k nepatrnému pohybu ceny. Tento pohyb může být pouhých pár centů.
Třetí strategie se podobá tradiční strategii denního obchodování. Obchodník zadá množství akcií na systémový signál nebo nastavení a opustí pozici, jakmile se vygeneruje signál blízko poměru riziko/odměna 1:1. V tomto okamžiku se zisk rovná velikosti zastávky scalpera. Pokud například obchodník vstoupí do pozice na 20 USD se stopem na 19,90 USD, riziko je 0,10 USD. Poměr rizika a odměny 1:1 bude dosažen na 20,10 USD.
Co je Forex Scalping?
Forexové skalpování je obchodní styl používaný forexovými obchodníky. Zahrnuje nákup nebo prodej měnového páru a jeho následné držení po krátkou dobu ve snaze dosáhnout zisku. Forexový scalper vypadá, že provádí velké množství obchodů a využívá přitom malých cenových pohybů, které jsou běžné během dne.