Původní autor |. Ignas, DeFi Research
Původní kompilace |. Baize Research Institute
"Po provedení hloubkové studie kryptoměny může každý, kdo tomu rozumí, dojít k závěru, že je třeba ji úplně zničit, protože jde o obrovský podvod."
— Stephen Diel, kritik kryptoměn s 60 000 sledujícími na Twitteru
Jako nadšenci do kryptoměn často na Twitteru vidíme jen to pozitivní, co se kryptoměn týká, a buďme upřímní, většina kryptoměn jsou v dnešní době finanční tokeny, což také přitahuje podvodníky.
Takže smutnou pravdou je, že mnoho lidí nemá kryptoměny v oblibě stejně jako my, místo toho si myslí, že „kryptoměny jsou podvod“.
Existuje pro to mnoho důvodů a v tomto článku jsem se rozhodl prozkoumat různé kritické argumenty a pokusit se pochopit, proč někteří lidé označují kryptoměny (a DeFi) za největší podvod všech dob.
Kryptoměna: Změna světového měnového řádu<->Největší světový podvod
S růstem kryptoměn roste i kritika. Věřím, že my, nadšenci do kryptoměn, jsme právě teď v menšině.
Molly White je známá kryptokritička, která založila ironicky pojmenovaný web Web3 jde skvěle, který zaznamenává katastrofální události v kryptoměnách, DeFi a NFT prostoru.
To je důkazem rostoucí skepse vůči kryptoměnám.
Ale to, co mě skutečně přimělo napsat tento článek, bylo video od Jamese Janiho s názvem Cryptocurrency: The World’s Biggest Scam pokrývající všechny kritické argumenty proti kryptoměnám.
Toto video bylo na Youtube zhlédnuto 2,9 milionukrát a mým oblíbeným špičkovým technologickým bloggerem Marquesem Brownleem bylo dokonce jmenováno „Nejlepším videem roku 2023“.
Vše však začalo kritikou bitcoinu.
Bitcoin: Revoluční digitální měna<->Failed Currency
Bitcoin, digitální měna nekontrolovaná vládami ani institucemi, se objevila během finanční krize v roce 2008 a přilákala malou skupinu prvních osvojitelů, kteří nedůvěřovali tradičnímu finančnímu systému.
Hodnota bitcoinu však brzy přilákala významné investory a změnila jeho použití z globální obchodní měny na spekulace. Například známí investoři, dvojčata Winklevossovi, hromadili bitcoiny od jeho počátků a do roku 2013 vlastnili přibližně 1 % všech bitcoinů v oběhu.
Ve skutečnosti 34,4 % nabídky BTC drží velryby (subjekty vlastnící 1000+ BTC). Tato koncentrace však pomalu klesala a počet malých peněženek s malým množstvím BTC se zvyšuje.
Účelem tohoto článku však není čelit veškeré kritice, ale spíše naslouchat a porozumět tomu, co kritici říkají.
Profesor New York University Nouriel Roubini, známý pro předpovídání hypoteční krize v USA v roce 2008 a následné globální finanční krize, kritizoval ekosystém bitcoinů jako zcela zkorumpovaný, sestávající ze sedmi C: Concealed, Corrupt a Crooks, Criminals (zločinci), Con muži (con men), Carnival Barkers (Carnival Barkers) a Cult (kult).
Kritici bitcoinu věří, že jeho design je vážně chybný. Jeho deflační povaha pochází z jeho pevně stanoveného součtu 21 milionů, což povzbuzuje lidi, aby spíše hromadili než obchodovali, čímž podkopává jeho funkci globální měny.
Technická omezení bitcoinu jsou navíc stále zjevnější. Dokáže zpracovat pouze sedm transakcí za sekundu, což je velmi pomalé ve srovnání s tradičními platebními sítěmi jako Visa, Mastercard a dalšími, které dokážou zpracovat tisíce transakcí za sekundu.
Používání bitcoinu je také poměrně drahé, zejména s šílenstvím BRC-20, které ucpává blockchain.
Problematický je také energeticky náročný konsensuální model bitcoinu proof-of-work (PoW). Kritici tvrdí, že tento model vytváří závody ve výstavbě výkonnějších těžebních zařízení pro těžbu více bitcoinů, což vede k masivní spotřebě energie bez zlepšení transakčních sazeb.
Bitcoin jako globální měna nakonec selže. Kritici jsou v tomto tvrzení velmi důslední.
Další význační kritici:
Laureát Nobelovy ceny Paul Krugman věří, že bitcoin je zbytečný, neefektivní a do značné míry je to Ponziho schéma. —— „Komunita bitcoinů přitahuje investory tím, že kombinuje technologii s liberalismem a využívá část peněžních toků k prudkému nárůstu ceny, což přivádí více investorů.“
Warren Buffett považuje bitcoin za „druh jedu na krysy“ a říká, že to nebude mít žádný účinek.
Předseda Komise pro cenné papíry a burzy USA Gary Gensler řekl, že všechny kryptoměny jsou „podomáci, podvodníci, podvodníci“.
Navzdory tomu Bitcoin přežil 14 let a nyní je nejdominantnějším investičním aktivem obchodovatelným na centralizovaných burzách.
Kritici se však domnívají, že toto je jeden z důvodů, proč tvůrce bitcoinu, Satoshi Nakamoto, náhle zmizel a zanechal za sebou vynález, který byl na hony vzdálen svému původnímu účelu.
Ethereum: Blockchain 2.0 revoluce<-> vedoucí k záplavě podvodů
Debata pokračuje o Ethereu, blockchainu, který umožňuje programovatelné chytré smlouvy, což mě (a pravděpodobně i vás) vede k přesvědčení, že nabídne revoluční případy použití v kryptosvětě.
Je však ironií, že prvním velkým případem použití Etherea bylo vytvoření více kryptotokenů, což vedlo k éře rozmachu počáteční nabídky coinů (1C0).
Firmy začaly vytvářet své vlastní tokeny, vydávat bílé knihy vysvětlující jejich projektové cíle a poté tyto tokeny prodávat veřejnosti. Některé mince jsou napodobeniny a některé jsou přímo podvody, ale to lidem nezabránilo v investování v naději, že mince prodají se ziskem, jakmile jejich hodnota vzroste.
Například „Jesus Coin“ si klade za cíl vyzvat k decentralizaci moci Ježíše a doufá, že se stane měnou přijatou všemi křesťany.
Šílenství 1C0 také vyvolalo „spojenectví“ mezi krypto a skutečnými celebritami. Vlivné celebrity jako Floyd Mayweather a DJ Khaled byly placeny za propagaci tokenů Centra Tech, ale projekt se později ukázal jako podvod.
Získali 32 milionů dolarů, i když generální ředitel ani nebyl skutečný člověk.
Navzdory nárůstu podvodné aktivity nadšenci do kryptoměn nadále hledají potenciální nové případy použití, které demonstrují rostoucí hodnotu kryptoměn.
Toto je NFT.
NFT: Nová éra digitálního umění<->Nová éra podvodů
NFT jsou často považovány za nový způsob, jak digitální umělci zpeněžit svou práci na blockchainu. Teoreticky by vlastnictví uměleckých děl mohlo být ověřeno prostřednictvím blockchainu.
Nejznámějším příkladem je digitální umělec Michael Winkelmann (aka Beeple), který prodal NFT svých prvních 5 000 koláží ze své každodenní práce s názvem Everydays: The First 5000 Days za 69,3 milionu dolarů. Prodej je jedním z největších v historii digitálního umění.
O této části jste však možná ještě neslyšeli:
Kupujícím uměleckého díla NFT byl Vignesh Sundaresan, podnikatel v oblasti kryptoměn, který dříve spoluzaložil kryptoměnovou investiční společnost s názvem Metapurse s Beeple.
Než společnost Metapurse utratila 69,3 milionu dolarů za NFT, utratila více než 2,2 milionu dolarů za další Beeple NFT. Metapurse poté spojil Beeple's NFT dohromady, umístil je do virtuálního muzea a vydal token nazvaný B20, který představuje částečné vlastnictví virtuálního muzea.
Kritici se domnívají, že obchod ve výši 69,3 milionů dolarů byl především marketingovým trikem, který měl navýšit hodnotu tokenů B20 a tím manipulovat trh.
Ve skutečnosti je cena B20 aktuálně o 99,66 % nižší a účet Metapurse Twitter mlčí.
Trh NFT byl také kritizován za to, že je vysoce spekulativní, přičemž většina NFT je v podstatě jen souborem dat na blockchainu s odkazem na obrázek, ke kterému má přístup kdokoli jiný.
Kritici tvrdí, že se nejedná o skutečné vlastnictví a že NFT se primárně používají ke spekulacím, což přináší více peněz na trh s kryptoměnami.
David Gerard ve své knize Proč jsou kryptoměny špatné shrnuje podvody NFT:
Řekněte umělcům, že je potřeba vydělat spoustu peněz
Řekněte umělcům, že potřebují držet kryptoměny jako poplatky, aby vydělali peníze
Existují skutečně někteří umělci, kteří vydělávají peníze z NFT
Ale možná to nejste vy, kdo vydělává peníze
DeFi: Revoluce v tradičních financích<->Přelud decentralizace
V roce 2020 zasáhlo DeFi Summer a pole DeFi dosáhlo značného růstu, ale bylo z mnoha aspektů kritizováno za nedostatek skutečné decentralizace a zranitelnost. Mezi kritiky patří mimo jiné zakladatel Litecoin LTC Charlie Lee a Banka pro mezinárodní platby (BIS).
DeFi Paradox
Pamatuji si, že v roce 2020 Lee tweetoval, že nevěří v DeFi. Lee poukázal na to, že DeFi postrádá skutečnou decentralizaci, což je základní princip blockchainu, a k vyřešení častých útoků hackerů v oblasti DeFi je zapotřebí větší centralizace.
Ve skutečnosti se DeFi v letech 2020-2021 potýká s některými technickými omezeními, což způsobuje, že nesoulad mezi vizí a realitou je stále zřetelnější:
DeFi čelí problému nadměrných poplatků za plyn, což ji činí méně atraktivní pro uživatele s nízkým kapitálem
Úroveň De (decentralizace) v DeFi je stále diskutabilnější, protože napříč všemi protokoly týmy centrálně kontrolují vývoj a aktualizace.
Ještě důležitější je, že protokolům DeFi a jejich správě dominuje malý počet bohatých „velryb držících mince“, z nichž většina jsou zakladatelé protokolů.
Vše je nadměrně zajištěno, což zvyšuje náklady obětované příležitosti fondů
Pokud jde o obchodování, pákový efekt a syntetická aktiva, DeFi výrazně zaostává za centralizovanými platformami, které se snaží nahradit
Neměnnost blockchainu znamená, že chyby uživatelů při interakci s protokoly DeFi jsou nevratné a nákladné.
V následujících třech letech vývoje DeFi se mnoho nových protokolů pokusilo tyto problémy změnit.
Ale co je zajímavé, je, že DeFi, která začala s posláním „odbankovat banky“, nyní se zdá, že upřednostňuje vyšší výnosy před svým původním účelem.
Iluze decentralizace
BIS, mezinárodní finanční instituce, která slouží centrálním bankám, také ve své čtvrtletní zprávě za rok 2021 zpochybnila úroveň decentralizace v DeFi.
Organizace věří, že úplná decentralizace DeFi je iluzí:
Vzhledem k nevyhnutelné potřebě centralizovaného řízení a trendu centralizované moci v mechanismu konsensu blockchainu má DeFi „iluzi decentralizace“
Inherentní struktura řízení DeFi je přirozeným vstupním bodem pro veřejnou politiku (jak dokazuje skutečnost, že bylo žalováno několik DAO)
DeFi je vysoce zranitelná kvůli vysoké páce, nesouladu likvidity, přirozené provázanosti a nedostatečné odolnosti.
BIS se domnívá, že tyto tři aspekty činí ekosystém DeFi obzvláště citlivým vůči finanční nestabilitě.
Pákový efekt v DeFi: Dvojsečná zbraň
Zatímco většina DeFi obhajuje nadměrnou kolateralizaci, použití pákového efektu ze strany uživatelů DeFi vyvolalo obavy. (Prostředky vypůjčené v jedné transakci DeFi lze znovu použít jako zajištění v jiných transakcích)
To umožňuje investorům vytvářet stále větší expozice vůči určitému množství kolaterálu, což je sice výhodné na býčím trhu, ale může mít za následek značné ztráty během medvědího trhu nebo poklesu trhu.
„Kryptoměna je kult“
Kromě toho je kultura kryptoměnové komunity často přirovnávána ke „kultu“, například frakce jako Bitcoin maximalisté a nadšenci Ethereum propagují své odlišné vize.
Článek Bloombergu „Stories from the Cryptocurrency Winter“ popisuje, jak si kryptoměnová komunita udržela nadšení během medvědího trhu.
Výzkumnice kryptoměn Molly White nazvala krypto komunitu „dravou“ a Fame Lady Squad NFT, označovaný jako „projekt vedený výhradně ženami“, byl ve skutečnosti vytvořen třemi bílými muži.
Sloupkařka Financial Times Jemima Kellyová opakovaně nazvala kryptoměny „kultem“:
V kryptoměnové komunitě je vše naplněno optimismem, který vás udrží v šílenství.
Hlášky, které nepochybně znáte, jako „Hodl“ a „Wagmi“ (které vybízejí držitele kryptoměn, aby se drželi svých coinů bez ohledu na to, jaká je bouře), mohou znít pro outsidery trochu divně.
Někteří držitelé ujišťují ostatní držitele, že nepromeškali svou šanci zbohatnout tím, že řekli „ještě jsme brzy“.
Ti, kteří drží své žetony, i když mají důvody je prodat, jsou chváleni za to, že mají „diamantové ruce“.
V kryptoměnové komunitě je kritika často vnímána jako „FUD“ (strach, nejistota, pochybnost) nebo je odmítána prohlášeními jako „prostě to nechápete“.
Kritici jsou často odmítáni a říkají jim, aby si „užívali potěšení z chudoby“.
Podvod, ne podvod? záleží na budoucnosti
Celkově má „hnutí proti kryptoměnám“ velkou sledovanost, to znamená, že kritici kryptoměn jsou na vzestupu. Například Reddit subreddit Buttcoin má 159 000 členů, kteří se sešli jen proto, aby oslavili konečný neúspěch kryptoměn. Jejich motto: "Buttcoin - je to podvod a jsme v tom upřímní!"
Je zajímavé, že nadšenci do kryptoměn i kritici se shodují v otázkách, jako jsou podvody, centralizace a pump-and-dump.
Podvod, ne podvod? Rozdíl je v budoucnosti.
Jako zastánce kryptoměn věřím, že dokážeme utvářet zdravější ekosystém a přesvědčit kritiky, že blockchain skutečně přináší jedinečné výhody pro zlepšení společnosti.
varování před rizikem:
Podle „Oznámení o další prevenci a řešení rizik spekulací při transakcích ve virtuální měně“ vydaného centrální bankou a dalšími odděleními je obsah tohoto článku určen pouze pro sdílení informací a nepropaguje ani nepodporuje žádné obchodní nebo investiční chování čtenářů jsou žádáni, aby přísně dodržovali zákony a předpisy svého regionu a nezapojovali se do žádných nezákonných finančních praktik.