Autor: Blocmates Sestavil: Cointime.com QDD
Historie byla svědkem důležitosti směn, od jejich původních směn peer-to-peer až po to, že se staly základním kamenem globálního finančního ekosystému. Jejich nevýhodou je však centralizace, soustředění moci do rukou nemnoha. Čím složitější je výměna, tím větší je potřeba centralizace.
Nyní se však objevuje transformativní paradigma, které zavádí skutečně decentralizovanou trvalou směnu. Toto je vzestup černého koně.
Decentralizovaná mezinárodní zábavní platforma Wynn s vlastní L1? Myslel jsem, že poctiví a houževnatí stavitelé v tomto prostoru vyhynou.
Super Liquid je decentralizovaná trvalá burza běžící na vlastní L1. Díky tomu je burza vysoce výkonná a poskytuje stejné funkce jako tradiční centralizované burzy. Krátké doby vypořádání transakcí a vysoká likvidita.
Nejen to, tato výměna má mnoho dalších výhod.
Vyniká v mnoha ohledech. Toto byla pravděpodobně první decentralizovaná trvalá výměna, která upoutala mou pozornost a strávil jsem několik hodin učením se o ní. Je to úžasné. V tomto článku se chci podělit o to, jak dosahuje tohoto kouzla.
(Věřte mi, tuto příležitost si nechcete nechat ujít).
Výhody běhu na supratekuté L1
Jednou z největších výhod provozu na vlastní L1 je to, že ústředna má vysokou propustnost a výkon a zároveň poskytuje extrémně hladký uživatelský zážitek. Burza se nespoléhá na knihy objednávek mimo řetězec, ale poskytuje konzistentní tok transakcí prostřednictvím byzantského konsenzu o toleranci chyb. Byzantine Fault Tolerance je konsenzuální algoritmus, který umožňuje síti uzlů dosáhnout konsensu v přítomnosti jednoho nebo více škodlivých nebo chybných uzlů, tj. 75 % sítě dosáhne konsensu.
Vzhledem k tomu, že Hyperliquid v současné době používá vyladěnou verzi Tendermintu, je optimalizován pro end-to-end latenci, to znamená, že poskytuje téměř okamžitou rychlost vypořádání obchodů, srovnatelnou s rychlostmi nabízenými některými hlavními centralizovanými burzami, a je docela efektivní. To zlepšuje celkovou uživatelskou zkušenost a poskytuje lepší obchodní zkušenost než většina ostatních decentralizovaných burz. Super Liquid L1 aktuálně podporuje 20 000 operací za sekundu (včetně zadání, zrušení a likvidace objednávky). Tým Super Liquid bude pokračovat ve výzkumu, aby uživatelům nakonec poskytl téměř okamžité možnosti vypořádání transakcí (staví to na stejnou úroveň jako centralizované burzy).
Další výhodou je, že Super Fluid L1 je schopen optimalizace celého zásobníku, což znamená, že je vysoce přizpůsobitelný pro aplikace, aniž by se spoléhal na jiné rámce, jako je Cosmos SDK.
Základní vlastnosti
Super plynulé uživatelské rozhraní
Hyperlikvidní burzy nabízejí stejné obchodní zkušenosti ve stylu knihy objednávek jako centralizované burzy, kde jsou objednávky porovnávány podle ceny a časové priority. Všechny kontroly marže se provádějí při otevírání nové objednávky a při párování objednávek. Díky tomu je systém marží vždy konzistentní a není ovlivněn kolísáním cen Oracle.
V souladu se zkušenostmi centralizované burzy nemusíte při obchodování podepisovat každou transakci. Super Liquid Exchange nabízí skutečný obchodní zážitek na jedno kliknutí a tato funkce je dostupná od jejich beta verze před třemi měsíci!
Podporované tokeny
Super Liquid Exchange podporuje mnoho tokenů včetně AVAX, BNB, BTC, CRV, ETH, FTM, MATIC, SUI atd. Podívejte se na úplný seznam zde. Tým plánuje spustit proces decentralizovaného výpisu, kde uživatelé mohou uvést své projektové tokeny vsazením nativních tokenů a hlasováním na nových trzích.
náklady
Během prvních tří měsíců uzavřeného testování v síti se neplatí žádné poplatky. Aktualizovaný model poplatků zahrnuje fixní poplatek 2,5 základního bodu, který je konkurenceschopný s poplatky na velkoobjemových centralizovaných burzách, a slevu 0,2 základního bodu na objednávky výrobce. Na rozdíl od jiných struktur poplatků, kde mají nízké poplatky pouze obchodníci s nejvyšším objemem, mají všichni obchodníci na Super Liquid stejně nízké poplatky za příjemce. Doporučení dokonce dostanou 10 % z poplatků za doporučení. Většina poplatků jde přímo do HLP (o tom později).
Typ objednávky
Hyperliquid Exchange podporuje provádění různých typů objednávek a možností, včetně:
Tržní příkaz: proveden za tržní cenu.
Limitní příkaz: proveden za stanovenou limitní cenu nebo lepší.
Stop-loss tržní příkaz: Tržní příkaz je proveden, když cena dosáhne stanovené stop-loss ceny.
Stop-limit příkaz: Limitní příkaz se provede, když cena dosáhne stanovené stop-loss ceny.
Pouze čekající příkaz: přidán do knihy příkazů, ale proveden jako čekající příkaz.
Pouze redukovat pozici: Provede se za účelem snížení aktuální pozice namísto otevření nové pozice v opačném směru.
Take Profit: Provede se, když je dosažena cena take profit.
Stop loss: provede se při dosažení stop loss ceny.
okraj
Protokol nastavuje výchozí marži na křížovou marži, aby bylo možné využít kolaterál napříč více křížovými maržovými pozicemi. Uživatelé mohou také otevřít izolované maržové pozice a tyto dvě pozice se navzájem neovlivňují.
Stejná logika udržování marže definuje likvidaci. V případě křížové marže však bude pozice zlikvidována, když hodnota účtu klesne pod udržovací marži vynásobenou celkovými otevřenými nominálními pozicemi.
Uživatelé mohou využít až 50krát. Musí zajistit, aby byly udržovány dostatečné minimální prahové hodnoty pro udržení otevřených maržových pozic. U izolovaných pozic mohou uživatelé kdykoli po otevření pozice zvýšit a snížit marži.
míra financování
Hyperliquid Protocol simuluje nejoblíbenější centralizované burzy a decentralizované burzy (nabízejí věčné smlouvy) pro stanovení sazeb financování. To pomáhá protokolu vyhnout se velkým nesrovnalostem mezi trvalou smlouvou a podkladovým aktivem.
Protokol platí hodinovou sazbu financování. Další podrobnosti o sazbách financování naleznete na stránce protokolu.
klenba
Protokol nabízí trezory různých strategií, kde mohou uživatelé vkládat aktiva a získávat výnosy. Nativní protokolové trezory zahrnují clearing a tvorbu trhu. Protokolový trezor si neúčtuje žádné poplatky. Členové komunity mohou například uložit finanční prostředky do likvidačního trezoru a získat podíl na zisku vytvořeném trezorem.
Uživatelé se navíc mohou stát „Vault Leader“ vytvořením vlastního trezoru a získáním 10% podílu na zisku. Tyto trezory mohou využívat strategie, které používají sami majitelé, ale chtějí je sdílet s komunitou. Trezory lze vytvořit s minimálními prostředky ve výši 100 $.
Za „vkladatele trezoru“ dostávají zisky a/nebo ztráty z trezoru na základě podílu vkladatele na trezoru. Například vkladatel, který vloží 100 USD do pojištění 1 000 USD, má 10% podíl.
Do trezoru se dostanete zde.
doporučovatel
Doporučovací systém Hyperliquid bude známý jak uživatelům decentralizované burzy (DEX), tak centralizované burzy (CEX). Obchodníci dostávají 10 % z poplatků, které platí jejich doporučení.
HLP - Starry Glitter
HLP je zkratka pro Hyperliquidity Provider. Je to trezor pro obchodování na hyper-liquid burze. Každý uživatel může vkládat finanční prostředky do HLP a podílet se na jeho výdělcích. Tvorba trhu je často výhradní doménou velkých fondů nebo institucí vytvářejících trh. Protokol Hyperliquid však umožňuje účast všem uživatelům, kteří vkládají do HLP trezorů. V současné době fungují strategie tvorby trhu mimo řetězec, ale pozice LP, čekající příkazy, transakční historie, vklady a výběry lze vidět v řetězci. Protokol plánuje v budoucnu spolupracovat s dalšími tvůrci trhu. Jakmile protokol začne účtovat poplatky, většina poplatků pro příjemce bude plynout také do HLP. Více podrobností se dozvíte zde.
Pro začátek mohou uživatelé vložit USDC do trezoru HLP. Anualizovaný výnos tohoto trezoru se pohybuje od 0 % do 15 %!
Jak získat přístup k Super Liquid
Protokol spustil uzavřenou mainnetovou Alpha verzi, ke které lze přistupovat prostřednictvím systému doporučení zde. Chcete-li získat přístup k aplikaci, můžete použít referenční kód jiného uživatele (který lze nalézt na protokolu Discord nebo na Twitteru uživatele).
Když vstoupíte do aplikace, můžete také použít kód ALPHA k získání přístupu do jejich uzavřené sítě.
Nyní je vše v pořádku, ale jak přesuneme finanční prostředky do superlikvidity?
Odpověď je jednoduchá, supratekuté můstky.
Most k Superfluid
Most Ethereum Virtual Machine (EVM) společnosti Hyperfluid umožňuje interoperabilitu mezi jinými řetězci a Hyperfluid L1. V současné době mohou uživatelé překlenout svá aktiva od Arbitrum. Validátory chránící Superfluid L1 také pomáhají zajistit bezpečnost můstku. Smlouva o mostu byla prověřena Cyfrinem. Protokol pracuje na implementaci nového mostu pro podporu nativního Arbitrum USDC!
Chcete-li překlenout protokol Super Liquid, přejděte do jejich aplikace.
1. Připojte peněženku prohlížeče a přepněte se do sítě „Arbitrum“.
2. Přejděte na stránku doporučení zde. Vložte svůj doporučující kód.
Případně použijte kód ALPHA.
3. Po dokončení klikněte na „Povolit transakci“.
V této fázi můžete přemostit Hyperfluid pouze ze sítě Arbitrum. Proto během kroku 3 nezapomeňte nejprve převést prostředky, které chcete použít k obchodování, na Arbitrum. Během fáze uzavřeného alfa testování Super Liquid nejsou za transakce účtovány žádné další poplatky za plyn.
Navštivte Superfluid Testnet
Pokud chcete protokol zdarma otestovat před obchodováním se skutečnými prostředky, můžete použít testovací síť.
1. Přejděte k faucetu. Získejte 100 simulovaných USDC.
2. Přejděte na stránku transakce. Pro připojení použijte kód TESTNET.
3. Začněte obchodovat.
Stavitelé za Superfluidem
Chameleon Group a Chameleon Trading jsou hnací silou rozvoje hyperlikvidity. Jejich tým vedou Jeff a Iliensinc, spolužáci z Harvardské univerzity. Další členové týmu jsou z Caltech, MIT a University of Waterloo. Všichni členové týmu mají základní odborné znalosti v oblasti financí a technologií a pracovali pro společnosti v různých odvětvích.
Tým začal v tomto prostoru v roce 2020 (zpočátku jako tvůrce trhu), ale byl rychle (nepřekvapivě) zasažen nedostatkem uživatelsky přívětivé použitelnosti na trhu. To je vedlo k tomu, že si uvědomili, že k tomu, aby se decentralizovaným trhům dařilo, je zapotřebí vysoce výkonná burza, která dokáže řešit neefektivitu spojenou s decentralizovanými burzami a poskytuje lepší a intuitivní uživatelskou zkušenost. Protože je tým zcela soběstačný, nemá žádný tlak z vnějšího financování ve směru vývoje produktu.
supratekuté společenství
Klíčovým ukazatelem úspěchu protokolu je jeho komunita. Nemluvím jen o počtu členů, kteří kladou otázku „wen token“ za milion dolarů, ale o komunitě, která si projektu skutečně váží a projevuje pro něj nadšení. Klíčovou součástí komunity jsou vývojáři, kteří mají zájem porozumět protokolu a najít způsoby, jak dále budovat. Další klíčovou součástí komunity jsou ti, kteří kladou těžké otázky o architektuře.
Hypermobilita si získala komunity nadšenců z obou kategorií. Když vstoupíte do jejich Discordu, uvidíte lidi, kteří se ptají na stejné technické otázky, jaké jsou často kladeny při plném využití/testování protokolu. To projektu propůjčuje neutuchající upřímnost.
Souhrnné myšlenky
Decentralizovaná burza má obvykle několik centralizovaných subjektů, které poskytují počáteční likviditu a zachycují všechny zisky. To ale neplatí pro Hyperfluid, jsou plně transparentní a otevřené všem uživatelům v komunitě. To je neuvěřitelný rozdíl v tomto protokolu.
Za druhé, a co je nejdůležitější, je to zcela samofinancovatelné. To dává zakladatelům protokolu velmi vysokou míru svobody při vytváření protokolu.
Uživatelské rozhraní nebylo nikdy intuitivnější pro decentralizované trvalé smlouvy. Tým má neuvěřitelné zkušenosti. Můžete překlenout aktiva z Arbitrum One na Super Liquid L1 a začít obchodovat. Trhy můžete dělat snadno!
Jsem velmi optimistický, pokud jde o protokol, který může znít trochu neobjektivně, ale chvála týmu za vytvoření velmi dobře navrženého produktu.