• Tento týden kryptotrh zaznamenal býčí pohyby vedené 20,7% pumpou v BTC. Zpráva BlackRock Bitcoin Spot ETF přišla, zatímco BTC měl minulý čtvrtek silnou podporu na úrovni 25 000 $. BTC ve středu získal zpět úroveň 30 000 $.

  • Meme coin PEPE je nejvýkonnější v altcoinovém prostoru s téměř 70% nárůstem za posledních 7 dní. STX těsně následuje, s více než 67% nárůstem za posledních 7 dní. Také vidíme velký nárůst objemu obchodovaného na našem OTC stole.

Převést rozdělení objemu portálu

  • Tento týden vidíme, že více než třetina objemu obchodů pochází z obchodů s kryptoměnami a stablecoiny, protože investoři po týdnu velké pumpy vydělali.

  • Téměř čtvrtina objemu obchodů přišla ze stablecoinů na kryptoměny, protože vidíme strach investorů, že promeškají po býčích zprávách a pohybech v BTC.

  • Procento objemu Stablecoinových swapů bylo mírně vyšší než minulý týden, protože minulý pátek jsme viděli de-peg USDT. USDT se minulý pátek obchodoval se slevou a sleva se o víkendu zmírnila, když se trh stabilizoval.

Celkový sentiment na trhu

  • Poté, co BlackRock, největší správce aktiv na světě, podal minulý čtvrtek odpoledne žádost o spuštění spotového fondu BTC burzovně obchodovaného (ETF), BTC se odrazilo od úrovně 25 000 USD a během týdne získalo zpět rozhodující úroveň 30 000 USD. Cena BTC je méně než 1 000 USD od dubnového maxima 31 000 USD. Pumpa by mohla být známkou toho, že se institucionální investoři shromažďují, aby měli BTC ve svých portfoliích.

  • Klíčová část evidence ETF zahrnuje „komplexní dohodu o sdílení sledování“ s burzou kotace, která by mohla být klíčovým rozdílem v jejím kroku směrem k tlaku na schválení.

  • Dominance BTC, která měří podíl tržní hodnoty bitcoinu vzhledem k celému kryptotrhu, je na dvouletém maximu 51,7 %, což je nejvíce od dubna 2021. Cena BTC prudce vzrostla a obchodovala se zpět na dubnové maximum, zatímco altcoiny měly během toto shromáždění. Náš stůl věří, že krátký squeeze je jedním z klíčových důvodů, které vedou k tak agresivnímu pohybu ceny BTC. Objem likvidace na Binance za posledních 24 hodin je více než 11 milionů $ na krátké straně, což představuje více než 90 % celkové likvidační částky.

Volba

  • 25D zešikmení na BTC i ETH je velmi zkresleno k hovorům, více než +8 % na naměřených hodnotách zkreslení BTC i ETH 25D. To naznačuje, že obchodníci s opcemi jsou ochotnější platit vysokou prémii za hovory než za puty. Býčí nálada na BTC a ETH je na nejvyšší úrovni od dubna 2023.

  • Náš stůl také zaznamenal obrácení mezi realizovanou volatilitou (RV) a implikovanou volatilitou (IV) v BTC. IV představuje aktuální tržní cenu pro volatilitu na základě aktuálních tržních podmínek, zatímco RV je skutečný pohyb, ke kterému dochází v daném časovém období. Vyšší RV vzhledem k IV naznačuje, že obchodníci očekávají v budoucnu nižší volatilitu trhu a naopak. Z níže uvedeného grafu IV toto úterý překonalo RV. Očekáváme, že pozitivní spread RV-IV bude pokračovat a očekáváme, že volatilita na BTC zamíří zpět do rozmezí 40%-50%.

Makro na první pohled

Minulý čtvrtek (2023/06/15) ECB podle očekávání zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu o 0,25 % na 4,00 %. USA také oznámily nárůst maloobchodních tržeb o 0,3 % meziměsíčně, což je více než odhadovaných -0,1 %, ale mírně nižší než 0,4 % z minulého měsíce. Hlavní maloobchodní tržby v USA vzrostly o 0,1 %, jak se očekávalo, ale méně než 0,4 % z minulého měsíce. Americké akcie pokračují ve svém vzestupném tempu v čele s technologickými akciemi. Zatímco BTC se odrazilo od úrovně 25 000 $ se zprávou, že Blackrock požádal o Spot Bitcoin ETF.

Minulý pátek (2023/06/16) Eurozóna oznámila, že CPI se odhaduje na 0 % meziměsíčně a 6,1 % meziročně, což zpomalilo z 0,6 % a 7,0 % z minulého měsíce v tomto pořadí. Jádrový CPI klesl z 5,5 % z předchozího měsíce na 5,3 %. Vidíme, že hodnoty CPI ve většině rozvinutých zemí klesají, přesto jsou hodnoty stále vyšší než cíl centrálních bank ve výši 2 %. BTC pokračuje ve střelbě výše po býčím sentimentu ohledně Blackrock Bitcoin spot ETF. Cena BTC vzrostla o 3 % a znovu získala úroveň 26 000 $.

V úterý (2023/06/20) Spojené království zveřejnilo údaj CPI za květen. CPI se meziměsíčně zvýšil o 0,7 % a meziročně o 8,7 %, oba výše než odhadovaných 0,5 % a 8,4 %. Údaje CPI dokazují, že inflace je pevnější, než většina lidí očekávala, a centrální banky možná budou muset držet své úrokové sazby na vyšších úrovních po delší dobu, aby vrátily inflaci zpět k 2% cíli.

Ve středu (2023/06/21) měl před Sněmovnou své svědectví předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. Zdůraznil, že míra inflace klesla z vrcholu 7 % v loňském roce na 4,4 % v dubnu, ale k jejímu návratu na 2 je ještě dlouhá cesta. Fed je i nadále pevně odhodlán snížit inflaci zpět na 2% cílovou sazbu, přesto napětí v bankovním sektoru zmírnilo určitý tlak na Fed, aby sazby zvýšil. Očekávání dalších dvou zvýšení sazeb do konce letošního roku zůstává nezměněno.

E-mail: Liquidity@binance.com

Připojte se k našemu telegramu a zůstaňte v obraze o trzích!