DerpDEX je decentralizovaná burza (DEX) na zkSync s cílem stát se vedoucí decentralizovanou burzou, která centralizuje likviditu na L2 zkSync. Vizí DerpDEX je vytvořit Automated Market Maker (AMM) s výkonem srovnatelným s tradičním Market Makerem (MM). Důvodem, proč tento projekt existuje, je to, že tým tvoří skupina fintech vývojářů, softwarových inženýrů, produktových manažerů, obchodníků a nativních tvůrců DeFi. Sledování vývoje trhu DeFi nám umožnilo vzít to nejlepší ze všech dosavadních modelů a uvést na trh lepší produkty, lepší ekonomické modely tokenů a lepší provedení.
Klíčové vlastnosti DerpDEX zahrnují:
UniV3 Centralizovaný algoritmus tvorby trhu likvidity AMM na zkSync ERA
Vynikající decentralizovaná burza s algoritmem tvorby trhu Derp (CLMM s C-parametry)
Ekosystém zkSync s „abstrakce účtu erc4337“
Nejnovější ekonomický model tokenu $DERP založený na GRAIL a xGRAIL společnosti Camelot DEX
Odpalovací rampa Initial Derp Offering (IDO) s přepadovým modelem
Zkušený tým DeFi, degens a osvědčení #buidlers
Špičková infrastruktura a nástroje DeFi, obchodní boti, staking, farmy a další
Tým předpokládá, že se DerpDEX stane nativní vrstvou likvidity v síti zkSync ERA a umožní vytváření hodnoty pomocí práce se starými a novými protokoly, které potřebují vyřešit likviditu studeného startu a počáteční úzká místa, stejně jako dlouhodobá řešení pro snížení nákladů na stimulace likvidity.
Na stávajícím trhu existuje mezera, kde jedním z nejdůležitějších pokroků v decentralizovaném financování (DeFi) je vývoj decentralizovaných burz (DEX) a automatických tvůrců trhu (AMM). Tyto decentralizované protokoly přeměnily pasivní střadatele na poskytovatele likvidity pro obchodní aktivity. Současné AMM jsou však ve srovnání s tradičními tržními výrobci stále příliš jednoduché. Nejoblíbenější formou AMM je CPMM (Constant Product Market Maker), který odvozuje „spravedlivou“ tržní cenu tím, že udržuje produkt se stavem zásob konstantní. To znamená, že pasivní LP mohou ponechat aktiva v těchto fondech likvidity a užívat si odměny z činností tvorby trhu, které byly dříve dostupné pouze aktivním tvůrcům trhu. To však také znamená, že obchodníci se mohou těšit z hojné likvidity, protože je do činností poskytujících likviditu nasazeno více kapitálu.
Omezení současných AMM spočívá v tom, že velkým problémem, který brání tomu, aby se AMM vyvinuly v tradiční MM, je plynové úzké hrdlo při provádění složitých výpočtů. Celý tržní výrobní rámec a inteligence musí být provedeny v řetězci, aby se pasivní LP mohly těšit z výnosů podobných tradičním MM. Dalším velkým problémem je model konstantních poplatků zavedený AMM. AMM jsou vystaveny riziku volatility a poplatky by měly být vázány na úroveň volatility trhu. Když trhy výrazně kolísají, zisky LP jsou narušovány vyššími dočasnými ztrátami. Na volatilních trzích ztrácejí komplexní LP, které dynamicky vyvažují své zásoby tokenů, více peněz při provádění těchto rebalancí. Místo toho AMM akumulují zisky z obchodní činnosti kolem stabilních cen. Konstantní poplatky tuto dynamiku trhu neodrážejí. To znamená, že LP budou mít větší tendenci stahovat likviditu z AMM na volatilních trzích, čímž se zhorší pohyby na trhu. Ve stabilních časech nebudou obchodníci ochotni platit vysoké poplatky na DEXech. To je pravý opak požadované dynamiky! Ceny citlivé na volatilitu jsou potřeba k pobídce LP k udržení finančních prostředků během období volatility, zatímco obchodníci pokračují v používání DEX během stabilních období. LP by měly dostávat vyšší poplatky ve volatilních časech a nižší poplatky na klidných trzích. To povede ke spravedlivějšímu a silnějšímu obchodnímu ekosystému.
Funkce
AMM: znamená Automatic Market Maker. Je klíčovou součástí většiny decentralizovaných burz. Tradiční burzy spoléhají na model knihy objednávek, kde jsou kupující spárováni s prodejci se stejnou požadovanou cenou. AMM používají algoritmy, aby zajistily, že z protokolu budou mít prospěch kupující i prodávající, a poskytovatelé likvidity také obdrží určité poplatky. Tyto algoritmy zajišťují, že transakce mají vždy dostatečnou likviditu a udržují podíl aktiv v poolu.
DerpDEX používá model AMM založený na vzorci konstantního produktu. Vzorec konstantního produktu znamená, že součin množství dvou aktiv (X a Y) by se měl vždy rovnat konstantní hodnotě (K) v poolu likvidity. Tento vztah umožňuje, aby se cena aktiva automaticky přizpůsobovala na základě nabídky a poptávky v rámci seskupení.
X * Y = K, kde X a Y jsou hodnoty aktiv a K je konstantní hodnota, která zůstane nezměněna.
Pokud se likvidita X zvýší, hodnota X se sníží a hodnota Y vzroste.
Stejně tak, pokud se likvidita X sníží, hodnota X se zvýší a hodnota Y se sníží.
Když dojde k obchodu, vzorec konstantního produktu zajišťuje, že součin nových množství po obchodu se rovná počáteční konstantní hodnotě. Tato úprava objemu pomáhá udržovat rovnováhu v poolu a určuje nové cenové poměry mezi aktivy, což zajišťuje spravedlivé provádění obchodů na základě dostupných rezerv.
Swap: V DerpDEX se to týká procesu výměny jednoho tokenu ERC20 za jiný token ERC20. Vyměňujte tokeny na základě aktuální likvidity (hodnoty tokenu) v konkrétním fondu tokenů. Pokud fond tokenů existuje na decentralizované burze (DEX), budou tokeny vyměňovány přímo z fondu tokenů. Níže je uveden příklad uživatele směňujícího ETH za USDT.
Pokud není k dispozici žádný fond tokenů, decentralizovaná burza (DEX) automaticky vybere nejlepší cestu pro výměnu požadovaných tokenů uživatele. Níže je uveden příklad toho, jak mohou uživatelé vyměnit své ETH za USDT, pokud fond ETH-USDT není k dispozici.
Pokud není k dispozici žádný fond ETH-USDT, DEX se pokusí dokončit transakci prostřednictvím jiných dostupných fondů. DEX může například vyzkoušet následující kroky, které uživatelům pomohou vyměnit ETH za USDT:
1. Zkuste vyměnit ETH za BTC prostřednictvím fondu ETH-BTC.
2. Poté vyměňte BTC za USDT prostřednictvím fondu BTC-USDT.
V tomto příkladu bude DEX obchodovat prostřednictvím více poolů, aby dosáhl uživatelově požadované konverze ETH na USDT. Tímto způsobem, i když je fond ETH-USDT nedostupný, uživatelé mohou stále obchodovat a získat USDT, který chtějí.
Výměna tokenů vyžaduje zaplacení určitého poplatku, který bude úměrně rozdělen poskytovatelům likvidity. Účastí na poskytování likvidity mohou uživatelé získat pobídky, aniž by zablokovali své tokeny v likviditě. Poskytovatelé likvidity mohou kdykoli odstranit likviditu z fondu.
Likvidita: Kdokoli se může stát poskytovatelem likvidity na DerpDEX vložením stejných hodnot obou tokenů do fondu likvidity. Tímto způsobem obdrží část poplatků za obchodování generovaných fondem likvidity. Poskytovatelé likvidity hrají klíčovou roli při udržování efektivity a likvidity platformy.
DerpDEX poskytuje řadu funkcí, které pomáhají poskytovatelům likvidity získat výnosy z aktiv, aniž by příliš riskovali. Uživatelé si navíc mohou vyměnit tokeny s nízkými poplatky a snížit volatilitu svých prostředků.
Sdružená likvidita umožňuje poskytovatelům likvidity sdružovat finanční prostředky v rámci určitého cenového rozpětí. Tento přístup zlepšuje kapitálovou efektivitu a snižuje potřebu nadměrné alokace kapitálu napříč cenovými rozpětími.
K nevratným ztrátám dochází, když se hodnota aktiv ve fondu likvidity odchýlí od jejich původních proporcí. DerpDEX využívá inovativní technologii k minimalizaci nevratných ztrát, čímž zvyšuje výnosy pro poskytovatele likvidity. Poskytování centralizované likvidity umožňuje poskytovatelům likvidity získat stejné odměny použitím pouze části jejich aktiv. Pokud se tedy likvidita jednoho tokenu blíží 0, což způsobí, že hodnota ostatních tokenů také klesne na 0, sníží se riziko ztráty všech prostředků, protože to bude v souladu se vzorcem AMM.
Nezastupitelná likvidita poskytuje poskytovatelům likvidity jemnou kontrolu nad jejich pozicemi. Mohou si vybrat konkrétní cenové rozpětí a přizpůsobit svou expozici. Pozice poskytovatelů likvidity budou reprezentovány nezaměnitelnými tokeny (NFT). Sdílené pozice však mohou být převedeny na zastupitelné (ERC20) prostřednictvím periferních smluv nebo jiných dohod o spolupráci.
Poplatky DerpDEX
DerpDEX si účtuje malý poplatek za obchod, který je úměrně rozdělen mezi poskytovatele likvidity. Tento poplatek je obvykle malým procentem z hodnoty transakce a slouží jako pobídka pro uživatele, aby poskytli likviditu. Účastí na poskytování likvidity mohou uživatelé získat pasivní příjem a podpořit rozvoj ekosystému.
Žeton
DERP je nativní token DerpDEX.com na zkSync ERA. DERP se používá jako nástroj pro placení poplatků za plyn v platformě DerpDEX a pro vkládání xDERP pro správu DAO a využívání dalších výhod v ekosystému DERP. xDERP je escrow token DerpDEX. xDERP je nepřenosný token správy u třetí osoby, který odpovídá vsazenému DERP. Hlavní využití xDERP je schopnost distribuovat výhody protokolu, whitelisting přiřazení launchpadu a přístup k pokročilým funkcím na platformě DerpDEX.
Závěr
Celkově je DerpDEX projekt s potenciálem, který kombinuje osvědčené postupy webu3, včetně „DeFi + memy + NFT“, k propagaci hnutí memů v síti L2 zkSync. Tím, že oživili derps jako design pro zábavu staré slávy degens po celém světě, dělají derps znovu skvělými. Využitím síly L2 zkSync zajišťuje DerpDEX bleskovou rychlost transakcí, nízké poplatky a zvýšenou škálovatelnost, díky čemuž je DerpDEX platformou volby pro rychlé provádění a vysoce výkonné obchodování.
Ačkoli jsou cíle a vize DerpDEX atraktivní, jeho úspěch stále závisí na mnoha faktorech. Za prvé, úspěch DerpDEX bude záviset na jeho schopnosti přilákat dostatek uživatelů a poskytovatelů likvidity. Zatímco memecentrický přístup DerpDEX může oslovit určitý segment uživatelů, přilákání a udržení uživatelů zůstává na vysoce konkurenčním trhu DeFi výzvou. Za druhé, úspěch DerpDEX bude také záviset na stabilitě a bezpečnosti jeho technologie. V minulosti jsme byli svědky toho, že mnoho projektů DeFi selhalo kvůli technickým problémům nebo bezpečnostním dírám. Proto musí DerpDEX zajistit stabilitu a bezpečnost své platformy, aby si získal důvěru svých uživatelů. Úspěch DerpDEX bude nakonec záviset také na jeho schopnosti úspěšně uvádět na trh nové produkty a služby na své platformě. Na neustále se měnícím trhu DeFi jsou často úspěšné projekty, které dokážou rychle inovovat a přizpůsobit se změnám trhu.
Celkově, zatímco DerpDEX čelí některým výzvám, jeho jedinečná vize, silný technický základ a přístup zaměřený na memy z něj dělají projekt, který stojí za to sledovat. Investoři a uživatelé by však měli pečlivě prostudovat DerpDEX a pozorně sledovat jeho vývoj, aby mohli činit informovaná rozhodnutí.