Pokud chcete nakupovat a prodávat kryptoměny, budete potřebovat kryptoburzu, která má dva hlavní typy: centralizovaná a decentralizovaná. Oba typy burz jsou nezbytnou součástí krypto ekonomiky a každá má své výhody, nevýhody a jedinečné vlastnosti. Zjednodušeně řečeno, jsou nezbytné pro dostupnost a snadné použití, což umožňuje novým uživatelům kryptoměn vyměnit jejich fiat měny, jako jsou dolary nebo eura, za kryptoměny.
Mnoho centralizovaných kryptoměnových burz (nebo CEX) funguje podobně jako banky. Stručně řečeno, obvykle vyžadují, aby uživatelé ztratili úschovu svých klíčů. Ne všechny centralizované burzy však tímto způsobem fungují a přinášejí určité jedinečné výhody.
Ale co je CEX, jaké jsou tyto jedinečné výhody a proč jsou důležité pro úspěch kryptoprůmyslu?
Začněme!
Co je to centralizovaná burza kryptoměn (CEX)?
Centralizovaná burza je platforma vlastněná a provozovaná jediným subjektem, který působí jako prostředník mezi kupujícími a prodávajícími. Tento prostředník nebo třetí strana pomáhá provádět transakce poskytováním likvidity pro podporované tokeny.
Centralizovaná platforma používá systém knihy objednávek ke stanovení cen kryptoměn, podobně jako to dělá tradiční banka. Zde uživatel obvykle vkládá prostředky na účet držený burzou, která působí jako správce těchto prostředků.
Uživatelé důvěřují platformě, že s jejich prostředky nakládá spravedlivě a bezpečně. Kryptoburza spáruje kupující s prodejci nebo naopak a provádí obchody jejich jménem.
Vlastnosti centralizované burzy
Jaké vlastnosti tedy musí mít burza, aby byla „centralizovaná“? No, většina centralizovaných burz se řídí podobným modelem. Pojďme se podívat na to, čím jsou jedinečné.
Spravováno jedním subjektem
Charakteristickým rysem centralizované burzy je, že je řízena jediným subjektem, což umožňuje rychlejší rozhodování a následnou implementaci strategií. To znamená efektivnější a efektivnější služby.
V důsledku toho mohou CEX nabízet funkce, jako jsou pokročilé obchodní nástroje, podpora fiat měny, zjednodušená správa účtů a zákaznická podpora. To jim umožňuje přilákat velký počet uživatelů a nabízet vyšší objemy obchodů a zvýšenou likviditu, což se promítá do rychlejšího provádění obchodu a těsnějších rozpětí mezi nabídkou a poptávkou.
Ale jedna organizace pod kontrolou znamená jediný bod selhání. Jakýkoli problém na takové platformě může mít rozsáhlé důsledky, ať už jde o technickou závadu, výpadek serveru nebo finanční potíže. Navíc, protože centralizované burzy jsou řízeny jedním subjektem, znamená to, že podléhají předpisům v konkrétní oblasti. To může způsobit, že vaše finanční prostředky budou zranitelné vůči regulačním opatřením – což je obzvláště znepokojivé v zemích s drakonickými zákony.
Nemluvě o tom, že důvěřujete burze, že bude vaše obchody provádět poctivě a poctivě. Pokud se centralizovaný subjekt rozhodne špatně nakládat s vašimi prostředky, nemůžete dělat mnoho. To vytváří riziko front-runningu, manipulace s trhem nebo dokonce obchodování zasvěcených osob.
Konečně centralizované řízení znamená, že firemní politika je často neprůhledná – neznáte principy, na kterých burza funguje. To může být v pořádku, pokud používáte burzu čistě pro nákup kryptoměn a rozhodnete se uložit svá aktiva jinde. Většina centralizovaných burz však takto nefunguje. Pojďme prozkoumat proč.
Peněženky pro úschovu
Pokud jde o bezpečnost, centralizované burzy implementují několik opatření k ochraně finančních prostředků a osobních údajů uživatelů: heslo, dvoufaktorové ověřování (2FA), chladné úložiště, omezení výběru a pravidelné bezpečnostní audity.
CEX však obvykle vyžaduje, abyste používali jejich vlastní úschovné peněženky. To znamená, že vkládáte své prostředky na účty pod kontrolou burzy. Obdržíte přihlašovací údaje pro přístup k peněžence, ale ve skutečnosti ji nevlastníte. Místo toho burza drží soukromý klíč účtu a vy si jednoduše „půjčujete“ peněženku, abyste mohli provádět transakce a ukládat své krypto. Tento nedostatek vlastnictví přichází s rizikem: Znamená to, že centralizovaný subjekt, který kontroluje vaše finanční prostředky, může váš přístup kdykoli zrušit.
Z tohoto důvodu mnoho centralizovaných směnáren, jako je Kraken, doporučuje, abyste své prostředky převedli do neschovaných peněženek, jakmile provedete nákup kryptoměn. Dokonce i centralizované burzy samy uznávají, že správou vašich prostředků sami je vždy tou nejlepší odpovědí.
Vyžadovat KYC
A konečně, CEX také vyžadují oficiální dokumenty k ověření vaší identity. Je to proto, že CEX jsou podniky, a proto podléhají místním zákonům. To znamená, že používáním těchto druhů výměn postrádáte soukromí a jste nuceni sdílet své citlivé informace s centralizovanými subjekty.
Jak fungují centralizované burzy?
Centralizovaná burza používá systém knihy objednávek k usnadnění obchodování s kryptoměnami. Kniha objednávek je elektronický seznam, který CEX vede. Uvádí všechny nákupní a prodejní objednávky, přičemž zobrazuje cenu a množství každé objednávky. Kniha objednávek zaznamenává probíhající obchodní aktivitu a umožňuje uživateli vidět aktuální hloubku trhu a likviditu.
Funguje to takto: uživatelé zadají příkaz k nákupu nebo prodeji na CEX, a když příkaz najde kompatibilní cenu, burza spáruje příkazy a provede obchod za poplatek.
Například: Pokud A chce koupit 1 BTC za 30 000 $ a B chce prodat 1 BTC za 30 000 $, směna se hladce vyrovná A a B.
Centralizované vs. Decentralizované burzy (CEX VS DEX): Jaký je rozdíl?
Protože uživatelé hledají větší kontrolu nad svými aktivy, rostoucí poptávka po vlastní správě vedla ke vzniku a popularitě decentralizovaných burz.
Klíčovým definujícím rysem decentralizované burzy je to, že místo knihy objednávek používá Automated Market Maker (AMM) k eliminaci všech meziprocesů v obchodování s kryptami.
AMM používají chytré smlouvy k určování cen a poskytování likvidity. Za tímto účelem uživatelé vkládají aktiva do inteligentních smluv nazývaných pooly likvidity. Tyto fondy automaticky provádějí obchody na základě předem definovaných matematických vzorců, místo aby se spoléhaly na jednotlivé nákupní a prodejní příkazy.
Na rozdíl od CEX, DEX nepodporuje úschovné infrastruktury, kde burza drží všechny soukromé klíče peněženky; spíše vám umožňuje mít své finanční prostředky pod kontrolou. Když používáte DEX, jednoduše připojíte svou nedepozitní peněženku k obchodování s kryptoměnami a ke správě svých prostředků použijete své vlastní soukromé klíče.
Příklady centralizovaných burz
Dnes na kryptotrhu fungují stovky centralizovaných burz. Mezi ty nejpozoruhodnější patří:
Binance: Největší centralizovaná burza na světě Binance byla založena v roce 2017. Je domovem tisíců kryptoměn a milionů uživatelů.
Coinbase: Nejběžněji používaný CEX v USA, Coinbase je veřejně obchodovaná společnost založená v roce 2012. Snadno se používá, ale přináší vysoké poplatky.
Kraken: Jedna z nejdůvěryhodnějších centralizovaných burz, Kraken byla založena v roce 2011 a je známá svými nízkými poplatky. Je to vhodná volba pro středně pokročilé a zkušené uživatele kryptoměn.
Musím používat centralizovanou burzu?
Pokud chcete nakupovat kryptoměny pomocí fiat měny, řekněme USD, museli byste použít centralizovanou směnárnu, protože většina DEXů nepodporuje fiat měny, jako jsou dolary nebo eura. Místo toho přijímají pouze kryptoměny. To znamená, že při prvním nákupu kryptoměny budete obvykle muset použít CEX a v určitém okamžiku podstoupit proces KYC.
Takže si možná říkáte: „Jak mohu nakupovat kryptoměny, aniž bych přišel o své prostředky v úschově?“
Bezpečné používání centralizované burzy
Naštěstí existuje způsob, jak koupit kryptoměny, aniž byste přišli o vlastnictví vašich soukromých klíčů. Ale jak? Odpověď je jednoduchá; Ano, kryptoměny si můžete koupit přímo od CEX pomocí Ledger Live.
Pomocí zařízení Ledger se můžete připojit k Ledger Live a nakupovat kryptoměny prostřednictvím partnera na rampě. To vám umožní nakupovat kryptoměny a chránit je přímo pomocí vaší knihy. Jednoduše řečeno, nemusíte se zbavovat vlastnictví svých kryptoměn a navíc můžete kryptoměny libovolně nakupovat a prodávat. Takže pokud opravdu musíte komunikovat s centralizovanou burzou, nemusíte se vzdát svých vlastnických práv.
Další možností je použít centralizovanou burzu a poté migrovat svá kryptoaktiva do vaší knihy. Jak to tedy funguje? Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si náš článek o tom, jak migrovat kryptoměnu do vaší knihy. Ale v podstatě vše, co musíte udělat, je:
Nastavte si na svém zařízení Ledger účet pro krypto, kterou chcete odeslat
Kupte aktivum na centralizované burze pomocí své bankovní karty nebo fiat měny
Odešlete aktiva na svůj nově vytvořený účet pro toto konkrétní aktivum
Nechte svůj majetek využívat zabezpečení vašeho zařízení Ledger!
Závěrem lze říci, že i když se krypto burzy mohou zdát ohromující, centralizované i decentralizované burzy mají své jasné výhody a rizika. Pokud si chcete koupit kryptoměnu na burze, je důležité vědět, jak bezpečná jsou vaše aktiva a zda si je vůbec ponecháváte. Sečteno a podtrženo, krypto bezpečnost je ve vašich rukou, protože o tom je vlastní úschova.
Zdroj: Gaurav Roy