Co je GMX?

TL;DR

GMX je decentralizovaná, nekonečná swapová a spotová výměna bez povolení. Obchodníci jej mohou používat ke snadnému obchodování s kryptoměnami na řetězci pouhým připojením svých peněženek. GMX má nativní token nazvaný GMX, který funguje jako řízení, nástroj a token pro načítání hodnoty pro protokol GMX. Uživatelé mohou vsadit tokeny GMX a získat část poplatků za protokol GMX a navíc těžit z dalších pobídek. GMX v současné době podporuje sítě Arbitrum a Avalanche.

Úvod

Blockchain a jeho aplikace na finance, kryptoměna, umožnily rozvoj decentralizovaných financí (DeFi). Mainstreamové uznání DeFi začalo v roce 2020 tím, co se nazývá „DeFi léto“. Nyní GMX demonstruje, že je možné provádět věčné a spotové obchodování na burze s pákovým efektem decentralizovaným způsobem. Zkušenosti s obchodováním připomínají funkce centralizovaných burz, ale jsou prováděny přímo z osobní kryptoměnové peněženky.

Co je GMX?

GMX je decentralizovaná spotová a trvalá burza, která uživatelům umožňuje obchodovat s BTC, ETH a dalšími oblíbenými kryptoměnami přímo ze svých kryptopeněženek. Uživatel GMX může provádět spotové swapy a obchodovat s věčnými futures až s 50násobným pákovým efektem, podobně jako se to dělá na centralizované burze. Na rozdíl od používání centralizované burzy však svá aktiva udržují v úschově pomocí kryptoměnové peněženky.

GMX si klade za cíl poskytovat lepší obchodní zkušenosti s nízkými swapovými poplatky a obchody s nulovým dopadem na cenu. Obchodování probíhá prostřednictvím nativního fondu s více aktivy, GLP, který vydělává poplatky pro poskytovatele likvidity. Kromě toho GMX používá Chainlink Oracles pro dynamické stanovení cen k agregaci cen z jiných velkoobjemových burz.

GMX byl poprvé spuštěn na blockchainu Arbitrum One, když byla síť uvedena do provozu v září 2021. Arbitrum je Ethereum layer-2 Rollup, řešení navržené ke zvýšení rychlosti a škálovatelnosti Ethereum smart kontraktů. Později, v lednu 2022, pokračovalo nasazení GMX na Avalanche, což je také vysokorychlostní blockchain kompatibilní s EVM.

Jak GMX funguje?

Obchodování na GMX usnadňuje multi-asset pool nazvaný GLP. Skládá se z 50–55 % stablecoinů, 25 % ETH, 20 % BTC a 5–10 % ostatních altcoinů, jako jsou Chainlink a Uniswap.

Likvidita se přidává, když uživatelé razí tokeny GMX Liquidity Provider Token (GLP). Výměnou za ražení GLP získávají 70 % všech poplatků generovaných na tomto konkrétním blockchainu. Na rozdíl od některých seskupení likvidity GLP neutrpí žádnou trvalou ztrátu.

Kdokoli se může stát dodavatelem tohoto fondu likvidity a na oplátku získávat poplatky. A uživatelé, kteří chtějí obchodovat s věčnými swapy nebo spoty, to mohou udělat pomocí poskytnutých aktiv. Kromě toho je skupina GLP protistranou obchodníků; protože držitelé tokenů GLP poskytují likviditu používanou pro obchodování s pákovým efektem, profitují, když obchodníci ztrácejí – a naopak.

Token GLP lze razit pomocí kteréhokoli z jeho indexových aktiv a spálit za účelem uplatnění jakéhokoli indexového aktiva. Na rozdíl od tokenu GMX je automaticky vsazen a není přenosný. Cena, odměny a složení indexu GLP se mezi Arbitrum a Avalanche liší.

Co je to GMX token?

Token GMX je nástroj a token správy. Držitelé tokenů jej mohou použít k hlasování o návrzích, které pomohou rozhodnout o budoucím směřování burzy.

Držitelé tokenu, kteří vsadí své GMX, také získají tři další odměny, které protokol používá k odměňování uživatelů. Za prvé, 30 % všech vygenerovaných protokolových poplatků je rozděleno mezi stakery GMX. Tyto poplatky jsou vybírány z tvorby trhu, swapových poplatků a pákového obchodování a platí se v ETH nebo AVAX.

Za druhé, stakeři získávají uložené tokeny GMX (esGMX). Tyto esGMX tokeny lze buď vsadit na odměny, nebo je lze převést. Tokeny se převedou zpět na GMX během 12 měsíců, když je uživatel vloží. Emise esGMX jsou proto formou uzamčeného stakingu, který brání inflaci a lidem v okamžitém prodeji jejich GMX.

A konečně, stakeři získávají multiplikační body, které zvyšují jejich výnos a odměňují dlouhodobé držitele, aniž by přispívali k inflaci tokenů. Tyto duální pobídky stimulují závazek vůči GMX a podporují decentralizované vlastnictví platformy.

Token GMX má maximální zásobu 13,25 milionu, přičemž 8,2 milionu je v oběhu. V současnosti je vsazeno více než 83 % obíhajících tokenů.

Čím je GMX jedinečný?

Obchodní systém

GMX umožňuje obchodníkům otevírat pozice s pákovým efektem prostřednictvím jednoduchého swapového rozhraní, které připomíná tradiční obchodní platformy. Kromě toho je GMX samostatný a důvěryhodný, což znamená, že kdokoli může obchodovat s kryptoměnami přímo ze své soukromé peněženky.

Jeho model duální výměny podporuje jak spotové swapy, tak pákové obchodování perpetuálních swapů. To by mělo zlepšit kapitálovou efektivitu díky vysokému využití aktiv fondu GLP, který umožňuje uživatelským vkladům generovat extra výnos a nezůstávat nečinný.

GMX umožňuje vstup a výstup z obchodních pozic bez dopadu na cenu. Tento design může obchodníkům pomoci získat lepší vstupní ceny než některé burzy založené na knihách objednávek, které mohou mít problémy s prokluzem. GMX také používá agregát Chainlink Oracles a dalších cenových kanálů k vyhlazení cenových výkyvů, což může udržet pozice v bezpečí před dočasnými likvidačními knoty.

Ekosystém

GMX zdůrazňuje důležitost komunity a snaží se podporovat DeFi způsob zapojení a vytváření nástrojů mezi svými uživateli.

Mezi jeho komunitní nástroje patří robot pro pozice v telegramu, žebříček gmx.house, stránka gmxstats.com, Dune Analytics Dashboards a kalkulačky, které jsou přínosem pro obchodníky, stakery a poskytovatele likvidity. GMX má rostoucí seznam společných projektů vytvářejících funkcionalitu DeFi pomocí skládacích lego bloků GMX.

Komunita se také stará o komunikaci o ekosystému GMX. Například komunitní týdenní zpravodaj The Blueberry Pulse upozorňuje na vývoj v ekosystému GMX. Blueberry Podcast dělá totéž ve zvukovém formátu.

Jak používat GMX

Obchodování

1. Obchodní rozhraní GMX se zobrazuje vedle cenového grafu. Chcete-li zahájit obchod s pákovým efektem, klikněte na „Dlouhý“ nebo „Krátký“ a nastavte své preference. Na GMX jsou k dispozici také jednoduché spot swapy s nízkými poplatky. Kliknutím na záložku "Swap" otevřete rozhraní pro výměnu mezi tokeny ve fondu GLP.

2. První token je kolaterál, který dodáte, zatímco token níže je aktivum, se kterým obchodujete. Posuvník pákového efektu ukazuje, kolik si půjčíte z fondu GLP. K dispozici jsou limitní příkazy, stejně jako příkazy take profit a stop loss.

3. Otevřené obchody se objeví v části „Pozice“. Kliknutím na „Upravit“ můžete vložit nebo vybrat kolaterál. Otevření a uzavření obchodu s pákovým efektem stojí poplatek ve výši 0,1 procenta z velikosti vaší pozice. Obchodníci také platí hodinový poplatek za výpůjčku závislý na využití. Podrobné pokyny najdete na jejich stránce nápovědy k obchodování.

Vytyčování

Chcete-li vsadit své tokeny GMX a získat odměny, musíte připojit svou peněženku a stisknout tlačítko „Stake“.

Jakmile ve své peněžence potvrdíte transakci na řetězci, začnete vydělávat 30 % všech poplatků za protokol GMX plus pobídky esGMX a multiplikační body.

Pod „Total Rewards“ v uživatelském rozhraní GMX jasně uvidíte, že tři typy odměn se zvyšují. Kliknutím na tlačítko "Složit" můžete vsadit své získané odměny a znásobit svůj výnos.

Jak koupit GMX na Binance

GMX si můžete koupit na kryptoměnových burzách, jako je Binance.

1. Přihlaste se ke svému účtu Binance a přejděte na [Obchod] -> [Spot].

2. Chcete-li zobrazit dostupné obchodní páry, zadejte do vyhledávacího pole „GMX“. Jako příklad použijeme GMX/BUSD.

3. Přejděte do pole [Spot] a zadejte množství GMX, které chcete koupit. V tomto příkladu použijeme tržní příkaz. Kliknutím na [Koupit GMX] potvrďte svou objednávku a zakoupený GMX bude připsán do vaší Spot Wallet.

Co bude dál pro GMX

Vlastní decentralizovaná autonomní organizace (DAO), GMX DAO, naplánovala svůj plán prostřednictvím svého interního procesu řízení. Vizí GMX je stát se ještě kompletnějším a uživatelsky přívětivějším DEX pro obchodování s pákovým efektem v řetězci. Aktuální plán obsahuje:

Syntetika

Syntetika má být novou třídou tokenů, které budou dostupné na burze. Syntetická kryptoaktiva odvozují svou hodnotu od jakéhokoli podkladového aktiva, jako jsou akcie, komodity nebo digitální měny. Jsou to v podstatě digitální reprezentace derivátů.

Lepší UI a UX

GMX se snaží pro uživatele dále vylepšit uživatelské rozhraní (UI) a uživatelskou zkušenost (UX) protokolu. Například plánuje integraci grafů TradingView do platformy.

X4: Protocol Controlled Exchange

Dlouhodobější vizí GMX je stát se pokročilým automatizovaným tvůrcem trhu (AMM), který umožňuje dalším projektům DeFi stavět na jeho likviditních fondech a zcela přizpůsobit funkce jejich poolu. Tyto projekty by pak mohly specifikovat jakékoli vlastní chování, které by chtěli při nákupu a prodeji tokenů a pro přidávání a odebírání likvidity.

Rozšíření sítě

GMX také plánuje zavést burzu na třetí blockchainové síti vedle Arbitrum a Avalanche.

Závěrečné myšlenky

Obchodování s kryptoměnami urazilo dlouhou cestu. GMX umožňuje komukoli s kryptoměnovou peněženkou těžit z jejích transparentních decentralizovaných směnárenských služeb. Za prvé, obchodníci mohou využít její platformu pro věčný swap a spotovou výměnu. Za druhé, uživatelé mohou využívat různé výhody a mít slovo v řízení díky vlastnictví tokenů GMX. Jak jsme se dozvěděli, komunita GMX rozhoduje o budoucnosti platformy; proto mohou být stále přidávány nové služby k tomu, co již burza nabízí.