souhrn
Indexové fondy kryptoměn jednoduše berou myšlenku tradičního indexového fondu (investičního nástroje určeného ke sledování výkonnosti určeného tržního indexu) a nahrazují podkladová aktiva kryptoměnovými tokeny spíše než akciemi společnosti.
Úvod
Pochopení indexových fondů kryptoměn proto vyžaduje obeznámenost s tržními indexy. Jednoduše řečeno, tržní index je způsob využití dat ke sledování a měření výkonnosti akciového trhu nebo skupiny konkrétních společností a jejich podkladových akcií.
Indexové fondy kryptoměn jednoduše berou myšlenku tradičního indexového fondu a nahrazují podkladová aktiva tokeny kryptoměn spíše než akciemi společnosti. Indexové fondy kryptoměn jsou však stále v rané fázi vývoje a v současné době jsou na výběr velmi omezené možnosti.
Co jsou tradiční indexové fondy?
Než se podíváte na indexové fondy kryptoměn, je nejlepší mít základní znalosti o tradičních indexových fondech. Jednoduše řečeno, indexový fond je portfolio určené ke sledování konkrétního souboru podkladových aktiv.
Konkrétně je tradiční indexový fond často popisován jako podílový fond strukturovaný tak, aby odpovídal složení a výkonnosti konkrétního indexu finančního trhu, jako je S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average.
Ale co jsou podílové fondy? Co jsou to indexy finančního trhu?
Podílový fond je finanční nástroj, který lidem umožňuje sdružit své peníze do spravovaného fondu, který se pak investuje do aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, aby investorovi generoval zisk. Investiční portfolio podílového fondu se vytváří na základě určitých investičních cílů stanovených fondem a jeho správcem.
Tržní index je zároveň způsob využití dat ke sledování a měření výkonnosti akciového trhu nebo části akcií, jako je index S&P 500, Dow Jones Industrial Average a FTSE 100 Index.
Index S&P 500 sleduje výkonnost akcií 500 velkých a důležitých veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech.
Dow Jones Industrial Average sleduje výkonnost akcií 30 známých veřejných společností ve Spojených státech.
Index FTSE 100 sleduje výkonnost akcií 100 největších společností podle tržní kapitalizace na londýnské burze.
Portfolio indexového fondu je proto nastaveno tak, aby napodobovalo složení konkrétního tržního indexu (jak je fond určen) s cílem jednoduše odpovídat celkové výkonnosti tržního indexu.
Naproti tomu portfolia podílových fondů navrhují správci fondů na základě jejich názorů na aktivní investování s cílem porazit trh.
Výhody a nevýhody tradičních indexových fondů
Indexové fondy jsou známé jako pasivní investiční strategie, která poskytuje výnosy odpovídající celkovému akciovému trhu. Cílem indexového fondu není porazit trh, ale jednoduše replikovat pohyb tržního indexu. Výzkum ukazuje, že pasivní fondy mají tendenci dlouhodobě překonávat aktivní fondy.
Proto je klíčovou výhodou indexových fondů to, že se věří, že poskytují lepší dlouhodobé výnosy než aktivně spravované fondy. Například roční výnos indexu S&P 500 od roku 1957 (kdy se pokrytí indexu poprvé rozšířilo na 500 akcií) do konce roku 2021 činil 11,88 %.
Indexové fondy navíc umožňují diverzifikaci portfolia, protože každá společnost je v podstatě zastoupena ve velmi malé části. To znamená, že vaše investice nezávisí na úspěchu jedné společnosti, ale spíše sleduje celkový výkon celého indexu. Jednoduše řečeno, indexové fondy poskytují širší expozici trhu.
Navíc, protože indexové fondy jednoduše kopírují složení indexu, který sledují, složení vašeho portfolia se jen zřídka mění, což snižuje provozní náklady, transakční náklady a poplatky.
Nevýhodou indexových fondů je však velmi malá flexibilita. Aktivně spravované fondy se mohou zbavit nevýkonných akcií a překonat trh, pokud jsou dobře spravovány. Indexové fondy také čelí ztrátám, pokud index klesne, zatímco aktivně spravované fondy mohou při poklesu indexu stále vydělávat.
Co jsou indexové fondy kryptoměn?
Nyní, když rozumíte konceptu tradičních indexových fondů, jsou indexové fondy kryptoměn snadno pochopitelné. Mnoho vývoje v oblasti kryptoměn lze považovat za aktualizace Web3 pro tradiční trhy a produkty a indexové fondy kryptoměn nejsou výjimkou. Indexové fondy kryptoměn jednoduše přebírají filozofii a strukturu tradičních indexových fondů a nahrazují podkladová aktiva tokeny kryptoměn namísto firemních akcií a dluhopisů.
Například indexový fond S&P 500 investuje peníze investované do fondu do série akcií představujících 500 společností v tržním indexu S&P 500, zatímco indexový fond kryptoměn investuje peníze investované do fondu do řady různých kryptoměny.
Jednoduše řečeno, fond indexu kryptoměn je investiční nástroj, který vám umožňuje investovat do fondu, který zase investuje tyto prostředky do konkrétního indexu kryptoměn. Tímto způsobem indexové fondy kryptoměn poskytují investiční příležitosti v diverzifikovaném portfoliu digitálních aktiv, aniž by investoři museli kupovat každý token ve fondu samostatně.
Jak se liší indexové fondy kryptoměn?
Hlavním rozdílem mezi tradičními indexovými fondy a indexovými fondy kryptoměn je samozřejmě typ aktiv, do kterých investují.
Dalším klíčovým rozdílem je navíc to, že trhy s kryptoměnami mohou být volatilnější než tradiční trhy. Proto mohou být cenové výkyvy indexových fondů kryptoměn větší než u tradičních indexových fondů, což má za následek investory indexových fondů kryptoměn, kteří mohou získat větší zisky, ale mohou také utrpět větší ztráty.
Kromě potenciálně vysokých rizik a odměn je dalším významným rozdílem mezi tradičními indexovými fondy a indexovými fondy kryptoměn počet dostupných produktů a jejich dostupnost pro spotřebitele. V současné době existují stovky, ne-li tisíce, tradičních indexových fondů, z nichž si můžete vybrat z řady různých tržních indexů. Indexové fondy kryptoměn jsou však stále relativně novou oblastí vývoje a rozmanitost, která je v současnosti veřejnosti k dispozici pro investice, je velmi omezená.
Závěr
Vzhledem k tomu, že se oblast kryptoměn neustále vyvíjí a dospívá, očekává se, že stále více fondů indexových kryptoměn bude vstupovat do očí veřejnosti a poskytovat investiční příležitosti každodenním uživatelům. Tyto fondy jsou oblíbené v tradičním obchodování a jsou vhodné pro širokou škálu obchodníků. Vzhledem k tomu, že kryptoměny pokračují v pronikání do nových oblastí a přitahují nové uživatele, očekává se, že nadšenci pro obchodování s indexovými fondy budou řídit široké využívání kryptoměnových fondů.
Další čtení
Binance spouští rovnocenný index 10 nejlepších kryptoměn
Prozkoumejte 10 nejlepších indexů stejně vážených kryptoměn Binance CMC
Binance spouští plán související s indexem fixních investic
Termínová analýza: Index
Termínová analýza: Pasivní řízení