Tvůrci decentralizovaných aplikací a jejich administrátoři musí neustále plánovat různé strategie, aby si udrželi počáteční kapitál a nestali se dalším smutným příběhem „pump and dump“.
Proč se tedy neuchýlit ke zdroji zrozenému v tradičním světě a nepřizpůsobit jej našemu prostředí? Když budete vědět, co je vkládání kryptoměn, budete moci vědět, co vás čeká v projektu, který to navrhuje.
Je nutné zdůraznit, že boom vest doprovázel bouřlivý růst, který Startupy zaznamenaly před několika lety. Pro novou společnost s malou strukturou může být složitý úkol získat financování nebo počáteční kapitál. Tím ale problém nekončí.
Velkému počtu Startupů se podařilo získat počáteční kapitál a začít s úkoly, které ten tok peněz potřebovaly. Další překážkou však bylo udržení tohoto kapitálu. Už víme, že kapitál nemá žádnou loajalitu a může být často netrpělivý. Jak tedy zpočátku udržet kapitál, abyste dosáhli úrovně rozvoje, která jej sama o sobě přitahuje? V konceptu vkládání může být dobrý náznak toho, jak to udělat.
Obsahový rejstřík
Vestování, vysvětleno na praktickém příkladu
Vkládání do kryptoměn
,Uplatnění případů v krypto ekosystému
Vkládání jako blockchain způsob financování
Vkládání jako zachycení hodnoty pro decentralizované aplikace
Vesta jako anticyklická ochrana
Vkládání jako udržení kapitálu a přitažlivost v DeFi 2.0
Inteligentní smlouvy jsou nezbytné pro získání práv
Závěry
Výhody vkládání pro uživatele
Vkladové limity v kryptoměnách
Vestování, vysvětleno na praktickém příkladu
Pro pochopení nového konceptu není nic lepšího než uvést příklad. Zamysleme se nad následující situací, začínající Startup hodlá vyvinout aplikaci pro začlenění platby přes kryptoměny do funkce Apple Wallet.
Začali jsme tam dobře, nyní musí tato společnost načrtnout svou „cestovní mapu“, označit milníky, kterých má v průběhu času dosáhnout, a poskytnout potřebná vysvětlení, aby našla požadované financování. Předpokládejme, že první prezentace ve finančním kole bude úspěšná a investoři se rozhodnou přispět, jak tento Startup zajistí, že nevyčíslitelné zpoždění katapultuje kapitál do nové sousední společnosti?
To je místo, kde vstupuje vesta. Tento startup by mohl svým investorům nabídnout následující smlouvu:
Nabídněte investorům 50 % akcií společnosti (předpokládejme, že v tomto případě jde o akcie)
Celková distribuce těchto akcií bude probíhat po dobu 48 měsíců. Poskytováno v následujícím schématu:
15 % za prvních 12 měsíců
15 % mezi 13. a 24. měsícem
20 % mezi 25. a 36. měsícem
50 % mezi 37. a 48. měsícem
Nyní, když jste pochopili, co je vest v tradičním finančním/obchodním světě, můžeme začít nahlížet na nekonečné příležitosti pro blockchainový ekosystém.
Vkládání do kryptoměn
Pokud už nějakou dobu investujete a zkoumáte kryptoměny, pravděpodobně jste na nějaký návrh tohoto stylu narazili. Vestování je nepochybně mimořádně vhodnou metodou pro svět kryptoměn.
Nejlepší na tomto stále vznikajícím ekosystému je bezesporu svoboda inovací a možnost přiblížit se „obyčejnému“ uživateli. Tyto možnosti jsou v tradičním finančním systému nepředstavitelné.
Dnes se díky tomuto ekosystému může investorem stát kdokoli, bez ohledu na to, jak malý má dostupný kapitál.
Crypto vesting je nástroj, který umožňuje decentralizovaným aplikacím zajistit určitý kapitál na určitou dobu.
Ale doba tady je samozřejmě jiná, vezmeme-li v úvahu například to, že týden v DeFi jsou v reálném světě měsíce...
Podívejme se proto na některá využití, která byla tomuto konceptu dána v prostředí kryptoměn.
Vkládání případů v krypto ekosystému
Jednou z nejsilnějších stránek prostředí vyvinutého kolem technologie blockchain je působivá kapacita pro inovace.
Vycházíme-li z tohoto předpokladu, nebude překvapením, když zjistíme, že koncept vestování byl v této oblasti, která nás spojuje, aplikován pro velmi odlišné účely.
Máme příklady, které sahají od financování projektu obrovského rozsahu, jako je samotný blockchain, až po financování decentralizovaných aplikací Máme také rozšířený případ Vestingu jako anticyklické ochrany, kterou některé blockchainy Proof of Stake používají při delegování. Patří sem také nejnovější trend v oblasti prostředí, platformy DeFi 2.0, které tento koncept využívají jako metodu „zapojení“.
Vkládání jako blockchain způsob financování
Ačkoli nejslavnější ICO bylo pravděpodobně to, které bylo provedeno za účelem financování zrodu sítě Ethereum, nebylo první. Vznikl projekt s názvem Mastercoin, který podle jeho vlastních slov posloužil jako inspirace pro určité nápady pro Vitalika Buterina, který byl financován prostřednictvím ICO v kombinaci s konceptem Vesting.
Pro ty novější se ICO překládá jako počáteční nabídka mincí. Tento způsob financování navrhuje nabízet kryptoměny nebo tokeny projektu výměnou za investici, buď ve FIAT penězích, nebo v jiné kryptoměně.
V případě Mastercoinu si v roce 2013 vybrali jako investici BTC, nasbírali kolem 5 120 BTC. Výměnou dodali své vlastní tokeny v poměru 1 BTC = 100 Mastercoinů. Tento počáteční výnos byl doprovázen 10 extra Mastercoiny týdně za každý investovaný BTC, přičemž rozhodné období bylo určeno dokončením prodeje jeho tokenu.
Tímto způsobem tým zajistil, že tak investoři učinili co nejdříve, aby těchto 10 extra Mastercoinů získali co nejdéle.
Hovoříme-li o financování a vkladech, nemůžeme nezmínit Polkadot. Tým Polkadot získal peníze v různých veřejných a soukromých prodejích nativní kryptoměny své sítě, DOT. Poslední soukromý prodej, který se konal v červenci 2020, měl rozhodné období rozdělené do dvou částí:
Od srpna 2020 byly DOTy uvolněny k převodu
V polovině ledna 2021 byly DOTy uvolněny do důchodu a marketingu
Zatímco investoři čekali na Vestingův termín, tým za Polkadotem nepřetržitě pracoval na dodání kvalitního produktu a udržení tohoto kapitálu.
Vkládání jako zachycení hodnoty pro decentralizované aplikace
Menší měřítko z hlediska rozvoje, ale ne nutně stejný vztah z hlediska konečných přínosů. Decentralizované aplikace využívají Vesting k vytváření a získávání hodnoty ve vlastních inteligentních smlouvách a přitahování investic.
Na úsvitu „DeFi Summer“ roku 2020 několik z nich použilo tuto metodu. Případ Curve a Synthetix, oba protokoly v síti Ethereum, rezonují mezi nejznámějšími.
Zatímco Compound a další aplikace nabízely výměnou za investici nebo vklad na své platformě své vlastní tokeny řízení jako odměny okamžitě, Curve a Synthetix zvolily cestu Vesting.
Čemu se tímto mechanismem vyhnuli? Kéž se cena jeho aktiv okamžitě zhroutí a stane se novým příkladem toho, že „kapitál nemá žádnou loajalitu“. Uživatelé těchto platforem čekali až 365 dní na vydání svých tokenů.
Toto období přineslo výhody pro obě strany, samozřejmě přínos pro platformy. Nyní každý uživatel, který prodal své odměny okamžitě, bez existence období.
Vestování jako anticyklická ochrana
Toto je strategie běžně implementovaná sítěmi Proof of Stake při uvolňování nativních měn delegovaných na validátory jejich blockchainů.
Příkladem této strategie jsou všechny sítě v ekosystému Cosmos. Metoda konsenzu Tendermint, kterou používají blockchainy postavené na této infrastruktuře, využívá období pro získání nativních měn každé sítě, které jsou delegovány na validátory, které dosahují 21 dnů.
Tímto způsobem je nejen chráněna cena nativních měn sítě, ale je zabráněno masivnímu stahování delegovaných měn.
Představme si případ prudkého růstu jedné z těchto měn. Pokud rozhodné období neexistuje, velká vlna nadměrného prodeje by mohla způsobit, že síť nebude mít svůj největší nástroj z hlediska bezpečnosti, „sázky“ nativních měn.
Vkládání jako udržení kapitálu a přitažlivost v DeFi 2.0
Nové platformy, většinou vznikající jako „forky“ nebo kopie OlympusDAO, v prostředí známé jako DeFi 2.0, využívají Vesting jako základní nástroj pro zachycení hodnoty, kterou navrhují a potřebují k udržení.
Na těchto platformách můžeme váš token přímo koupit nebo jej „vyrazit“. S touto poslední možností kupujeme tento token se slevou, ale měli byste vědět, že musíme dodržet období pro vložení, obecně asi 5 dní.
Během tohoto období ti, kteří razili, obdrží malé množství příslušného tokenu, a to až do konce období platnosti. V tu chvíli bude mít uživatel celkovou „vyraženou“ částku.
Nyní vám to vysvětlím více v kontextu, proč je Vesting na těchto platformách považován za metodu přitahování kapitálu?
Uvedu to na příkladu: Předpokládejme, že uživatel „doluje“ OHM, token OlympusDAO, a během čekání na rozhodné období si všimne, že platforma funguje dobře a že výnosy jsou opravdu atraktivní, je pravděpodobné, že tento uživatel investuje více kapitálu v platformě. Může se ale stát, že se cena otočí a my už víme, co se v těch chvílích děje, přichází strach.
Inteligentní smlouvy jsou nezbytné pro získání práv
Tokeny určené pro vkládání jsou obvykle uzamčeny smart kontraktem a přístup k nim je zapečetěný, dokud není splněna sada podmínek zapsaných v smart kontraktu.
Bez účinné chytré smlouvy může být proces zadávání zmanipulován nebo obcházen zlomyslnými aktéry, což má dopad na projekt a jeho investory. Inteligentní smlouvy nejsou spolehlivé a musí být auditovány a testovány na zranitelnost, aby byl zajištěn bezpečný proces zadávání.
Aby se potvrdila důvěryhodnost projektu, stalo se běžnou praxí, že začínající kryptoměny zadávají kontrolu svých chytrých smluv důvěryhodným auditorům třetích stran, jako jsou SolidProof a Certik. Například společnost SolidProof úspěšně provedla audit a pomohla zabezpečit více než 400 krypto projektů a získala si v tomto procesu hvězdnou reputaci.
Pomocí manuálního a nejmodernějšího automatizovaného testování se německá společnost snaží zajistit, aby byly chytré smlouvy na úrovni a aby byly dodrženy grantové protokoly, stejně jako další klíčové aspekty kryptoprojektu. SolidProof také nabízí komplexní proces POZNEJ SVÉHO ZÁKAZNÍKA (KYC). Proces KYC je průmyslovým standardem pro ověřování identity lidí stojících za krypto projekty a pomáhá budovat důvěru pro startup mezi potenciálními investory.
Výhody vkládání pro uživatele
Zatím jsme viděli, jak mohou různé projekty těžit z konceptu Vesting. Jak ale můžeme z tohoto konceptu těžit my, běžní uživatelé?
Z pohledu uživatele jsou to dvě velké výhody:
Vestingové období je velmi výhodnou vynucenou úsporou v úspěšných protokolech, příklady jako Curve a Synthetix to dokazují.
Na platformách DeFi 2.0 může sloužit jako zkušební období k seznámení s těmito platformami a reinvestice v případě dobré zkušenosti.
Vkladové limity v kryptoměnách
Nyní, když víte, co je Vesting a jak se používá v kryptoměnách, můžete se rozhodnout, zda tato modalita vyhovuje vašemu profilu nebo vašim cílům jako investora nebo generátoru investic.
Samozřejmě je to optimální nástroj pro vznikající projekty, které se snaží udržet kapitál nebo hodnotu ve svých začátcích.
V každém případě kryptosvět funguje na extrémně odlišných hodinách než tradiční svět. Čas v našem ekosystému je velmi vzácná hodnota, proto musí být vesting používán s mírou a respektem k uživatelům.
Závěry
Můžeme potvrdit, že vkládání je mechanismus, který může jakákoli společnost použít k zajištění toho, aby její investiční partneři a zaměstnanci zůstali v podnikání. To, vzhledem k tomu, že přiznání penalizuje odchod mimo stanovené časy, což zajišťuje, že společnost bude mít investory a zaměstnance po dobu nároku stabilně.