Hlavní body:
Před obchodováním na Binance Futures se musíš seznámit s tím, jak platforma funguje a se všemi jejími funkcemi.
V naší příručce si projdi hlavní otázky a nastavení, které najdeš při obchodování s produktem perpetuálních futures Binance.
Vždy měj na paměti rizika spojená s obchodováním s futures. Ujisti se, že máš dostatečné přípravy a znalosti o tom, jak futures fungují, než s nimi začneš obchodovat.
Pokud tě láká obchodování s futures, je toho hodně, co se musíš naučit. Musíš pečlivě studovat technické dovednosti a základní obchodní koncepty, než začneš experimentovat. Na první pohled se rozhraní Binance Futures může zdát zastrašující, ale s následující příručkou brzy rozpoznáš klíčové funkce a aspekty.
Jak otevřít účet na Binance Futures
Před otevřením účtu na Binance Futures potřebuješ běžný účet na Binance. Pokud ho nemáš, můžeš jít na Binance a kliknout na Registrace v pravém horním rohu obrazovky. Poté postupuj podle těchto kroků:
Zadej svou e-mailovou adresu a vytvoř si bezpečné heslo. Pokud máš ID doporučení, vlož ho do pole pro ID doporučení. Klikni na [Vytvořit účet] pro pokračování.
Krátce poté obdržíš potvrzovací e-mail. Postupuj podle pokynů v e-mailu k dokončení registrace.
Poté se přihlas do svého účtu Binance, umísti myš na horní lištu stránky na [Deriváty] a klikni na Futures USD(S)-M.
Klepni na tlačítko [Otevřít nyní], abys aktivoval svůj účet Binance Futures. Nyní můžeš obchodovat s produkty futures na Binance. Měj na paměti, že se musíš stále připravit a učit, než budeš moci tento produkt používat zodpovědně.
Pokud je to tvůj první kontakt s obchodováním s futures, podívej se na Často kladené otázky Binance Futures, abys získal přehled o specifikacích nabízených kontraktů. Pokud chceš vyzkoušet platformu, aniž bys riskoval skutečné prostředky, můžeš vyzkoušet testnet Binance Futures.
Jak financovat svůj účet Binance Futures
Abys financoval svůj účet Futures, nejprve musíš mít k dispozici prostředky na svém běžném účtu Binance, které můžeš převést. Tyto prostředky mohou být v peněženkách Fondů, Fiat a Spot, Marže nebo Opcích. Pokud nemáš dostatek prostředků uložených na Binance, doporučujeme přečíst si naši příručku Jak vkládat na Binance.
Pro převod prostředků do své peněženky Futures klikni na tlačítko Převést v pravém dolním rohu stránky Binance Futures.
Nastav částku, kterou chceš převést, a peněženku, kterou chceš použít, než klikneš na [Potvrdit]. Krátce poté bys měl vidět zůstatek přidaný do své peněženky Futures.
Pochopit rozhraní Binance Futures
1. V horní části oblasti [Menu] najdeš odkazy na další stránky Binance, jako jsou COIN-M Futures, Opce, Strategické obchodování a Aktivity. V záložce [Informace] najdeš odkazy na Často kladené otázky k Futures, přístup k API, úrokovou sazbu, cenový index a další tržní data.
Na pravé straně horní lišty můžeš přistupovat ke svému účtu Binance. Můžeš snadno zkontrolovat zůstatky a objednávky svých peněženek v celém ekosystému Binance.
2. V sekci [Graf cen] můžeš:
Vybrat smlouvu umístěním kurzoru myši nad názvem aktuální smlouvy (výchozí je BTCUSDT).
Zobrazit značkovou cenu. Tento údaj je obzvlášť důležitý, protože likvidace se provádějí na základě značkové ceny.
Zobrazit očekávanou úrokovou sazbu a odpočet do dalšího kola financování.
Zobrazit svůj aktuální graf. Můžeš přepínat mezi původním grafem a integrovaným grafem TradingView. Získáš aktuální pohled na hloubku knihy objednávek kliknutím na [Hloubka].
Zobrazit data knihy objednávek v reálném čase. Můžeš upravit přesnost knihy objednávek v rozbalovacím menu v pravém horním rohu této sekce (výchozí hodnota je 0,01).
Zobrazit živý přehled předchozích obchodů provedených na platformě.
3. [Panel aktivit obchodování] ti umožňuje sledovat tvou aktivitu v obchodování s futures. Můžeš přepínat mezi záložkami a sledovat aktuální stav své pozice, stejně jako aktuálně otevřené a dříve provedené objednávky. Také můžeš získat kompletní historii obchodování a transakcí za určité období.
V této sekci můžeš také sledovat svou pozici ve frontě automatického odlehčení v ADL. Je obzvlášť důležité věnovat tomu pozornost během období vysoké volatility.
4. V sekci [Shrnutí marže] můžeš vidět své dostupné aktiva, stejně jako převádět a kupovat další kryptoměny. Zde také můžeš vidět informace související s aktuální smlouvou a svými pozicemi. Ujisti se, že věnuješ pozornost úrokové sazbě, abys předešel likvidacím.
Klepnutím na [Převést] můžeš převést prostředky mezi svou peněženkou Futures a zbytkem ekosystému Binance.
5. Sekce [Vstup objednávek] je místo, kde zadáváš své objednávky Koupit/Long a Prodat/Short. Později v tomto článku ti poskytneme podrobný popis typů objednávek, které jsou k dispozici. Také můžeš přepínat mezi Křížovou marží a Izolovanou marží v horní části zobrazení. Pokud chceš upravit své páky, klikni na aktuální páku (výchozí je 20x).
V případě všech těchto modulů nebo sekcí můžeš přizpůsobit velikost prvků podle svých představ. Kdykoli vidíš šipku v pravém dolním rohu modulu, můžeš ji přetáhnout, abys získal preferovaný design. Takto můžeš snadno vytvořit své vlastní přizpůsobené rozhraní.
Jak upravit páku
Binance Futures ti umožňuje ručně upravit páku každé smlouvy. Chcete-li vybrat konkrétní smlouvu, jdi do levého horního rohu stránky a umísti kurzor nad aktuální smlouvu (výchozí je BTCUSD).
Abychom upravili páku, přejdi do sekce [Vstup objednávek] a klikni na svou aktuální páku (výchozí je 20x). Můžeš specifikovat množství páky nastavením posuvníku nebo zadáním částky; poté klikni na [Potvrdit].
Měj na paměti, že čím větší je velikost pozice, tím menší množství páky můžeš použít. Stejně tak, čím menší je velikost pozice, tím větší množství páky můžeš použít. Použití vyšší páky také znamená větší riziko likvidace.
Jako vždy, každý obchodník by měl pečlivě zvážit množství páky, kterou používá, a s ní spojená rizika.
Jaký je rozdíl mezi značkovou cenou a poslední cenou?
Aby se předešlo extrémním výkyvům a zbytečným likvidacím během období vysoké volatility, Binance Futures používá poslední cenu a značkovou cenu.
Poslední cena je snadno pochopitelný koncept, protože určuje poslední cenu, za kterou byla smlouva obchodována. Jinými slovy, poslední obchod v historii obchodování definuje "poslední cenu". Používá se k výpočtu tvého realizovaného PnL (zisků a ztrát).
Značková cena je navržena tak, aby zabránila manipulaci s cenami. Je vypočítána pomocí kombinace dat o financování a koše cenových dat z různých burz spotového trhu. Tvé ceny likvidace a nerealizované PnL se vypočítávají podle značkové ceny.
Měj na paměti, že značková cena a poslední cena se mohou lišit.
Nastavit aktivátory cen Stop
Když je nastaven typ objednávky, který používá stop cenu jako aktivátor, můžeš zvolit poslední cenu nebo značkovou cenu jako aktivátor. Chcete-li to provést, vyber cenu, kterou chceš použít, z rozbalovacího menu [Aktivátor] v dolní části pole pro zadání objednávky.
Jaké typy objednávek jsou k dispozici a kdy je používat?
Když zadáváš objednávky, máš na výběr z různých možností:
Limitní objednávka
Limitní objednávka je objednávka, která se zadává do knihy objednávek s konkrétní limitní cenou. Když vytvoříš limitní objednávku, obchod se provede pouze tehdy, pokud cena na trhu dosáhne tvé limitní ceny (nebo lepší ceny). Můžeš používat limitní objednávky k nákupu za nižší cenu nebo prodeji za vyšší cenu, než je aktuální cena na trhu.
Tržní objednávka
Tržní objednávka je objednávka na nákup nebo prodej za nejlepší aktuální dostupnou cenu. Provádí se proti dříve zadaným limitním objednávkám v knize objednávek. Při vytváření tržní objednávky zaplatíš tržní poplatky.
Stop limitní objednávka
Nejjednodušší způsob, jak pochopit stop-limitní objednávku, je rozdělit ji na dvě ceny: stop a limit. Cena "stop" je cena, která aktivuje limitní objednávku, a cena "limit" je limitní cena aktivované limitní objednávky. To znamená, že jakmile dosáhneš své stop ceny, tvá limitní objednávka bude okamžitě zadána do knihy objednávek.
Ačkoli mohou být stop cena a limit stejná, není to požadavek. Ve skutečnosti můžeš nastavit stop cenu (cena aktivace) o něco vyšší než limitní cenu pro prodejní objednávky a o něco nižší než limitní cenu pro nákupní objednávky. To může zvýšit šance na to, že tvá limitní objednávka bude splněna, jakmile bude dosaženo stop ceny.
Stop marketní objednávka
Podobně jako stop limitní objednávka používá stop marketní objednávka stop cenu jako aktivátor. Jakmile je dosaženo stop ceny, aktivuje se tržní objednávka.
Take Profit Limitní objednávka
Take-Profit Limitní objednávka je podobná stop-limitní objednávce. Zahrnuje cenu aktivace (cenu, která aktivuje objednávku) a limitní cenu, tj. cenu limitní objednávky, která se poté přidá do knihy objednávek. Klíčový rozdíl mezi stop-limitní objednávkou a take-profit limitní objednávkou je ten, že ta druhá se může používat pouze k uzavření otevřených pozic.
Take-Profit Limitní objednávka může být užitečným nástrojem pro řízení rizika a zajištění zisků na konkrétních cenových úrovních. Také se může používat spolu s jinými typy objednávek, jako jsou stop-limitní objednávky, což ti umožní mít větší kontrolu nad svými pozicemi.
Měj na paměti, že toto nejsou OCO objednávky. Například pokud se dosáhne tvé stop-limitní objednávky, zatímco máš také aktivní take-profit limitní objednávku, take-profit limitní objednávka zůstane aktivní, dokud ji ručně nezrušíš. Můžeš nastavit take-profit limitní objednávku v možnosti [Stop Limit] pole pro zadání objednávky.
Take-Profit Marketní objednávka
Podobně jako take-profit limitní objednávka používá take-profit marketní objednávka stop cenu jako aktivátor. Jakmile je dosaženo stop ceny, aktivuje se tržní objednávka. Můžeš nastavit take-profit marketní objednávku v možnosti Stop-Market pole pro zadání objednávky.
Trailing Stop objednávka
Trailing Stop objednávka ti pomáhá zajistit zisky, zatímco omezuje potenciální ztráty na tvých otevřených pozicích. Pro long pozici to znamená, že trailing stop poroste s cenou, pokud tato roste.
Pokud však cena klesne, trailing stop přestane růst. Pokud se cena posune o konkrétní procento (tomu se říká Callback Rate) v opačném směru, vydá se prodejní objednávka. To samé platí pro short pozici, ale naopak. Trailing stop se pohybuje dolů s trhem, ale přestane se pohybovat, pokud trh začne růst. Pokud se cena posune o konkrétní procento v opačném směru, vydá se nákupní objednávka.
Aktivační cena je cena, která aktivuje trailing stop objednávku. Pokud nenastavíš aktivační cenu, bude ve výchozím nastavení nastavena na poslední cenu nebo aktuální značkovou cenu. Můžeš nastavit, kterou cenu použít jako aktivátor v dolní části pole pro zadání objednávky.
Callback Rate je to, co určuje procentuální částku, o kterou se trailing stop posune za tržní cenou. Pokud tedy nastavíš callback rate na 1 %, trailing stop objednávka bude následovat tržní cenu o 1 %, pokud se obchod pohybuje tvým směrem. Pokud se cena posune o více než 1 % opačným směrem k tvému obchodu, vydá se nákupní nebo prodejní objednávka (v závislosti na směru tvého obchodu).
Jak používat kalkulačku Binance Futures
K ikoně kalkulačky se dostaneš v horní části pole pro zadání objednávek. Umožňuje ti vypočítat hodnoty před tím, než zadáš long nebo short pozici. Můžeš posunout posuvník páky v každé záložce, aby jsi ho použil jako základ pro své výpočty.
Kalkulačka má následující záložky:
PnL: použij tuto záložku k výpočtu své Počáteční marže, Zisků a Ztrát (PnL) a Finanční Rentability (ROE) na základě předpokládaných vstupních a výstupních cen a velikosti pozice.
Cílová cena: použij tuto záložku k výpočtu, za jakou cenu bys měl vystoupit ze své pozice, abys dosáhl požadovaného procenta návratu.
Cenová likvidace: použij tuto záložku k výpočtu odhadované ceny likvidace na základě zůstatku tvé peněženky, předpokládané vstupní ceny a velikosti pozice.
Zde najdeš dostupné video tutoriály.
Jak používat režim hedgingu
V režimu hedgingu můžeš mít současně long a short pozice pro jednu smlouvu. Obchodník to může udělat, pokud je v dlouhodobém horizontu optimistický vůči aktivu, ale pesimistický v krátkodobém horizontu. S režimem hedgingu neovlivní tvé rychlé short pozice tvé long pozice.
Výchozí režim pozice je jednosměrný. To znamená, že nemůžeš otevřít long a short pozice současně pro jednu smlouvu. Pokud bys se o to pokusil, pozice se vzájemně zruší. Pokud chceš použít režim hedgingu, budeš ho muset povolit ručně:
Jdi do pravého horního rohu obrazovky a vyber [Preferenci].
Přejdi na záložku [Režim pozice] a vyber [Hedgingová pozice].
Měj na paměti, že pokud máš otevřené objednávky nebo pozice, nebudeš moct upravit svůj režim pozice.
Co je úroková sazba a jak ji zjistit?
Úroková sazba zajišťuje, že cena smlouvy perpetuálních futures se udržuje co nejblíže ceně (spot) podkladového aktiva. V zásadě se obchodníci vzájemně platí v závislosti na svých otevřených pozicích. To, co určuje, která strana obdrží platbu, je určeno rozdílem mezi cenou perpetuálních futures a spotovou cenou.
Když je úroková sazba kladná, long pozice platí short. Když je úroková sazba záporná, short pozice platí long.
Pokud chceš vědět více o tom, jak tento proces funguje, podívej se na naši příručku Co jsou to perpetuální futures kontrakty?
Co to pro tebe znamená? V závislosti na tvých otevřených pozicích a úrokových sazbách budeš platit nebo přijímat platby z úrokové sazby. Na Binance Futures se tyto platby provádí každých 8 hodin. Můžeš si prohlédnout čas a odhadovanou úrokovou sazbu pro další období financování v horní části stránky, vedle značkové ceny.
Pokud chceš zjistit předchozí úrokové sazby pro každou smlouvu, umísti kurzor nad [Informace] a vyber [Historie úrokových sazeb] v "Informace o smlouvě".
Co jsou Post-Only, Doba platnosti a Reduce-Only?
Když používáš limitní objednávky, můžeš nastavit další pokyny spolu se svými objednávkami. Na Binance Futures mohou být tyto pokyny Post-Only nebo doba platnosti (TIF) a určují další charakteristiky tvých limitních objednávek. Můžeš k nim přistupovat ve spodní části pole pro zadání objednávky. Post-Only znamená, že tvá objednávka bude nejprve přidána do knihy objednávek a nikdy nebude provedena proti existující objednávce v knize objednávek. To je užitečné, pokud chceš platit pouze poplatky za maker.
Pokyny TIF ti umožňují určit, jak dlouho zůstanou tvé objednávky aktivní, než budou provedeny nebo vyprší. Pro pokyny TIF si můžeš vybrat jednu z těchto možností:
GTC (Good Till Cancel): objednávka zůstane aktivní, dokud nebude splněna nebo zrušena.
IOC (Immediate Or Cancel): objednávka bude provedena okamžitě (úplně nebo částečně). Pokud se provede pouze částečně, část objednávky, která nebyla provedena, se zruší.
FOK (Fill Or Kill): objednávka musí být provedena okamžitě. Pokud není provedena, vůbec se neprovede.
Když jsi v jednosměrném režimu, zaškrtnutí [Reduce-Only] zajistí, že nové objednávky, které nastavíš, pouze sníží a nikdy nezvýší tvé aktuální otevřené pozice.
Kdy jsou tvoje pozice v nebezpečí likvidace?
Likvidace nastává, když tvůj maržový zůstatek klesne pod požadovaný udržovací margin. Maržový zůstatek je zůstatek na tvém účtu Binance Futures, včetně tvého nerealizovaného PnL (zisků a ztrát). Tvé zisky a ztráty způsobí změnu hodnoty tvého maržového zůstatku. Pokud používáš režim Křížové marže, tento zůstatek bude sdílen mezi všemi tvými pozicemi. Pokud používáš režim Izolované marže, tento zůstatek může být přiřazen k jednotlivým pozicím.
Udržovací marže je minimální hodnota, kterou potřebuješ k udržení svých otevřených pozic. Liší se v závislosti na velikosti tvých pozic. Větší pozice vyžadují vyšší udržovací marži.
Můžeš zkontrolovat svou aktuální úrokovou sazbu v pravém dolním rohu. Jakmile úroková sazba dosáhne 100 %, tvoje pozice budou likvidovány.
Když dojde k likvidaci, všechny tvé otevřené objednávky budou zrušeny. Ideálně bys měl sledovat své pozice, abys se vyhnul automatické likvidaci, která si účtuje dodatečný poplatek. Pokud je tvoje pozice blízko likvidace, může být dobré zvážit ruční uzavření pozice místo čekání na automatickou likvidaci.
Co je automatické odlehčení a jak tě to může ovlivnit?
Když je velikost účtu obchodníka menší než nula, Fond pojištění pokrývá ztráty. Nicméně v některých mimořádně volatilních tržních podmínkách nemusí Fond pojištění zvládnout ztráty a otevřené pozice musí být sníženy, aby je pokryly. To znamená, že v takových chvílích mohou být tvoje otevřené pozice také vystaveny riziku snížení.
Pořadí těchto snížení pozice je určeno frontou, ve které jsou nejziskovější a nejvíce pákoví obchodníci na předních místech. Můžeš zkontrolovat svou aktuální pozici ve frontě přejetím kurzoru nad [ADL] v záložce [Pozice].
Učit se před tím, než riskuješ
Tradiční futures kontrakty jsou deriváty, které dávají obchodníkům povinnost koupit nebo prodat aktivum v budoucnu. Ale na rozdíl od tradičních futures kontraktů nemají perpetuální futures kontrakty stanovený datum vypršení. Přesto mohou být deriváty pro nezkušené obchodníky matoucí, takže je zásadní pochopit, jak tyto kontrakty fungují, než začneš riskovat finančně. Jak jsme již zmínili, můžeš přistupovat k testnetu Binance Futures, abys vyzkoušel platformu, aniž bys riskoval skutečné prostředky.
Mohlo by tě také zajímat...
Často kladené otázky Binance Futures
Co je poměr long-short a co indikuje v kryptofutures?
Šest strategií, jak minimalizovat rizika likvidace v obchodování s kryptoměnovými futures
Tento obsah je obecného charakteru pro hispánskou komunitu a neodkazuje na konkrétní jurisdikci. Upozornění na riziko: Služby v fiat měně poskytují uživatelům přímo licencovaní poskytovatelé pro zpracování převodů. Uživatelé mohou využívat služby těchto licencovaných poskytovatelů prostřednictvím Binance Pay k přímému obchodování s virtuálními aktivy a digitálními jednotkami hodnoty spojenými s hodnotou fiat měny a/nebo k převodu aktiv a digitálních jednotek, aby jejich příjemci obdrželi ekvivalentní prostředky v fiat měně přímo na své bankovní účty. Tento proces nezahrnuje příjem nebo nabírání prostředků v fiat měně ani zasílání nebo převod prostředků v fiat měně mezi uživateli a příjemci. Virtuální aktiva a digitální jednotky nejsou podporovány vládou nebo žádnou finanční institucí a nejsou zákonným platidlem. Provádění transakcí s těmito typy aktiv a jednotek nese určitá rizika, na odpovědnost toho, kdo je provádí. Binance.com působí mezinárodně. Podívej se na naše Podmínky použití a Upozornění na rizika.