Web3 vyrostl z rodící se komunity v nově vznikající odvětví. V minulém roce jsme byli svědky rozsáhlého přílivu talentů a finančních prostředků do ekosystému Web3, takže došlo k mnoha inovacím v základní infrastruktuře i v DApps orientovaných na spotřebitele.

Díky popularitě konceptu Web3 se zrodilo mnoho podnikatelských projektů, ale byly také smíšené. Proto je zásadní mít k dispozici robustní proces náležité péče pro hodnocení těchto projektů. Ať už jste ve Web3 noví nebo chcete rozšířit své investiční portfolio, je nutné vytvořit rámec hodnocení investic. V tomto průvodci vytvoříme hloubkový rámec pro analýzu blockchainových projektů z kvalitativních i kvantitativních aspektů s cílem pomoci lidem s netechnickým zázemím dokončit výzkum projektu Web3 krok za krokem.

Tento rámec je rozdělen do dvou částí: První část je kvalitativní analýza V této části analýzy je mým hlavním cílem porozumět aspektům, jako je vize projektu, komunita projektu, ekonomika tokenů atd. Účelem této části je zajistit. že neinvestujete projekt Rug. Druhou částí je kvantitativní analýza, jejímž cílem je vyjádřit ji konkrétními údaji pro dosažení účelu analýzy a srovnání projektu.

Část první: Kvalitativní analýza

Obecně řečeno, následující čtyři faktory byste měli zvážit při zkoumání projektu Web3:

1. Projektová komunita

2. Projektový tým

3. Tokenová ekonomika

4. Možnost zachycení hodnoty

projektová komunita

Komunita hraje ve Web3 docela důležitou roli, ve skutečnosti bych dokonce řekl, že je hlavní hnací silou všech projektů Web3. Nejprve se tedy zaměřuji na komunitu projektu. Díky interakci s komunitou projektu na platformách, jako je Twitter a Discord, můžeme měřit velikost komunity projektu a sledovat názory uživatelů komunity na zakladatele projektu a budoucí potenciál projektu. Obvykle platí, že čím vyšší je pozornost Twitteru projektu, čím více komentářů a interakcí, tím populárnější je projekt Blockchain, který obvykle používá Twitter jako hlavní propagační kanál. Kromě toho musíme věnovat pozornost komunikační atmosféře projektové discord komunity Aktivní projekty budou pravidelně pořádat Twitter Spaces, Discord Chats, AMA atd. Uživatelé komunity si neustále vyměňují nápady a diskutují o tom, jak projekt zlepšit.

projektový tým

Stejně jako u web2 startupů je tým jádrem blockchainového projektu a silní zakladatelé mohou vést projekt k úspěchu tváří v tvář nepřízni osudu, takže je obzvláště důležité hodnotit zakladatele a zakládající tým. Hlavní členy projektu lze obvykle nalézt na oficiálních stránkách projektu a v bílé knize. To, zda má tým určitý vliv v oboru a zda má z minulosti úspěšné projektové zkušenosti, budou body navíc.

Je také důležité zkontrolovat institucionální složení projektu. , je lepší mít podporu relativně velkých předních institucí rizikového kapitálu, jako jsou a16z, coinbase a Binance.

Tokenový ekonomický model

Dobře navržený ekonomický model tokenů zajistí, že projekty budou z dlouhodobého hlediska úspěšné, protože odvádějí dobrou práci při posilování tokenů a distribuci tokenů.

Stejně jako tradiční finance, vše v tokenové ekonomice závisí na nabídce a poptávce. Tyto tři faktory, jako je maximální celková nabídka, tržní oběh a míra inflace, nepřímo ovlivní cenu měny. To znamená, že pokud poptávka po tokenu projektu převyšuje nabídku, cena poroste a investiční příležitosti se zvýší.

Ve skutečnosti musíte zvážit nabídku a poptávku tokenů z následujících čtyř aspektů:

Deflace: Projekty spálí více tokenů, než vydají, což snižuje zásobu tokenů.

Pobídky ke sázkám: Tokeny s blokovacím obdobím nemohou poskytnout likviditu.

Scénáře aplikací: Vytvořte scénáře spotřeby pro tokeny v odpovídajícím protokolu nebo řadu scénářů, které mohou způsobit, že poptávka překročí nabídku.

Správní práva: Držitelé tokenů mohou navrhovat změny protokolu a hlasovat o nich.

Pokud jde o distribuci projektových tokenů, myslím si, že zdravý a udržitelný projektový token má velkou část přidělenou ekosystému/komunitě (např. 50 %+), přičemž hlavní tým nevydělává více než 15–20 % (za 3 roky nebo více (získáno v období odblokování) celková alokace investorům obvykle nepřesahuje 20 %. Je to proto, že web3 je komunitně orientovaný, a pokud většina projektů poskytuje investorům a hlavním týmům příliš mnoho výhod, bude obtížné získat podporu od komunity projektu web3.

Schopnost zachytit hodnotu projektu

Stejně tak jsou důležité možnosti zachycení hodnoty projektu. Value capture je druh veřejného financování, který lze zjednodušeně chápat jako schopnost držitelů tokenů získat zisky z růstu hodnoty celého projektu Projekt není omezen na veřejné řetězce, burzy, aplikační protokoly apod. Například tokeny, jako jsou BNB a Flow, mají velmi silné schopnosti zachycovat hodnotu. Držitelé nejen využívají výhod rostoucích cen tokenů, ale také získávají další výhody, jak se ekosystém vyvíjí.

Obvykle jsou prostředky pro zachycení hodnoty na straně projektu transakční poplatky, poplatky za absenci, rozpětí úrokových sazeb úvěru atd. Typickým příkladem je burza Binance, pro kterou jsou transakční poplatky důležitým prostředkem k zachycení hodnoty. Nejen to, Binance také spustila Binance Chain, který poskytuje více scénářů aplikací BNB a spojuje účastníky projektu, aby provedli ekologickou výstavbu svého veřejného řetězce, aby přilákal více uživatelů. Jedná se o benignější a udržitelnější prostředek k zachycení hodnoty.

O tom, jak strany projektu dosahují zachycení hodnoty. U projektů veřejného řetězce může dostatečná bezpečnost, bohatá ekologická konstrukce a snadný ekologický vývoj maximalizovat hodnotu generovanou uživatelskými transakcemi. Pro DeFi nebo DEX se díky otevřenosti získá více příležitostí k zachycení hodnoty, například kdokoli může vložit likviditu, povolit obchodování s páry atd.

Ve druhé části této příručky ukážu, jak strukturovat a analyzovat data projektu Web3, abych určil rozvojový potenciál projektu. Zůstaňte naladěni. DOYR