Při analýze dokumentů z účtů držených Binance, Binance US a CZ v Silvergate a Signature Banks SEC obvinila Binance a Binance US, že převedly více než 12 miliard dolarů v zákaznických aktivech do Merit Peak, o nichž se předpokládá, že jsou vlastněny CZ) a odtud převedeny aktiva zahraniční pobočce Paxos (emitent BUSD).

SEC také obvinila Binance z převodu 11 miliard dolarů zákaznických aktiv prostřednictvím jiného subjektu zvaného Key Vision Development Limited.

SEC nespecifikovala účel, pro který Binance převáděla peníze, ale vyjádřila obavu, že výše uvedené aktivity mohou způsobit, že Binance nebude mít dostatek aktiv k platbě zákazníkům, kteří potřebují peníze vybrat. SEC proto chce, aby soud zmrazil aktiva Binance USA, aby ochránil peníze zákazníků.

Binance obvinění popřela a potvrdila, že všechna uživatelská aktiva na Binance a Binance US jsou vždy v bezpečí.

Pokud se stále jedná o občanskoprávní spor, Binance možná bude muset zavřít svou pobočku v USA a zaplatit pokutu. Pokud se však do toho vloží americké ministerstvo spravedlnosti a obrátí to v trestní žalobu, bude situace pro CZ & Binance napjatější.

SEC také žalovala Coinbase, ale okolnosti byly lehčí než u Binance, například porušení zákona kotací cenných papírů a poskytování sázkových služeb bez registrace jako makléř u SEC. A Coinbase také zažalovala SEC, výsledky tohoto soudního sporu mají mnoho významů, aby znovu získala spravedlnost pro krypto trh. Vyzývá úředníky, aby brzy vydali jasné regulační pokyny pro odvětví kryptoměn.

Komunita projevila svou podporu vyražením více než 140 000 „Stand with Crypto“ – NFT iniciovaných společností Coinbase, symbolem soudržnosti kryptoměnové komunity, překonávající právní bitvu s SEC.