• V květnu dosáhl interní spotový objem obchodů na kryptotrhu nové minimum, říká Blofin.

  • Trh zažil v červnu vážný nedostatek likvidity kvůli pokračujícímu tlaku a preferenci investorů prodávat volatilitu.

  • Současná výkonnost trhu odráží nízkou realizovanou volatilitu a snížený objem obchodů.

Podle nedávné analýzy společnosti Blofin dosáhl objem in-house spotových obchodů v květnu nového minima ve srovnání s prosincem 2020. Tento pokles obchodní aktivity lze přičíst rostoucímu vlivu umělé inteligence (AI) na finančních trzích .

Krypto měsíční objem výměny podle bloku

V červnu kryptotrh zažil vážný nedostatek likvidity kvůli pokračujícímu tlaku na likviditu, měnícím se narativům trhu a klesajícím úrovním nejistoty. K nízké volatilitě trhu dále přispěla preference investorů pro alternativní strategie, jako je prodejní volatilita. 

Článek naznačuje, že ačkoli nejistota kolem červnového zvýšení sazeb může přinést určitou likviditu, kryptotrh bude i nadále čelit nedostatku, dokud cyklus zvyšování úrokových sazeb neuzavře. 

Očekávání změn úrokových sazeb Fedu skupinou CME

Stagnující objem obchodů má za následek trvale nízkou realizovanou volatilitu u běžných kryptoaktiv. Navzdory určitým odchylkám od obvyklých vzorců je současná výkonnost trhu v souladu s úzkým vztahem mezi kryptotrhem a makroekonomikou.

Vzestup umělé inteligence navíc vedl k tomu, že spekulativní likvidita upřednostnila americké akcie před kryptotrhem. Zatímco makroekonomické základy BTC zůstávají stagnující, investice do akcií, jako je NVDA, mohou poskytnout okamžité zisky po zveřejnění finančních zpráv. 

Mezitím se volatilita bitcoinu snížila, což má za následek 5% pokles v květnu. Poskytovatelé racionální likvidity, včetně institucí a investorů s vysokým čistým jměním, snižují své pozice na krypto trhu kvůli potížím s dosahováním nadměrných výnosů. To vedlo k po sobě jdoucím týdnům odlivu a poklesu spravovaných aktiv správců kryptofondů.

Týdenní toky krypto aktiv (US $ m) od CoinShares

Analýza zdůrazňuje, že vzhledem k tomu, že kryptotrh v současnosti zažívá nedostatek likvidity, investoři hledají příležitosti na jiných trzích. Prodej volatility se stal významným zdrojem příjmů pro kryptoinvestory, což vedlo k cyklu potlačování volatility. 

Dodávka Stablecoinů na burzách od Glassnode

Nárůst prodejců opcí navíc stlačil nabídkové ceny a implikovanou volatilitu. Tvůrci opčních trhů přešli na kupující s relativní volatilitou, což má dopad na volatilitu trhu. Trvání nedostatku likvidity je nejisté a makro události poskytují omezenou úlevu. Obchodní nadšení investorů pokleslo a očekává se, že problémy s likviditou budou přetrvávat až do konce cyklu zvyšování úrokových sazeb.

The post Krypto trh zaznamenal nejnižší objem spotového obchodování od roku 2020 uprostřed AI Shift appeared first on Coin Edition.