Původní autor: Karen, Foresight News

Tokenizace RWA (Real World Assets) není jen klíčem k tomu, aby se DeFi a Web3 staly mainstreamem, ale má také potenciál rozvrátit určité finanční oblasti.

„Všechno může být tokenizováno“ nejsou prázdné řeči. Na blockchainu může být v řetězci zastoupena jakákoli hmotná nebo nehmotná hodnota, včetně zlata, nemovitostí, dluhů, dluhopisů, uměleckých děl, uhlíkových kreditů a dokonce vlastnictví a obsahu. Vzhledem k obrovským výhodám tokenizace RWA, jako jsou nízké náklady, vysoká účinnost, široká dostupnost díky rozdělenému vlastnictví, vysoká likvidita a přijetí DeFi, začalo stále více finančních gigantů testovat vody a uspořádání v této oblasti.

Nedávná výzkumná zpráva zveřejněná Citi předpovídá, že do roku 2030 budou tokenizované digitální cenné papíry 4 biliony až 5 bilionů USD a objem transakcí financování obchodu založených na technologii distribuované účetní knihy také dosáhne 1 bilionu USD. Tato agresivní předpověď je založena na následujících předpokladech:

1. Odhaduje se, že existuje tokenizační trh ve výši 1,9 bilionu USD (což představuje 1 %) z trhu nefinančních korporátních a kvazistátních dluhopisů v hodnotě 187 bilionů USD;

2. Odhaduje se, že na trhu nemovitostních fondů ve výši 20 bilionů USD (zabírá 7,5 %) existuje trh tokenizace ve výši 1,5 bilionu USD;

3. Odhaduje se, že tokenizační trh bude představovat 0,7 bilionu USD (zabírající 10 %) z trhu fondů soukromého kapitálu a rizikového kapitálu ve výši 7 bilionů USD;

4. Odhaduje se, že existuje tokenizační trh ve výši 1 bilionu USD (2 %) z trhu financování cenných papírů a hypotečních aktivit v hodnotě 42 bilionů USD.

5. Odhaduje se, že na trhu obchodního financování ve výši 12 bilionů USD bude tokenizační trh ve výši 1 bilionu USD.

Hongkongský měnový úřad se také zmínil v pilotním programu digitálního hongkongského dolaru, který tento měsíc oznámil, že 16 vybraných společností z finančního, platebního a technologického sektoru provede letos první kolo zkoušek, aby provedly hloubkový průzkum potenciálních případů použití. digitálního hongkongského dolaru v šesti oblastech, včetně komplexních plateb, programovatelných plateb, offline plateb, tokenizovaných vkladů, vypořádání internetových transakcí třetí generace (Web3) a vypořádání tokenizovaných aktiv. Ve skutečnosti v únoru tohoto roku vláda Hong Kong SAR úspěšně vydala 800 milionů HK$ v tokenizovaných zelených dluhopisech. Jedná se o první tokenizovaný zelený dluhopis na světě vydaný vládou.

V tomto článku autor shrne a utřídí průzkum a rozložení finančních gigantů v tokenizaci RWA. Mezi nimi finanční instituce jako JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Société Générale a Hamilton Lane přešly z fáze výzkumu a průzkumu do fáze skutečného testování/praktické činnosti Temasek, HSBC a BlackRock a další instituce jsou stále ve fázi průzkumu a příprav.

V posledních letech několik velkých bank v Číně také přijalo technologii blockchainu v oblasti financování dodavatelského řetězce, financování obchodu, plateb a dalších oblastech a uvolnilo související platformy, jako je platforma pro financování obchodu blockchain, platforma pro sekuritizaci aktiv, systém financování internetového elektronického obchodování atd. , se více využívá pro digitální transformaci a zlepšení efektivity finančních služeb.

Celkově, ačkoli tokenizace aktiv ještě zdaleka nedosáhla masové adopce, dynamika přijímání tokenizace RWA se již změnila, protože někteří giganti, kteří dominují finančnímu trhu, postupně přecházejí z výzkumu, průzkumu a experimentování do fáze propagace.

JP Morgan: Tokenizace je zabijácká aplikace pro tradiční finance

Jakožto nadnárodní investiční banka a společnost poskytující finanční služby se sídlem v New Yorku JP Morgan také neustále aktivně testuje vody a nasazuje se v oblasti RWA.

"Tokenizace je zabijácká aplikace tradičních financí." Tyrone Lobban, vedoucí Onyx Digital Assets, platformy digitálních aktiv společnosti JPMorgan, má názor, který nejlépe ukazuje pevnou vizi banky a důraz na tokenizaci RWA.

V rozhovoru pro CoinDesk v dubnu Tyrone Lobban řekl, že společnost zůstala neochvějná ve svých plánech na tokenizaci tradičních finančních aktiv a byla z velké části nedotčena krypto-medvědím trhem a regulační nejistotou. Banka zpracovala téměř 700 miliard dolarů v krátkodobých úvěrových transakcích pomocí své platformy Onyx Digital Assets. Mezi klienty využívající repo služby založené na Onyx patří Goldman Sachs, BNP Paribas a DBS, přičemž o registraci se v současné době snaží patnáct dalších bank a makléřů. Jak se platforma vyvíjí, Onyx se zaměří na tradičně obtížně financovatelná aktiva, jako jsou fondy peněžního trhu, a použije je jako kolaterál a očekává se, že vydá širší škálu aktiv založených na blockchainu, včetně fondů soukromého kapitálu.

Onyx Digital Assets, spuštěný společností JPMorgan v listopadu 2020, je platforma podnikové třídy založená na blockchainu navržená k tokenizaci tradičních aktiv a odblokování likvidity. Tokenized Collateral Network (TCN) Onyx Digital Assets’s Tokenized Collateral Network (TCN) využívá blockchain k umožnění převodu tokenizovaných vlastnických podílů v akciích fondů peněžního trhu (MMF), což správcům aktiv a institucionálním investorům umožňuje zastavit nebo převést akcie MMF jako kolaterál Taste.

Průzkum RWA ze strany JPMorgan Chase není omezen na Onyx, ale také:

  • V květnu 2022 Bloomberg oznámil, že JPMorgan Chase zkoumá využití blockchainu pro vypořádání kolaterálu První taková transakce se odehrála 20. května, kdy byly jako kolaterál pro vypořádání převodů použity dvě dceřiné společnosti JPMorgan Chase tokenizované akcie německého fondu peněžního trhu Belay. soukromý řetězec. JPMorgan plánuje v nadcházejících měsících rozšířit tokenizované zajištění tak, aby zahrnovalo akcie, fixní výnosy a další typy aktiv.

  • V říjnu 2022 společnost JPMorgan Chase implementovala tokenizované vklady v amerických dolarech prostřednictvím JPM Coin a plánuje brzy umožnit vklady v eurech založené na blockchainu. JPM Coin je stabilní coin v amerických dolarech, který běží na blockchainu Quorum a umožňuje klientům JPMorgan převádět americké dolary uložené u JPMorgan Chase.

  • V listopadu 2022 spustil Monetary Authority of Singapore (MAS) pilotní projekt digitálních aktiv a službu decentralizovaného financování (DeFi) První průmyslový pilot v rámci projektu Project Guardian zkoumá potenciální aplikace decentralizovaného financování (DeFi) na trhu velkoobchodního financování dokončili své první živé transakce a testují tokenizaci aktiv a aplikaci DeFi na širší případy použití ve financích. V rámci prvního průmyslového pilotního projektu provedly DBS Bank, JP Morgan a SBI Digital Asset Holdings transakce s měnami a státními dluhopisy proti likviditním fondům, které zahrnovaly tokenizovaná aktiva.

Goldman Sachs: Zadávání RWA prostřednictvím tokenizační platformy GS DAP

Goldman Sachs, další špičková investiční banka srovnatelná s JPMorgan Chase, také pokračuje v průzkumu oblasti RWA.

  • V dubnu 2022 Mathew McDermott, globální vedoucí digitálních aktiv ve společnosti Goldman Sachs, na summitu o krypto a digitálních aktivech řekl, že zatímco se investiční banky ponořují do oblasti kryptoměn, Goldman Sachs studuje NFT, zejména „tokenizaci fyzických aktiv“.

  • Podle zprávy z června 2022 používá oddělení GS Digital Assets technologii blockchain a chytré smlouvy jako základní technologie, které zákazníkům poskytují digitální vydávání dluhů, akcií, fondů a derivátů a jejich následnou end-to-end digitalizaci životního cyklu. , včetně transakcí, vypořádání, úschovy a služeb aktiv na distribuovaných účetních knihách na veřejných a soukromých blockchainech, včetně zřízení strategické platformy digitální tokenizace a životního cyklu GS DAP.

  • V listopadu 2022 Evropská investiční banka (EIB) oznámila, že bude spolupracovat s Goldman Sachs Bank Europe, Santander a Société Générale na spuštění projektu digitálních nativních dluhopisů Venus denominovaných v eurech, dvouletého dluhopisu v hodnotě 100 milionů EUR využívajícího soukromou technologii blockchain. pro vydávání, evidenci a vypořádání představuje první vydání tokenizační platformy Goldman Sachs GS DAP.

  • V lednu tohoto roku byla oficiálně spuštěna platforma digitálních aktiv GS DAP, kterou spustila společnost Goldman Sachs. Platforma je vyvinuta na základě inteligentního smluvního jazyka Digital Asset's Daml a soukromí blockchain Digital Assets zajišťuje, že data jsou sdílena pouze s kvalifikovanými zúčastněnými stranami jeho dohodu o ochraně osobních údajů a zároveň umožňuje škálovatelnost potřebnou pro globálně propojená aktiva.

  • V únoru tohoto roku vláda SAR Hong Kong oznámila úspěšné vydání plánu vládních zelených dluhopisů (GGBP) v hodnotě 800 milionů HK$ pomocí tokenizační platformy GS DAP od Goldman Sachs.

Citigroup: Tokenizace aktiv se blíží k inflexnímu bodu růstu

Citigroup ve své zprávě „Měny, tokeny a hry“ vydané v březnu tohoto roku poznamenala, že potenciál tokenizace aktiv prostřednictvím blockchainu, i když je transformativní, dosud nedosáhl bodu masového přijetí a v současné době se blíží k inflexnímu bodu růstu. Očekává se, že se bude měřit v miliardách uživatelů a v bilionech dolarů v hodnotě.

  • Citigroup věří, že pokud teorie tokenizace platí, ve 21. století může dojít k vytvoření regulovaných, globálních sítí s mnoha aktivy založenými na tokenech. Již v roce 2020 se analytici Citi vyslovili pro to, aby banky mohly prozkoumat příležitosti, jako jsou půjčky kryté tokenizovanými nemovitostmi, jakmile se vytvoří nové likvidní sekundární trhy.

  • V červnu 2022 Citi oznámila, že si vybrala společnost Metaco, švýcarskou společnost pro úschovu kryptoměn, aby vyvinula a pilotovala funkce úschovy digitálních aktiv se zaměřením na tokenizované cenné papíry.

  • V dubnu 2023 Citi India dokončila svou první blockchainovou transakci akreditivu (LC) pro svého klienta Cummins India Limited. Contour je globální digitální síť pro financování obchodu poháněná technologií blockchain, která umožňuje více stranám (bankám, podnikům a logistickým partnerům) bezproblémově a bezpečně spolupracovat v reálném čase na jediné platformě. Citi je zakládající členskou bankou Contour.

DBS Bank: Účast na pilotním projektu digitálních aktiv a službách DeFi měnového úřadu Singapuru

Singapurská DBS Bank je jednou z prvních finančních společností, která vstoupila na pole digitálních aktiv V počátcích se týkala především transakcí s digitálními aktivy, vydávání bezpečnostních tokenů (STO), úschovy a dalších služeb. Ačkoli STO je také tokenizace skutečných aktiv, je určena k použití pro získávání finančních prostředků a podléhá více omezením, například může být vydávána pouze v soukromém řetězci a podléhá přísným regulačním omezením.

  • V srpnu 2020 DBS Group oznámila spuštění digitální burzy DDEx (DBS Digital Exchange) pro kvalifikované investory, finanční instituce a rodinné kanceláře za účelem poskytování služeb tokenizace, obchodování a úschovy pro institucionální a kvalifikované investory.

  • V červnu 2021 DBS Bank zahájila svou první nabídku bezpečnostních tokenů (STO) vydáním digitálních dluhopisů, přičemž digitální dluhopisy vydaly 11,35 milionu USD.

  • V listopadu 2022 DBS uvedla, že dokončila obchodování s produkty s pevným výnosem prostřednictvím Onyx společnosti JPMorgan a stala se tak první asijskou bankou, která síť používala.

  • V listopadu 2022 spustil měnový úřad Singapuru (MAS) pilotní projekt digitálních aktiv a službu DeFi v rámci prvního průmyslového pilotního projektu v rámci projektu Guardian, DBS Bank, JPMorgan Chase a SBI Digital Asset Holdings zaměřený na tokenizovaná aktiva devizové a státní dluhopisové transakce.

Temasek: Příprava na tokenizovaná aktiva

Temasek začal zkoumat aplikaci blockchainové technologie a tokenizace aktiv před několika lety, ale ještě nespustil formální služby. Za zmínku stojí, že společnost Temasek utrpěla v loňském roce při krachu FTX velké ztráty. Společnost investovala do FTX a FTX US od října 2021 do ledna 2022 celkem přibližně 275 milionů USD a loni se rozhodla je všechny odepsat.

  • V lednu 2021 Singapurská burza (SGX) a Temasek oznámily založení společného podniku (JV).

  • V květnu 2022 Pradyumna Agrawal, výkonný ředitel Temasek Blockchain Investment, řekl, že nedrží bitcoiny, ale připravuje se na tokenizovaná aktiva.

HSBC: Zkoumání případů použití tokenizace aktiv

HSBC je při zkoumání tokenizace aktiv poměrně opatrná a její současný rozsah tokenizace aktiv je také poměrně omezený.

  • V listopadu 2022 oznámila společnost HSBC plány na spuštění platformy pro tokenizaci dluhopisů HSBC Orion na bázi DLT. Řešení umožňuje tokenizaci digitálních dluhopisů a měn používaných k vypořádání, což umožňuje atomové vypořádání nebo doručení a platbu (DvP). Iniciativa digitálních dluhopisů však nezahrnuje kryptoměny, ale místo toho využívá povolenou blockchainovou infrastrukturu.

  • V prvním čtvrtletí roku 2023 vydala Evropská investiční banka (EIB) ve spolupráci s BNP Paribas, HSBC a RBC Capital Markets digitální dluhopisy denominované v librách na soukromém blockchainu s pohyblivou úrokovou sazbou v USD, které jsou registrovány na soukromém blockchainu .

  • V roce 2023 HSBC nabírá produktového ředitele pro své globální soukromé bankovnictví a majetkové podnikání na pozici, která se zaměří na případy použití tokenizace aktiv.

  • V pilotním projektu digitálního hongkongského dolaru, který zahájil Hongkongský měnový úřad v květnu tohoto roku, byla HSBC mezi 16 vybranými společnostmi z finančního, platebního a technologického sektoru, které se zúčastnily prvního kola zkoušek.

Věrnost: Radikální rozložení kryptoměny, může zaujmout vyčkávací postoj k tokenizaci skutečných aktiv

Fidelity jako jedna z předních světových společností v oblasti správy aktiv zahájila výzkum a průzkum v oblasti kryptoměn v roce 2014 a její uspořádání je poměrně radikální. a služby správy aktiv V roce 2022 uvede na trh šifrovaný investiční produkt Fidelity Crypto pro maloobchodní zákazníky. Za zmínku stojí, že Fidelity také plánovala, že umožní investorům otevřít si bitcoinové účty v jejich 401(k) v loňském roce, ale později byla zablokována regulačními problémy.

Uspořádání a pokrok Fidelity v tokenizaci skutečných aktiv však nejsou zřejmé a zdá se, že jsou ve fázi čekání a uvidíme, ale s rozvojem tokenizace skutečných aktiv může Fidelity tuto oblast v budoucnu dále rozšířit.

Singapurská burza: Zkoumání vypořádání tokenizovaných aktiv s Monetary Authority of Singapore

  • V listopadu 2018 vyvinuly Monetary Authority of Singapore (MAS) a Singapore Exchange (SGX) funkci Delivery and Payment (DvP) pro vypořádání tokenizovaných aktiv napříč různými blockchainovými platformami.

  • Když DBS v roce 2020 spustila burzu digitálních aktiv, držela Singapore Exchange 10% podíl v DBS Digital Exchange.

  • V lednu 2021 Singapore Exchange a Temasek oznámily založení společného podniku (JV) Marketnode Nový společný podnik se zaměřuje na pracovní toky na kapitálovém trhu prostřednictvím inteligentních smluv, účetních knih a technologií tokenizace.

BlackRock: Zkoumá tokenizaci akcií a dluhopisů

BlackRock, lídr v oblasti správy aktiv, je také relativně aktivní v oblasti kryptoměn, například prostřednictvím blockchainových ETF, spotových bitcoinových soukromých trustů, poskytování úvěru 17 milionů USD společnosti Core Scientific těžící bitcoiny a poskytování služeb svým institucionálním klientům prostřednictvím Coinbase. Prime It poskytuje služby pro obchodování a úschovu kryptoměn pro vstup na krypto trh.

Pokud jde o tokenizaci skutečných aktiv, ačkoli BlackRock dal jasně najevo, že tuto oblast zkoumá, v současné době nedochází k žádnému zjevnému podstatnému pokroku.

  • V březnu 2023 generální ředitel BlackRock Larry Fink ve svém výročním dopise akcionářům BlackRock uvedl: „BlackRock bude pokračovat v prozkoumávání ekosystému digitálních aktiv, zejména v oblastech, které jsou pro naše klienty nejdůležitější, jako je licencování a tokenizace akcií a dluhopisů. “

Bank of New York Mellon: Tokenizace má schopnost způsobit revoluci ve finančním prostředí

BNY Mellon také aktivně zkoumá a cvičí v oblasti kryptoměn a tokenizace skutečných aktiv a je otevřena vyhlídkám na uplatnění tokenizace skutečných aktiv. Banka je nejen hlavním správcem rezerv USDC, ale je také schválena newyorskými regulátory k poskytování služeb úschovy kryptoměn.

  • V září 2022 vydala oficiální stránka Bank of New York Mellon zprávu „The Rise of Tokenization“, v níž věří, že tokenizace má schopnost zcela změnit finanční prostředí a zásadně změnit způsob, jakým jsou investice řízeny, používány a zpeněžovány.

  • V květnu tohoto roku Bank of New York Mellon uvedla, že banka v současné době rozvíjí iniciativy týkající se technologie distribuované účetní knihy, tokenizace a digitální hotovosti, včetně poskytování služeb úschovy a zúčtování digitálních aktiv a realizace nových případů použití, jako je tokenizace cenných papírů .

UBS Group: V tokenizaci aktiv bylo dosaženo značného pokroku

Jako nadnárodní investiční banka a společnost pro správu majetku se sídlem v Curychu ve Švýcarsku dosáhla UBS značného pokroku v tokenizaci aktiv.

  • V říjnu 2019 finews.com oznámil, že UBS se snaží tokenizovat aktiva své části cenných papírů, včetně dluhu, strukturovaných produktů a fyzického zlata.

  • V květnu 2021 spustila UBS Group AG pilotní program pro tokenizaci reálných aktiv pro více než 100 institucionálních klientů. Projekt běží na platformě Ethereum.

  • V listopadu 2022 oznámila UBS Group uvedení svého prvního digitálního dluhopisu založeného na blockchainu. Tříletý dluhopis má hodnotu přibližně 370 milionů USD a má kuponovou sazbu 2,33 %. Dluhopis bude vydán na blockchainové platformě SIX Digital Exchange a obchodován na SDX a SIX Swiss Exchange.

  • V prosinci 2022 vydala pobočka UBS v Londýně 50 milionů dolarů v tokenizovaných dluhových cenných papírech na Ethereum pro vysoce čisté jednotlivce a rodinné kanceláře v Hongkongu a Singapuru.

Santander: Testování tokenizace dluhopisů, zemědělských produktů, ojetých aut a nemovitostí

  • V září 2019 Santander oznámil vydání prvního end-to-end blockchain dluhopisu (v hodnotě 20 milionů dolarů) na Ethereum.

  • V březnu 2022 španělská nadnárodní banka Santander spolupracovala s argentinskou platformou pro tokenizaci zemědělských produktů Agrotokeon, aby poskytla argentinským farmářům úvěry zajištěné tokenizovanými komoditami. WHEA) tokeny.

  • V říjnu 2022 začala Santander Brazil testovat tokenizační systém pro ojetá auta a převody nemovitostí.

  • V lednu 2023 Evropská komise a Německá asociace bank společně zahájily iniciativu o důležitosti tokenizace za účasti více než 20 významných partnerů ze soukromého, průmyslového, finančního a digitálního sektoru, včetně Santanderu.

Deutsche Bank: Spuštění tokenizovaného fondu na Memento Blockchain

  • V květnu 2021 oznámila Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs (STACS) dokončení proof of concept (POC) s názvem „Project Benja“, „bond in“, který využívá DLT pro digitální aktiva a dluhopisy spojené s udržitelností " ověření konceptu. Deutsche Bank uvedla, že POC jí umožňuje posoudit praktické zacházení s tokenizovanými aktivy, stejně jako příležitosti a výzvy, které mohou vyplynout z jejich komercializace v Singapuru a na dalších trzích.

  • V únoru 2023 spustila Deutsche Bank tokenizovaný fond na blockchainu Memento.

Societe Generale: Účast v RWA Tokenization DeFi

Société Générale si také udržuje pozitivní přístup v oblasti digitálních aktiv a je jednou z mála finančních společností účastnících se DeFi.

  • V dubnu 2019 vydala Societe Generale SFH, dceřiná společnost Societe Generale, 100 milionů eur garantovaných dluhopisů na Ethereum.

  • V květnu 2020 vydala Societe Generale SFH krytý dluhopis ve výši 40 milionů EUR jako bezpečnostní token registrovaný přímo na veřejném blockchainu.

  • V dubnu 2021 spustila Société Générale strukturované produkty na veřejném blockchainu Tezos.

  • V srpnu 2022 společnost MakerDAO souhlasila s poskytnutím půjčky až 30 milionů USD společnosti SG Forge, dceřiné společnosti zabývající se digitálními aktivy Société Générale. V lednu tohoto roku SG Forge v rámci půjčky stáhla první tranši ve výši 7 milionů dolarů ve stablecoinech DAI.

  • V dubnu 2023 spustila SG-Forge, dceřiná společnost Société Générale, EUR CoinVertible, stabilní měnu navázanou na euro, pro institucionální klienty. Stabilní coin EURCV je k dispozici pouze institucionálním investorům, které Société Générale přijala prostřednictvím svých postupů KYC a AML.

Hamilton Lane: Poskytování příležitostí tokenizovaného přístupu prostřednictvím tokenizovaných fondů a partnerství

Hamilton Lane je americká firma zabývající se správou investic na soukromých trzích, která snižuje investiční překážky pro klienty tím, že spolupracuje se společnostmi poskytujícími finanční služby založené na blockchainu a poskytuje příležitosti pro tokenizovaný přístup.

  •  

  • V březnu 2022 se Hamilton Lane spojil s digitální burzou cenných papírů ADDX, aby poskytl tokenizovaný přístup k fondu Hamilton Lane Global Private Assets Fund.

  • V říjnu 2022 Hamilton Lane navázal partnerství se společností Securitize s cennými papíry digitálních aktiv s cílem rozšířit přístup investorů k fondům Hamilton Lane prostřednictvím tokenizace.

  • V říjnu 2022 se Hamilton Lane a společnost Figure, která poskytuje finanční služby v oblasti blockchainu, připravují na spolupráci na spuštění registrovaného investičního fondu nativního blockchainu se zaměřením na trh soukromého kapitálu. Fond využívá platformu Figure’s Digital Fund Services (DFS) k digitalizaci záznamů o vlastnictví akcií fondu na Provenance Blockchain.

  • V lednu 2023 otevřel Hamilton Lane tokenizovaný fond Minimální výše investice tokenizovaného fondu byla snížena z 5 milionů USD na 20 000 USD a je nasazen na Polygon.

State Street Bank: Vytváření řady tokenizovaných řešení

State Street je jedním z předních poskytovatelů finančních služeb pro institucionální investory, s aktivy v opatrování ve výši 37,6 bilionu USD a aktivy ve správě ve výši 3,6 bilionu USD k 31. březnu 2023.

  • Platforma pro služby digitálních aktiv s názvem „State Street Digital“ spuštěná společností State Street poskytuje řadu nástrojů pro úschovu, správu fondů, správu kolaterálu, tokenizaci a platební nástroje.

  • V srpnu 2022 State Street uvedla, že viděla „významné příležitosti“ v tokenizaci a zavázala se v roce 2023 tokenizovat prostředky a soukromý majetek, aby zlepšila efektivitu a dostupnost zákazníků.

  • State Street také investovala do Securrency, finanční a regulační technologické společnosti založené na blockchainu, a vytvořila řadu řešení tokenizace, včetně:

1. Doklad o konceptu tokenizace akcií fondů u správcovských společností;

2. Automatizovaný životní cyklus forwardového OTC obchodování s cizími měnami bez dodání;

3. Digitální zpracování transakcí na State Street Alpha, které poskytuje agregovaná data, analýzy a náhledy v reálném čase.

Rozložení domácí banky v Číně

V posledních letech několik velkých bank v Číně také přijalo technologii blockchainu v oblasti financování dodavatelského řetězce, financování obchodu, plateb a dalších oblastech a uvolnilo související platformy, jako je platforma pro financování obchodu blockchain, platforma pro sekuritizaci aktiv, systém financování internetového elektronického obchodování atd. , se více využívá pro digitální transformaci a zlepšení efektivity finančních služeb.

V srpnu 2017 spustila Agricultural Bank of China systém financování zemědělského internetového elektronického obchodování založený na blockchainu.

V roce 2018 China Construction Bank testovala „blockchain + finance“ a dokončila výstavbu blockchainové obchodní finanční platformy BCTrade a poté v roce 2019 vydala blockchainovou obchodní finanční platformu BCTrade 2.0. Prostřednictvím aplikace technologie blockchain platforma realizuje přenos domácích akreditivů, forfaitingu, mezinárodního faktoringu a dalších obchodních finančních informací o obchodních transakcích, potvrzování nároků a přenos dokumentů v plně elektronickém procesu, čímž nahrazuje nedostatek relevantních systémových platforem a vyhýbání se nešifrování Snížit možná rizika způsobená přenosem a zlepšit efektivitu podnikového zpracování.

V červnu 2018 Bank of Communications oficiálně spustila „Jucai Chain“, plnohodnotnou blockchainovou platformu pro sekuritizaci aktiv pro investiční banky, a to poskytováním interních služeb Bank of Communications, BoCom Guosen a dalším interním institucím skupiny, stejně jako PricewaterhouseCoopers, Zhong. Lun, China Bond Ratings, zprostředkovatelé jako China Chengxin Nasazení blockchainových uzlů k dosažení duálního nahrávání informací o projektech sekuritizace aktiv a informací o aktivech, současně implementace procesu meziagenturní due diligence založeného na chytrých smlouvách a komplexní přetvoření sekuritizace aktiv investiční banky proces obchodního provozu.

V prosinci 2019 Bank of China dokončila v roce 2019 emisi a ocenění první fáze speciálních finančních dluhopisů ve výši 20 miliard jüanů pro úvěry pro malé podniky a mikropodniky v Číně a získané prostředky byly konkrétně použity k poskytování úvěrů malým podnikům a mikropodnikům. . Při této emisi Bank of China současně použila vlastní systém vydávání blockchainových dluhopisů. Systém využívá blockchainovou síť jako základní platformu pro podporu interakce v řetězci a ukládání důkazů klíčových informací a dokumentů během procesu vydávání dluhopisů.

V srpnu 2020 Čínská bankovní asociace zorganizovala a připojila se k pěti velkým bankám, aby společně vybudovaly platformu China Trade Finance Inter-bank Transaction Blockchain Platform (CTFU Platform).

V lednu 2021 prošla blockchainová platforma „ICBC Xi Chain“ nezávisle vyvinutá Čínskou průmyslovou a komerční bankou pěti důvěryhodnými hodnoceními technologie blockchain ministerstvem průmyslu a informačních technologií.

V březnu 2021 Shanghai Pudong Development Bank jako společný hlavní upisovatel a CCDC poprvé použily technologii blockchain k podpoře emise DBS Bank (China) Co., Ltd. ve výši 2 miliard juanů v sekundárních kapitálových dluhopisech.

V červnu 2021 China Merchants Bank spustila blockchainový portál „One Link“. Scénáře blockchainových aplikací, které CMB prozkoumala, zahrnují dodavatelský řetězec, elektronické účty, vypořádání fondů, přeshraniční financování, spolupráci s více stranami, smluvní vklad atd.

Shrnout

Přestože současné trhy DeFi a Web3 jsou stále daleko za velikostí tradičních finančních trhů, očekává se, že tokenizace RWA představí další bilionový trh pro Web3.

Současná tržní velikost tokenizace aktiv, která se týká atributů, jako jsou hypoteční úvěry, úvěry a komposovatelnost, je v DeFi relativně malá, ale také čelí problémům, jako je špatná likvidita, roztříštěná likvidita a nedokonalá infrastruktura , relativní konzistence v příslušných standardech atd. bude také rozhodující pro stimulaci růstu tokenizace RWA.