Klíčové body:

• Indikátory technické analýzy (TA) pomáhají obchodníkům porozumět pohybu cen aktiv, což usnadňuje rozpoznání vzorců a potenciálních obchodních signálů.

• Mezi mnoha dostupnými indikátory TA patří mezi oblíbené možnosti RSI, klouzavé průměry, MACD, StochRSI a Bollinger Bands.

• Přestože ukazatele technické analýzy mohou být velmi užitečné, interpretace jejich údajů může být subjektivní. Ke snížení rizik mnoho obchodníků používá indikátory TA v kombinaci s fundamentální analýzou a dalšími metodami.

Úvod

Ukazatele grafů jsou zbraní, kterou si vyzkouší technickí analytici. Každý hráč si vybere nástroje, které nejlépe vyhovují jeho jedinečnému hernímu stylu, a poté se naučí ovládat své řemeslo. Někteří se rádi dívají na dynamiku trhu, jiní chtějí odfiltrovat šum trhu nebo měřit volatilitu.

Které technické ukazatele jsou ale nejlepší? No, každý obchodník vám řekne něco jiného. Existují však některé velmi oblíbené, jako jsou ty, které jsme uvedli níže (RSI, MA, MACD, StochRSI a BB). Zajímá vás, co zobrazují a jak je používat? Pak pokračujte ve čtení.

Proč jsou potřebné ukazatele technické analýzy?

Obchodníci používají technické indikátory k získání dalších informací o pohybu ceny aktiva. Tyto indikátory usnadňují rozpoznání potenciálních vzorců a rozpoznání nákupních nebo prodejních signálů v aktuálním tržním prostředí. 

Existuje mnoho typů indikátorů a jsou široce používány denními obchodníky, swingovými obchodníky a někdy i dlouhodobými investory. Existují také profesionální analytici a pokročilí obchodníci, kteří vytvářejí své vlastní indikátory. 

V tomto článku poskytneme stručný popis některých nejoblíbenějších indikátorů technické analýzy, které mohou být užitečné v nástrojích pro analýzu trhu jakéhokoli obchodníka.

1. Index relativní síly (RSI)

RSI je indikátor hybnosti, který ukazuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Dělá to měřením velikosti nedávných změn cen. Výchozí nastavení je předchozích 14 období (14 dní pro denní grafy, 14 hodin pro hodinové grafy atd.) Dále jsou data zobrazena jako oscilátor, který může mít rozsah od 0 do 100.

Vzhledem k tomu, že RSI je indikátor hybnosti, ukazuje rychlost (hybnost), kterou se cena mění. To znamená, že pokud se hybnost zvýší, když cena roste, pak je vzestupný trend silný a přichází stále více kupujících. Naopak, pokud hybnost klesá a cena roste, může to znamenat, že prodejci mohou brzy získat kontrolu nad tímto trhem.

Tradiční výklad RSI je, že když je nad 70, je aktivum s největší pravděpodobností překoupené, a když je pod 30, je aktivum přeprodáno. Extrémní hodnoty proto mohou naznačovat blížící se zvrácení trendu nebo stažení. Je však lepší neuvažovat o těchto hodnotách jako o přímém nákupním nebo prodejním signálu. Stejně jako mnoho technik technické analýzy (TA) může RSI dávat falešné nebo zavádějící signály, takže je vždy dobré před vstupem do obchodu zvážit další faktory.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o indexu relativní síly (RSI).

2. Klouzavý průměr (MA)

Účelem použití klouzavého průměru na finančních grafech je vyhladit akci ceny a zdůraznit směr trendu trhu. Protože jsou klouzavé průměry založeny na minulých cenových datech, jsou považovány za zpožděné indikátory.

Dva nejběžnější klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). SMA je konstruován tak, že se vezme cenová data za určité období a získá se průměrná hodnota. Například 10denní SMA je vytvořeno výpočtem průměrné ceny za posledních 10 dní. Na druhé straně EMA je vypočítána tak, aby dávala větší váhu aktuálním cenovým údajům. Díky tomu je indikátor citlivější na nedávné pohyby cen.

Jak již bylo zmíněno, klouzavý průměr je zaostávající indikátor. Čím delší je perioda, tím větší je zpoždění signálu. Proto bude 200denní SMA reagovat na nedávnou změnu ceny mnohem pomaleji než 50denní SMA.

Obchodníci často používají poměr ceny k určitým klouzavým průměrům, aby změřili aktuální trend na trhu. Pokud například cena zůstane nad 200denní SMA po delší dobu, mnoho obchodníků může aktivum považovat za aktivum na býčím trhu.

Obchodníci mohou také použít přechody klouzavého průměru jako signály nákupu nebo prodeje. Pokud například 100denní SMA překročí 200denní SMA, lze to považovat za prodejní signál. Co to znamená? To znamená, že průměrná cena za posledních 100 dní je nyní nižší než průměrná cena za posledních 200 dní. Prodejní myšlenka je taková, že krátkodobé cenové pohyby již nesledují vzestupný trend, takže trend se pravděpodobně brzy obrátí.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o klouzavých průměrech.

3. Konvergence/divergence klouzavých průměrů (MACD)

MACD je technický indikátor určený k určení budoucího pohybu ceny aktiva pomocí vztahu dvou klouzavých průměrů. Skládá se ze dvou vedení: vedení MACD a signální vedení. Linie MACD se vypočítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA, poté se tento výsledek vynese do grafu 9denního EMA, který funguje jako signální čára. Mnoho nástrojů pro vytváření grafů často obsahuje histogram, který ukazuje vzdálenost mezi těmito signálními čarami.

Při hledání divergence mezi MACD a pohybem cen mohou obchodníci získat představu o síle současného trendu. Například: cena ukazuje nové maximum, zatímco MACD vykazuje velmi nízké hodnoty, což naznačuje, že se trh může brzy obrátit. Co nám MACD v tomto případě říká? Tato cena roste a hybnost se zmenšuje, takže je větší šance na stažení nebo zvrat.

Kromě toho mohou obchodníci použít tento indikátor k hledání průsečíků mezi MACD linií a její signální linií. Za signál k nákupu je zpravidla považován okamžik, kdy MACD linie protne signální linii zdola nahoru. Naopak signál k prodeji je průsečík signální čáry s čárou MACD shora dolů.

MACD se často používá ve spojení s RSI, protože oba měří hybnost, ale na různých faktorech. Předpokládá se, že společně mohou poskytnout ucelenější technický obrázek o trhu.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek MACD.

4. Stochastic RSI (StochRSI)

Stochastic RSI je oscilátor, který sleduje pohyby cen a určuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jak název napovídá, stochastic je derivátem běžného RSI, který je generován na základě fundamentů namísto cenových dat. Indikátor je vypočítán aplikací stochastického vzorce RSI na normální hodnoty RSI. Standardní nastavení indikátoru je v rozsahu 0 až 1 (nebo 0 až 100).

Díky své vysoké rychlosti a citlivosti může stochastic RSI generovat mnoho složitých obchodních signálů, které je obtížné interpretovat. Obecně bývá nejužitečnější, když jsou indikátory blízko horní nebo dolní hranice svého rozsahu.

Pokud je stochastický ukazatel RSI nad 0,8, je považován za překoupený a hodnota pod 0,2 může znamenat přeprodáno. Hodnota 0 znamená, že RSI má nejnižší hodnotu v měřeném období (výchozí nastavení je obvykle 14). Jinak hodnota 1 znamená, že RSI má nejvyšší hodnotu za měřené období.

Stejně jako to, jak by se mělo používat RSI, překoupená nebo přeprodaná hodnota StochRSI neznamená, že se cena nutně změní. V tomto případě to jednoduše naznačuje, že hodnoty RSI (na základě kterých byly odvozeny hodnoty StochRSI) jsou blízko extrémům. Je také důležité mít na paměti, že StochRSI je citlivější než indikátor RSI, takže má tendenci častěji generovat falešné nebo zavádějící signály.  

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o Stochastic RSI.

5. Bollingerovy čáry (BB)

Bollinger Bands měří volatilitu trhu a také podmínky překoupenosti a přeprodanosti. Indikátor se skládá ze tří pásem - SMA (průměrná čára), dále horní a dolní čáry. Nastavení se mohou lišit, ale obvykle jsou horní a dolní čáry dvě standardní odchylky od střední čáry. Jak se volatilita zvyšuje a snižuje, vzdálenost mezi čarami se zvětšuje a zmenšuje.

Často platí, že čím blíže je cena k horní hranici, tím blíže může být aktivum podmínkám překoupenosti. A naopak, čím blíže je cena ke spodní hranici, tím blíže se může přibližovat přeprodaným podmínkám. Cena z větší části zůstane uvnitř čar, ale v některých případech se může prolomit nad nebo pod nimi. Ačkoli tato událost nemusí být obchodním signálem, může naznačovat extrémní podmínky na trhu.

Další nejdůležitější koncept BB se nazývá squeeze. Takový případ se týká období nízké volatility, kdy jsou všechny linie velmi blízko u sebe. V této situaci může indikátor signalizovat potenciální volatilitu v budoucnu, v opačném případě, pokud jsou čáry od sebe ve velké vzdálenosti, může indikovat možný pokles cenových výkyvů.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o Bollinger Bands.

Výsledek

Navzdory skutečnosti, že technické indikátory poskytují data, s jejichž pomocí se pro vás bude snazší orientovat na trhu, je důležité vzít v úvahu, že interpretace těchto dat je velmi subjektivní. Před vytvořením dohod se proto musíte ujistit, že vaše osobní předsudky nijak neovlivňují vaše rozhodování. To, co může být pro jednoho obchodníka přímým nákupním nebo prodejním signálem, může jinému připadat jako pouhý šum trhu.

Stejně jako u většiny technik analýzy trhu fungují indikátory nejlépe ve vzájemné kombinaci nebo s jinými technikami, jako je fundamentální analýza (FA). Nejlepší způsob, jak se naučit technickou analýzu (TA), je hodně cvičit.

Související články

• Co je technická analýza (TA)?

• Průvodce základní analýzou kryptoměn

• Psychologie tržních cyklů

Zřeknutí se odpovědnosti a varování před rizikem: Tento obsah je vám poskytován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez jakýchkoliv prohlášení nebo záruk. Nemělo by být považováno za finanční, právní nebo jiné odborné poradenství a není určeno k doporučení nákupu konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat radu od příslušných profesionálních poradců. Pokud je článek napsán autorem třetí strany, vezměte prosím na vědomí, že vyjádřené názory jsou názory autora třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Další informace naleznete v našem prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.