Stručný obsah

Při obchodování s kryptoměnou se pákový efekt používá k získání úvěrového kapitálu při uzavírání transakcí. Obchodování s pákovým efektem může zvýšit vaši kupní nebo prodejní sílu, což vám umožní obchodovat velké částky. I když je váš počáteční kapitál malý, můžete jej použít jako kolaterál pro transakce s pákovým efektem. Přestože obchodování s pákovým efektem může znásobit váš potenciální zisk, přináší také vysoké riziko, zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. Buďte opatrní při používání pákového efektu k obchodování s kryptoměnami. To může vést ke značným ztrátám, pokud se trh pohybuje proti vaší pozici.

Úvod

Obchodování s pákou může být matoucí, zejména pro začátečníky. Ale než začnete experimentovat s pákovým efektem, je důležité pochopit, co to je a jak funguje. Tento článek se zaměří na pákové obchodování na trzích s kryptoměnami, ale většina informací je relevantní i pro tradiční trhy.

Co je pákový efekt při obchodování s kryptoměnami?

Pákový efekt znamená použití vypůjčeného kapitálu k obchodování s kryptoměnami nebo jinými finančními aktivy. To posílí vaši kupní nebo prodejní sílu, takže můžete obchodovat s větším kapitálem, než jaký máte aktuálně ve své peněžence. V závislosti na kryptoměnové burze, na které obchodujete, si můžete půjčit až 100násobek zůstatku na účtu.

Výše pákového efektu je popsána jako poměr například 1:5 (5x), 1:10 (10x) nebo 1:20 (20x). Ukazuje, kolikrát se zvýší váš počáteční kapitál. Představte si například, že máte 100 USD na směnném účtu, ale chcete otevřít pozici 1 000 USD v bitcoinech (BTC). S pákovým efektem 10x bude mít vašich 100 USD stejnou kupní sílu jako 1 000 USD.

Pákový efekt můžete využít k obchodování s různými krypto deriváty. Mezi běžné typy pákového obchodování patří obchodování s marží, pákové tokeny a futures kontrakty.

Jak funguje pákové obchodování?

Než si budete moci půjčit prostředky a začít obchodovat s pákovým efektem, musíte vložit prostředky na svůj obchodní účet. Počáteční kapitál, který poskytnete, je to, čemu říkáme kolaterál. Požadované zajištění závisí na vaší páce a celkové hodnotě pozice, kterou chcete otevřít (známá jako marže).

Řekněme, že chcete investovat 1000 $ do Etherea (ETH) s x10 pákou. Požadovaná marže bude 1/10 z 1 000 USD, což znamená, že musíte mít na účtu 100 USD jako zástavu pro půjčku. Pokud použijete 20x páku, vaše požadovaná marže bude ještě nižší (1/20 z 1 000 $ = 50 $). Mějte ale na paměti, že čím vyšší páka, tím vyšší likvidační rizika.

Kromě počátečního maržového vkladu musíte pro své obchody také udržovat hranici marže. Když se trh pohne proti vaší pozici a marže klesne pod hranici podpory, budete muset na svůj účet přidat další prostředky, abyste se vyhnuli likvidaci. Tento práh je také známý jako udržovací marže.

Pákový efekt lze aplikovat na dlouhé i krátké pozice. Otevření dlouhé pozice znamená, že očekáváte růst ceny aktiva. Naopak otevření krátké pozice znamená, že věříte, že cena aktiva klesne. Ačkoli to může znít jako normální spotový obchod, pomocí pákového efektu můžete nakupovat nebo prodávat aktiva pouze na základě vašeho kolaterálu, nikoli vašeho majetku. Tímto způsobem, i když nevlastníte aktivum, stále si ho můžete půjčit a prodat (otevřete krátkou pozici), pokud si myslíte, že trh půjde dolů.

Příklad dlouhé pozice s pákou

Představte si, že chcete otevřít dlouhou pozici s 10 000 $ BTC s x10 pákou. To znamená, že jako zástavu použijete 1 000 $. Pokud cena BTC stoupne o 20 %, budete mít čistý zisk 2 000 USD (minus provize), což je mnohem více než 200 USD, které byste vydělali, kdybyste svůj kapitál 1 000 USD obchodovali bez použití pákového efektu.

Pokud však cena BTC klesne o 20 %, vaše pozice klesne o 2 000 USD. Protože váš počáteční kapitál (záruka) je pouze 1000 $. Pokles o 20 % bude mít za následek likvidaci (váš zůstatek klesne na nulu). Ve skutečnosti můžete být zlikvidováni, i když trh klesne pouze o 10 %. Přesná likvidační hodnota bude záviset na burze, kterou používáte.

Abyste se vyhnuli likvidaci, musíte do peněženky přidat další prostředky, abyste navýšili své zajištění. Ve většině případů vám burza zašle výzvu k dodatkové úhradě před tím, než proběhne likvidace (např. e-mail s žádostí o přidání dalších prostředků).

Příklad krátké pozice s pákovým efektem

Nyní si představte, že chcete otevřít krátkou pozici 10 000 $ v BTC s pákou 10x. V tomto případě si půjčíte BTC a prodáte je za aktuální tržní cenu. Vaše marže je 1000 $, ale protože obchodujete s 10x pákou, můžete prodat BTC v hodnotě 10 000 $.

Za předpokladu, že aktuální cena BTC je 40 000 $, půjčili jste si 0,25 BTC a prodali je. Pokud cena BTC klesne o 20 % (na 32 000 USD), můžete si zpět koupit 0,25 BTC pouze za 8 000 USD. To vám dá čistý zisk 2000 $ (minus provize).

Pokud však BTC vzroste o 20 % na 48 000 USD, budete potřebovat dalších 2 000 USD, abyste mohli zpětně odkoupit 0,25 BTC. Vaše pozice bude zlikvidována, protože zůstatek na vašem účtu je pouze 1000 $. Opět, abyste se vyhnuli likvidaci, musíte do peněženky přidat další finanční prostředky, abyste navýšili svůj kolaterál před dosažením likvidační ceny.

Proč používat pákový efekt k obchodování s kryptoměnami?

Jak již bylo zmíněno, obchodníci využívají páku ke zvýšení velikosti své pozice a potenciálního zisku. Jak ale ukazují výše uvedené příklady, obchodování s pákovým efektem může také vést k mnohem větším ztrátám.

Dalším důvodem, proč obchodníci využívají páku, je zvýšení likvidity svého kapitálu. Například místo držení 2x pákové pozice na stejné burze mohou použít 4x pákový efekt k udržení stejné velikosti pozice s menším zajištěním. To jim umožní použít další část svých peněz jinde (např. obchodování s jiným aktivem, staking, poskytování likvidity pro decentralizované burzy (DEX), investování do NFT atd.)

Jak řídit riziko při obchodování s pákou?

Vysoce zadlužený obchod může vyžadovat méně kapitálu k zahájení, ale zvyšuje šance na likvidaci. Pokud je vaše páka velmi vysoká, cenový pohyb dokonce o 1 % může vést k obrovským ztrátám. Čím vyšší páka, tím nižší je vaše odolnost vůči volatilitě. Použití nižší páky poskytuje větší chybovost při obchodování. To je důvod, proč Binance a další kryptoměnové burzy omezily maximální pákový efekt dostupný novým uživatelům.

Strategie řízení rizik, jako je stop-loss a take-profit, pomáhají minimalizovat ztráty při obchodování s pákovým efektem. Pomocí příkazů stop-loss můžete automaticky uzavřít pozici za určitou cenu, což je velmi užitečné, když se trh pohybuje proti vám. Stop-loss příkazy vás mohou ochránit před významnými ztrátami. Příkazy take-profit fungují naopak; automaticky se uzavřou, když váš zisk dosáhne určité hodnoty. To vám umožní zachovat svůj příjem před změnou podmínek na trhu.

Nyní by vám mělo být jasné, že pákové obchodování je dvousečná zbraň, která může exponenciálně zvýšit vaše zisky i ztráty. To je způsobeno vysokou mírou rizik, zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. V Binance vám doporučujeme, abyste obchodovali zodpovědně tím, že převezmete odpovědnost za své činy. Nabízíme nástroje, jako jsou upozornění na závislost a funkce uzamčení, které vám pomohou mít své nabídky pod kontrolou. Vždy byste měli být extrémně opatrní a nezapomeňte si udělat svůj vlastní výzkum DYOR, abyste pochopili, jak správně používat páku a plánovat své obchodní strategie.

Jak používat obchodování s marží na Binance?

Pákový efekt můžete využít k obchodování s kryptoměnami na kryptoburzách, jako je Binance. Ukážeme si, jak začít s obchodováním s marží, ale s konceptem páky se můžeme setkat i v jiných typech obchodování. Než začneme, budete potřebovat maržový účet. Přečtěte si tento článek a otevřete jej, pokud jste tak ještě neučinili.

1. Přejděte na [Trading] - [Margin] v horní navigační liště.

2. Klikněte na [BTC/USDT] a vyhledejte pár, který chcete obchodovat. Budeme používat pár BNB/USDT.

3. Budete také muset převést prostředky do své peněženky. Klikněte na [Přenést ustanovení] pod plánem.

4. Vyberte peněženku k převodu prostředků, cílový maržový účet a minci k převodu. Zadejte částku a klikněte na [Potvrdit]. V tomto příkladu převedeme 100 USD na účet s křížovou marží.

5. Nyní přejděte do pole napravo. Vyberte [Cross 3x] nebo [Isolated 10x]. Marže v režimu cross-margin je rozdělena mezi vaše maržové účty, zatímco marže v režimu izolované marže je nezávislá pro každý obchodní pár. Více o rozdílu mezi nimi si můžete přečíst v tomto článku.

6. Vyberte [Koupit] (dlouhý) nebo [Prodat] (krátký) a typ objednávky, například tržní příkaz. Klikněte na [Půjčit] a všimnete si, že 100 USD, které jsme převedli na účet s křížovou marží, se nyní ztrojnásobilo na 300 USD.

7. Můžete si koupit BNB s pákovým efektem zadáním částky v USDT do pole [Total] nebo množství BNB k nákupu do pole [Quantity]. Můžete také přetažením posuvníku vybrat procento vašeho dostupného zůstatku, které chcete použít. Poté uvidíte částku, kterou si na tento obchod půjčujete. Kliknutím na [BNB Margin Buy] otevřete pozici.

Vezměte prosím na vědomí, že nebudete moci použít celý dostupný zůstatek, protože musíte zaplatit poplatek za obchodování. Systém automaticky uloží částku obchodní provize v závislosti na vaší VIP úrovni.

Závěrečné myšlenky

Pákový efekt usnadňuje začátek s malou počáteční investicí a potenciálem vyšších výnosů. Pákový efekt v kombinaci s volatilitou trhu však může vést k rychlé likvidaci, zvláště pokud k obchodování používáte 100x pákový efekt. Vždy obchodujte opatrně a před obchodováním s pákou zhodnoťte svá rizika. Nikdy byste neměli obchodovat s prostředky, které si nemůžete dovolit ztratit, zvláště když používáte pákový efekt.