Stručný obsah

Tyto dva podobně znějící pojmy, APY a APR, jste pravděpodobně viděli, když jste zkoumali produkty decentralizovaného financování (DeFi).

APY, neboli roční procentní míra návratnosti, bere v úvahu úrok složený čtvrtletně, měsíčně, týdně nebo denně, zatímco RPSN (roční procentní sazba) nikoli. Tento jednoduchý rozdíl může mít významný dopad na výpočty ziskovosti za dané období. Proto je důležité pochopit, jak se tyto dvě metriky počítají a co znamenají pro příjem, který můžete získat ze svých digitálních aktiv.

APR a APY

RPSN a APY jsou hlavní metriky pro účely osobních financí. Začněme jednodušším pojmem, jako je roční procentní sazba (RPSN). Jedná se o úrokovou sazbu, kterou věřitel vydělá na svých penězích a kterou dlužník platí za používání po dobu jednoho roku.

Pokud například dobijete na svůj bankovní spořicí účet 10 000 USD při 20 % ročně, získáte úrok 2 000 USD ročně. Váš úrok se vypočítá vynásobením jistiny (10 000 USD) a RPSN (20 %). Po roce tedy budete mít celkem 12 000 $. Po dvou letech bude váš kapitál 14 000 $. Po třech letech budete mít 16 000 $ a tak dále.

Než se dostaneme k roční procentní sazbě (APY), nejprve si ujasněme, co je to složený úrok. Složené úročení znamená získání úroku z předchozího úroku. Ve výše uvedeném příkladu platí, že pokud finanční instituce platí úroky z vašeho účtu každý měsíc, bude váš zůstatek vypadat jinak pro každý z dvanácti měsíců v roce.

Namísto příjmu 12 000 $ na konci 12. měsíce budete každý měsíc dostávat úroky. Tento úrok se připočítává k částce jistiny vašeho vkladu a částka, kterou úročíte, se v průběhu měsíců zvyšuje. Každý měsíc budete mít více peněz, které se úročí. Tento efekt se nazývá skládání (nebo jednoduše skládání).

Řekněme, že jste na bankovní účet doplnili 10 000 $ při 20 % ročně s měsíčním úrokem. Aniž byste se pouštěli do složité matematiky, na konci prvního roku budete mít 12 429 $. To je o 429 dolarů více na získaných úrocích, jen přičtením složeného úrokového efektu. Kolik úroků byste mohli vydělat s 20% RPSN, ale složeným denně? Dostanete 12 452 $.

Síla skládání je působivější v delších časových obdobích. Po třech letech budete mít 19 309 $ se stejnou 20% RPSN a složenou denně. To je o 3 309 USD více než příjem ze stejného produktu s RPSN 20 % bez složeného úroku.

Jednoduchým zapnutím složeného úročení za své peníze vyděláte mnohem více. Všimněte si také, že úrokové sazby se liší v závislosti na tom, jak často je složený úrok složen. Vyděláte více, když se úrok sčítá častěji. Denní skládání přinese vyšší úrok než měsíční skládání.

Jak spočítáte, kolik můžete vydělat, pokud finanční produkt nabízí složené úročení? Zde vstupuje do hry roční procentní sazba (APY). Můžete použít vzorec pro převod RPSN na APY na základě frekvence skládání. 20% RPSN složená měsíčně se rovná 21,94 % APY. Spočteno denně by to bylo 22,13 % APY. Tato čísla APY představují roční procentní výnos, který získáte po složení.

To znamená, že RPSN (roční procentní sazba) je jednodušší a statičtější metrika: vždy se uvádí jako pevná roční sazba. Ale APY (roční procentní výnos) bere v úvahu úroky získané z úroků nebo složených úroků. APY se liší v závislosti na frekvenci účtování. Jedním ze způsobů, jak si zapamatovat rozdíl, je zapamatovat si, že slovo „ziskovost“ má 13 písmen (o 7 písmen více než „sazba“) a je také složitějším pojmem (a ziskovějším).

Jak porovnat různé úrokové sazby?

Z výše uvedeného příkladu je zřejmé, že skládáním úroků můžete vydělat více. Různé produkty mohou prezentovat své sazby RPSN nebo APY. Kvůli této nesrovnalosti je důležité používat pro srovnání stejný termín. Při porovnávání produktů buďte opatrní, protože můžete srovnávat jablka s pomeranči.

Produkty s vyšší APY nemusí nutně získat vyšší úrok než produkty s nižší RPSN. Můžete snadno převést RPSN a APY pomocí online nástrojů, pokud víte, jak často se úrok sčítá.

Totéž platí pro DeFi a další typy krypto produktů. Když se podíváte na krypto produkty, které mohou být inzerovány pomocí APY a APR, jako jsou krypto úspory a sázky, nezapomeňte je převést, abyste mohli porovnat jablka s jablky.

Při porovnávání dvou produktů DeFi z hlediska APY se také ujistěte, že mají stejné období akruálního úroku. Pokud mají stejnou roční úrokovou sazbu, ale jeden produkt se úročí měsíčně a druhý denně, pak ten, který se načítá denně, vám může přinést větší zájem o kryptoměnu.

Dalším důležitým bodem, který je třeba poznamenat, je to, co znamená APY ve vztahu ke konkrétnímu kryptoproduktu, na který se díváte. Některé produkty používají termín „APY“ k označení odměny, kterou lze získat v kryptoměně za vybrané časové období, spíše než skutečné nebo předpokládané návratnosti/ziskovosti ve fiat měně. Toto je důležitý rozdíl, který je třeba vzít v úvahu, protože ceny kryptoaktiv mohou být nestálé a hodnota investice (ve fiat penězích) může klesat nebo stoupat. Pokud ceny kryptoaktiv prudce klesnou, hodnota vaší investice (ve fiat penězích) může být stále nižší než počáteční částka, kterou jste investovali do fiat, i když nadále vyděláváte APY v kryptoaktivách. Je proto důležité, abyste si pečlivě přečetli příslušné produktové podmínky a provedli svůj vlastní průzkum, abyste plně porozuměli investičním rizikům a tomu, co znamená APY v konkrétním kontextu vámi zvoleného produktu.

Výsledek

RPSN a APY se mohou na první pohled zdát jako matoucí pojmy, ale lze je snadno rozeznat, když si vzpomenete, že roční procentní sazba (APY) je složitější metrika, která zohledňuje složený úrok. Kvůli složenému účinku na úrok je APY vždy vyšší číslo, když je úrok složen více než jednou ročně. Základem je vždy zkontrolovat, na jakou sazbu se díváte při výpočtu úroku, který získáte.

Zřeknutí se odpovědnosti a varování před rizikem: Tento obsah je vám poskytován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez jakýchkoliv prohlášení nebo záruk. Nemělo by být vykládáno jako finanční poradenství a není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Pro více informací si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Nejedná se o finanční poradenství. Další informace naleznete v Podmínkách použití a Varování před riziky.