TL;DR
Příkaz stop-limit kombinuje spouštěč stop příkazu stop s příkazem limit. Stop-limit příkazy umožňují obchodníkům nastavit minimální výši zisku, který chtějí dosáhnout, nebo maximální částku, kterou jsou ochotni ztratit při obchodu. Po nastavení stop-limit příkazu se při dosažení aktivační ceny automaticky vytvoří limitní příkaz, i když jste odpojeni nebo offline. Stop-limitní příkazy můžete vytvářet strategicky s ohledem na úrovně podpory a odporu a volatilitu aktiva.
V příkazu stop-limit je stop cena aktivační cenou pro brokera k vytvoření limitního příkazu. Limitní cena je odpovídající cena za vytvoření vaší objednávky. Limitní cenu si můžete přizpůsobit, která je obvykle nastavena nad stop cenou pro nákupní příkaz a pod stop cenou pro prodejní příkaz. Tento rozdíl zohledňuje změny tržní ceny mezi okamžiky spuštění stop ceny a vytvořením limitního příkazu.
Úvod
Pokud chcete místo HODLingu začít aktivně obchodovat, budete pravděpodobně muset kromě tržních příkazů používat i jiné typy příkazů. Stop-limit příkaz nabízí větší kontrolu a přizpůsobení. Tento koncept může být pro začátečníky matoucí, proto nejprve zhodnoťme hlavní rozdíly mezi příkazy limit, stop-loss a stop-limit.
Limit příkaz, stop-loss příkaz a stop-limit příkaz
Limitní příkazy, stop-loss příkazy a stop-limitní příkazy jsou některé z nejběžnějších typů příkazů. Limitní příkazy vám umožňují nastavit širokou škálu cen, za které chcete obchodovat. Stop-loss příkaz definuje stop cenu, která spustí tržní příkaz. Stop-limit příkaz kombinuje aspekty dvou předchozích typů. Pojďme analyzovat každý z nich:
Limitovaná objednávka
Když nastavíte limitní příkaz, nastavíte maximální nákupní cenu nebo minimální prodejní cenu. Váš broker se pokusí automaticky vyplnit limitní příkaz, když tržní cena dosáhne vaší limitní ceny (nebo lepší ceny). Tento typ objednávky je užitečný, když máte cílovou vstupní nebo výstupní cenu a nevadí vám čekat, až trh splní vaše podmínky.
Obchodníci obvykle zadávají limitní příkazy k prodeji nad aktuální tržní cenu a limitní příkazy k nákupu pod aktuální tržní cenu. Pokud vytvoříte limitní příkaz za aktuální tržní cenu, bude pravděpodobně proveden během několika sekund (pokud se nejedná o trh s nízkou likviditou).
Pokud je například tržní cena bitcoinu 32 000 USD (BUSD), můžete nastavit nákupní limit na 31 000 USD a koupit BTC, jakmile cena dosáhne 31 000 USD nebo méně. Můžete také vytvořit prodejní limitní příkaz na 33 000 $. Jinými slovy, broker prodá vaše BTC, pokud cena stoupne na 33 000 USD nebo více.
Příkaz Stop-Limit
Jak již bylo zmíněno, příkaz stop-limit kombinuje spouštěč stop příkazu stop s příkazem limit. Stop příkaz přidá aktivační cenu pro brokera, aby mohl přidat váš limitní příkaz do knihy příkazů. Podívejme se, jak to funguje.
Jak funguje stop-limit příkaz?
Nejlepší způsob, jak pochopit stop-limit příkaz, je rozdělit ho na části. Stop cena funguje jako aktivační cena pro vytvoření limitního příkazu. Když trh dosáhne stop ceny, automaticky vytvoří limitní příkaz s vlastní cenou (limitní cenou).
Přestože stop cena a limitní cena mohou být stejné, není to podmínkou. Ve skutečnosti je bezpečnější nastavit stop cenu (aktivační cenu) mírně nad limitní cenu pro prodejní příkazy. U nákupních příkazů můžete nastavit stop cenu mírně pod limitní cenou. To zvyšuje šance, že váš limitní příkaz bude po spuštění splněn.
Příklady nákupních a prodejních stop-limit příkazů
Koupit stop-limit
Představte si, že aktuální cena BNB je 300 USD (BUSD) a vy byste chtěli nakoupit, když začne vstupovat do uptrendu. Nechcete však za BNB platit příliš mnoho pro případ, že by začal rychle stoupat, proto je potřeba omezit pořizovací cenu.
Předpokládejme, že vaše technická analýza naznačuje začátek vzestupného trendu, pokud tržní cena přesáhne 310 USD, takže se rozhodnete otevřít pozici s nákupním stop-limitním příkazem v případě, že se tento vzestupný pohyb zhmotní. Nastavíte svou stop cenu na 310 USD a svou limitní cenu na 315 USD Jakmile BNB dosáhne 310 USD, bude vytvořen limitní příkaz k nákupu BNB za 315 USD. Všimněte si, že 315 $ je vaše limitní cena, takže pokud trh vzroste příliš rychle nad tuto hodnotu, je možné, že objednávka nebude zcela naplněna.
Stop-limit prodej
Předpokládejme, že jste koupili BNB za 285 USD (BUSD) a nyní je cena 300 USD, abyste se vyhnuli ztrátám, rozhodnete se použít prodejní stop-limit v případě, že cena BNB klesne na vstupní hodnotu. Nastavíte prodejní stop-limitní příkaz se stop cenou 289 $ a limitní cenou 285 $ (cena, za kterou jste zakoupili BNB). Pokud cena dosáhne 289 USD, bude vytvořen limit prodeje za 285 USD.
Jak vytvořit stop-limit příkaz na Binance?
Předpokládejme, že jste právě koupili pět BTC za 31 820,50 USD (BUSD), protože věříte, že cena brzy poroste.
V této situaci možná budete chtít nastavit prodejní stop-limitní příkaz, abyste minimalizovali své ztráty v případě, že je váš předpoklad špatný a cena začne klesat. Chcete-li to provést, přihlaste se ke svému účtu Binance a získejte přístup na trh BTC/BUSD. Poté klikněte na záložku [Stop-limit] a definujte stop cenu, limitní cenu a množství BTC k prodeji.
Pokud si myslíte, že 31 820 $ je spolehlivá úroveň podpory, můžete nastavit stop-limit příkaz těsně pod touto cenou (v případě, že nebude držet). V tomto příkladu zadáme stop-limitní příkaz na 5 BTC se stop cenou 31 790 $ a limitní cenou 31 700 $. Pojďme na to krok za krokem.
Když kliknete na [Prodat BTC], objeví se potvrzovací okno. Zkontrolujte správnost informací a potvrďte volbu [Vytvořit objednávku]. Po vytvoření vaší stop-limit objednávky se zobrazí potvrzovací zpráva. Můžete se také posunout dolů a zobrazit a spravovat své otevřené objednávky.
Všimněte si, že příkaz stop-limit bude proveden pouze tehdy, a když bude dosaženo stop ceny. Limitní příkaz bude vyplněn pouze v případě, že tržní cena dosáhne vaší limitní ceny nebo lepší ceny. Pokud je spuštěn váš limitní příkaz (stop cenou), ale tržní cena nedosáhne vámi nastavené ceny nebo lepší ceny, limitní příkaz zůstane otevřený.
Někdy cena klesá příliš rychle a váš stop-limit příkaz je ignorován, aniž by byl proveden. V tomto případě se můžete uchýlit k tržním příkazům a rychle opustit obchod.
Výhody použití stop-limit příkazu
Stop-limit příkaz vám umožňuje přizpůsobit a naplánovat vaše obchody. Ne vždy jsme schopni sledovat změny cen, zejména na trhu s kryptoměnami, který funguje 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Další výhodou je, že příkaz stop-limit umožňuje nastavit přiměřenou výši zisku, který má být vybrán. Bez limitu by byla vaše objednávka splněna za jakoukoli tržní cenu. Někteří obchodníci preferují držení (držení aktiv) spíše než prodej za jakoukoli cenu.
Nevýhody použití stop-limit příkazu
Stop-limitní příkazy mají stejné nevýhody jako limitní příkazy, především proto, že není zaručeno, že budou provedeny. Limitní příkaz se začne plnit pouze tehdy, když dosáhne konkrétní ceny nebo lepší. Cena však nemusí nikdy dosáhnout stanovené hodnoty. I když je možné vytvořit mezeru mezi stop cenou a limitní cenou, někdy to nestačí. Vysoce volatilní aktiva mohou přesáhnout rozpětí, které zadáte do objednávky.
Likvidita může být také problémem, pokud není dostatek kupujících k vyřízení vaší objednávky. Pokud máte obavy z částečného vyřízení vašich objednávek, zvažte použití objednávek vyplnění nebo zrušení. Tato možnost definuje, že vaše objednávka bude provedena pouze v případě, že ji lze zcela vyplnit. Pamatujte však, že čím více podmínek ke své objednávce přidáte, tím nižší je pravděpodobnost realizace.
Strategie vytváření stop-limit příkazů
Nyní, když jsme prostudovali stop-limit příkazy, jaký je nejlepší způsob, jak je použít? Zmíníme některé základní obchodní strategie pro zvýšení efektivity vašich stop-limit příkazů a minimalizaci některých nevýhod.
1. Prostudujte si volatilitu aktiva, pro které vytváříte stop-limitní příkaz. Doporučujeme nastavit malý rozdíl (spread) mezi stop příkazem a limitním příkazem, abyste zvýšili šance na naplnění limitního příkazu. Pokud je však obchodované aktivum velmi volatilní, může být nutné nastavit mírně vyšší hodnotu spreadu.
2. Zhodnoťte likviditu aktiva, se kterým obchodujete. Stop-limit příkazy jsou užitečné zejména při obchodování aktiv s velkým rozpětím mezi nabídkovou a poptávkovou cenou (bid-ask spread) nebo s nízkou likviditou (aby se předešlo nechtěným cenám způsobeným skluzem).
3. Použijte technickou analýzu k určení cenových hladin. Je dobré nastavit svou stop cenu na úrovni podpory nebo odporu aktiva. Jedním ze způsobů, jak určit tyto úrovně, je technická analýza. Můžete například použít nákupní stop-limitní příkaz se stop cenou těsně nad úrovní odporu, abyste využili možného úniku. Nebo prodejní stop-limit příkaz těsně pod úrovní podpory, abyste zajistili, že opustíte pozici dříve, než trh dále klesne.
Pokud nevíte, co jsou to úrovně podpory a odporu, podívejte se na Průvodce základy podpory a odporu.
Závěrečné úvahy
Stop-limit příkaz je mocný nástroj, který vám může poskytnout větší obchodní sílu než jednoduché tržní příkazy. Další výhodou je, že pro vyřízení objednávky nemusíte aktivně obchodovat. Kombinací několika stop-limit příkazů je snadné spravovat svůj kapitál bez ohledu na pohyb ceny.