TL;DR
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je indikátor technické analýzy používaný k odhadu volatility trhu za dané období. ATR, používaný jako nástroj ke stanovení volatility, vytvořil technický analytik J. Welles Wilder Jr. ve své knize „New Concepts in Technical Trading Systems“, vydané v roce 1978.
S ohledem na 14denní období lze ATR použít k výpočtu odhadované cenové volatility v různých reálných rozsazích a ke stanovení průměrné hodnoty. Přestože má ATR několik výhod, včetně toho, že slouží obchodníkům jako pomůcka při určování stop-loss cen, má určitá omezení.
Úvod
Obchodování je známé svou volatilitou, zejména pokud jde o kryptoměny. Obchodníci se snaží využít těchto cenových pohybů tím, že se je snaží předvídat. K tomu používají metody technické analýzy a indikátory cenové volatility, jako je průměrný skutečný rozsah (ATR). Pro mnoho obchodníků je to cenný zdroj k učení a přidávání do jejich sady nástrojů pro technickou analýzu.
Co je průměrný skutečný rozsah?
ATR vytvořil technický analytik J. Welles Wilder Jr. v roce 1978 jako nástroj pro měření volatility. Od té doby se ATR stal jedním z nejznámějších technických indikátorů volatility.
V současné době je ATR jedním z důležitých ukazatelů, které identifikují směrový pohyb trhů, jako je průměrný směrový pohybový index (ADX) a průměrný směrový pohybový index hodnocení (ADXR). S ATR se obchodníci snaží určit ideální období pro obchodování volatilních swingů.
Ukazatel počítá průměrnou tržní cenu aktiv za 14denní interval. ATR neposkytuje informace o cenových trendech nebo směru, ale nabízí přehled cenové volatility během tohoto období. Vysoká ATR představuje vysokou volatilitu cen během daného období. Nízká hodnota ATR znamená nízkou volatilitu cen.
Při rozhodování, zda v daném období nakoupit nebo prodat aktiva, obchodníci berou v úvahu tyto úrovně cenové volatility. Je důležité poznamenat, že ATR poskytuje pouze odhad volatility a měl by být používán pouze jako pomocný nástroj.
Jak vypočítat průměrný skutečný rozsah?
Chcete-li vypočítat ATR, musíte najít největší skutečný rozsah (True Range nebo TR) za dané období. Chcete-li to provést, musíte vypočítat tři různé intervaly a vybrat největší ze tří:
Maximální hodnota za poslední období odečtená od minimální hodnoty za poslední období
Absolutní hodnota (bez ohledu na záporné znaménko) nejvyšší hodnoty za poslední období mínus předchozí uzavírací cena
Absolutní hodnota minima za poslední období minus předchozí uzavírací cena
Období se může lišit v závislosti na zaměření obchodníka. Například u kryptoměn by toto období mohlo být 24 hodin, zatímco u akcií by to mohl být jeden obchodní den. Abychom určili skutečný průměrný rozsah za určité období (obvykle 14 dní), vypočítáme skutečný rozsah pro každé období, sečteme hodnoty a získáme jednoduchý průměr.
Stanovením ATR pro dané období získají obchodníci informace o volatilitě cen aktiv během příslušného období. Obchodník obvykle uvidí ATR zobrazený jako čáru na svých grafech. Níže vidíme, že linie ATR roste s rostoucí volatilitou (v obou směrech ceny).
Proč obchodníci s kryptoměnami používají Average True Range?
Obchodníci s kryptoměnami často používají ATR k odhadu cenové volatility za určité období. ATR je zvláště užitečný v sektoru kryptoměn kvůli vysoké volatilitě na trzích. Běžnou strategií je použití ATR k nastavení příkazů take-profit a stop-loss.
Použitím ATR tímto způsobem můžete zabránit tomu, aby hluk trhu ovlivňoval vaše obchodní strategie. Pokud máte v úmyslu obchodovat s ohledem na předpokládaný dlouhodobý trend, nechcete, aby denní volatilita uzavřela vaše pozice předčasně.
Běžnou metodou je vynásobení ATR 1,5 nebo 2 a pak použití této hodnoty k nastavení stop-lossu pod vaši vstupní cenu. Denní volatilita nesmí dosáhnout vaší ceny aktivace stop-loss; pokud k tomu dojde, je to dobrý indikátor toho, že trh má výrazný klesající trend.
Jaké jsou nevýhody používání Average True Range?
Přestože ATR nabízí svým uživatelům výhody díky své přizpůsobivosti a detekci potenciálních cenových změn, má dvě hlavní nevýhody:
1. ATR podléhá různým výkladům. To může být nevýhodou, protože žádná hodnota ATR není schopna jasně specifikovat, zda dojde, či nedojde ke změně trendu.
2. Protože ATR měří pouze volatilitu, neinformuje obchodníky o změnách ve směru ceny aktiva. Když například dojde k náhlému zvýšení ATR, někteří obchodníci se mohou domnívat, že indikátor potvrzuje starý vzestupný nebo sestupný trend, což může být nepravdivé.
Závěrečné úvahy
ATR je základním nástrojem pro mnoho obchodníků, kteří chtějí porozumět vzorcům volatility. Vzhledem k tomu, že faktor volatility je důležitý při obchodování s kryptoměnami, je tento indikátor vhodný zejména pro digitální kryptoaktiva. Přednosti ATR vycházejí z jeho jednoduchosti. Buďte si však vědomi jeho omezení, pokud se jej rozhodnete využít ve svých obchodních strategiích.