"Nejlepší obchodníci jsou ti, kteří mají zdravý respekt k riziku, ne ti, kteří předstírají, že neexistuje." - Michael Martin
Obsah
Úvod
Základní rizika
Strategie řízení rizik
Závěr
Úvod
Popularita kryptoměn stále stoupá a přitahuje více lidí do vzrušujícího světa obchodování s kryptoměnami. Obchodování s kryptoměnami však přináší značná rizika, kterých si musí být obchodníci vědomi.
Tento článek zkoumá některá z nejzákladnějších rizik spojených s obchodováním s kryptoměnami, včetně cenové volatility, bezpečnostních hrozeb a regulační nejistoty. Kromě toho poskytuje tipy a strategie pro minimalizaci těchto rizik a zajištění bezpečného a ziskového obchodování s kryptoměnami.
Pochopení těchto rizik je nezbytné pro úspěch ve světě obchodování s kryptoměnami, bez ohledu na úroveň vašich zkušeností.
Základní rizika
Volatilita trhu
Jedním z nejvýznamnějších rizik spojených s obchodováním s kryptoměnami je volatilita trhu. Kryptoměny jsou známé svou nestabilitou, pro kterou jsou typické náhlé a nepředvídatelné změny cen. To může pro obchodníky představovat výzvu, aby mohli přesně předpovídat trendy na trhu a provádět ziskové obchody.
Hodnota bitcoinu slouží jako ukázkový příklad extrémních výkyvů trhu. V prosinci 2017 dosáhla kryptoměna historického maxima téměř 20 000 $, ale během několika měsíců klesla na méně než 4 000 $. Taková extrémní volatilita může mít za následek značné finanční ztráty pro obchodníky, kteří nejsou připraveni nebo jsou příliš optimističtí.
Bezpečnostní rizika
Dalším velkým rizikem spojeným s obchodováním s kryptoměnami je bezpečnost. Protože jsou kryptoměny digitální, jsou zranitelné vůči hackerům, phishingu a krádežím. Ve skutečnosti, podle zprávy CipherTrace, ztráty způsobené krádežemi a podvody kryptoměn činily jen za prvních 10 měsíců roku 2018 celkem více než 1,9 miliardy dolarů.
Hackeři mohou ukrást kryptoměny využíváním zranitelností v digitálních peněženkách nebo směnárnách. Phishingové útoky, které zahrnují oklamání uživatelů, aby se vzdali svých přihlašovacích údajů, jsou také běžným způsobem, jak zločinci získat přístup k krypto fondům. Jakmile má hacker přístup k krypto prostředkům uživatele, může je převést do jiné peněženky a beze stopy zmizet.
Aby se obchodníci před těmito riziky ochránili, měli by používat renomované burzy a peněženky, které mají zavedena přísná bezpečnostní opatření. Je také důležité používat dvoufaktorovou autentizaci a uchovávat finanční prostředky v chladírnách, je-li to možné.
Regulační rizika
Kryptoměny existují v regulační šedé zóně, přičemž různé země a jurisdikce mají různá pravidla a předpisy. To může vytvářet nejistotu a riziko pro obchodníky, protože vlády by mohly potenciálně zasahovat a regulovat trh způsoby, které by mohly negativně ovlivnit ceny kryptoměn.
Pro ilustraci, v září 2017 čínská vláda zakázala používání počátečních nabídek coinů (ICO), což vedlo k výraznému poklesu hodnoty kryptoměn, jako je bitcoin. Podobně v roce 2018 indická administrativa představila navrhovaný zákon, jehož cílem bylo zakázat všechny digitální měny v soukromém vlastnictví a stanovit pokyny pro národní digitální měnu.
I když je nemožné předvídat, co udělají vlády v budoucnu, obchodníci by si měli být vědomi regulačních rizik a bedlivě sledovat vývoj v oblasti regulace.
Rizika likvidity
Likvidita je měřítkem toho, jak snadno lze aktivum koupit nebo prodat, aniž by to mělo významný dopad na jeho tržní hodnotu. Ve světě kryptoměn je nízká likvidita riskantní, protože s některými měnami probíhá velmi málo obchodů. To znamená, že pro obchodníky může být obtížné uzavírat obchody a může to ovlivnit, jakou hodnotu má měna. Je to velký problém, když kolem není dostatek kupujících a prodávajících. Obchodníci mohou mít problémy se vstupem nebo výstupem z obchodů a také to může způsobit neočekávanou změnu hodnoty měny.
Například v lednu 2018 cena Ripple (XRP) prudce vzrostla poté, co se rozšířily zvěsti, že bude přidána na Coinbase, populární kryptoměnovou burzu. Když však Coinbase objasnila, že nemá žádné bezprostřední plány přidat XRP na svou platformu, cena XRP prudce klesla. To zdůrazňuje dopad, který může mít likvidita na cenu kryptoměn.
Aby se zmírnila rizika likvidity, měli by obchodníci zkoumat objemy obchodů a likviditu kryptoměn, o které mají zájem obchodovat. Měli by být také připraveni upravit své obchodní strategie, pokud se náhle změní likvidita.
Rizika protistrany
Rizika protistrany se týkají rizik spojených s burzami a makléři třetích stran. Vzhledem k tomu, že kryptoměny jsou decentralizované a neregulované, musí se obchodníci spoléhat na burzy a brokery, aby jim usnadnili své obchody. Ne všechny burzy a makléři jsou si však rovni a některé mohou mít špatné zabezpečení nebo být přímo podvodníky.
V roce 2014 vyhlásila Mt. Gox, kdysi největší bitcoinová burza na světě, bankrot poté, co ztratila 850 000 bitcoinů, v té době v hodnotě přibližně 473 milionů dolarů, kvůli hacknutí. Tato událost zdůraznila důležitost prověřování burz a brokerů před tím, než jim svěříte kryptofondy.
Aby se obchodníci chránili před riziky protistrany, měli by využívat pouze renomované burzy a brokery se zavedenými přísnými bezpečnostními opatřeními. Před uložením jakýchkoli finančních prostředků by také měli prozkoumat historii a pověst burzy nebo brokera. Nakonec se obchodníkům doporučuje udržovat omezené množství finančních prostředků na burze nebo u brokera a zároveň uchovávat většinu svých finančních prostředků v chladírnách.
Dalším způsobem, jak snížit riziko protistrany, je použití decentralizovaných burz (DEX). DEXy umožňují obchodníkům nakupovat a prodávat kryptoměny přímo z jejich peněženek, čímž odpadá nutnost směny třetí strany. Zatímco DEX jsou stále relativně nové a mohou mít nižší likviditu než centralizované burzy, nabízejí úroveň bezpečnosti a transparentnosti, které se centralizované burzy nemohou rovnat.
Strategie řízení rizik
Vzhledem k rizikům spojeným s obchodováním s kryptoměnami musí obchodníci vyvinout solidní strategie řízení rizik.
Běžně používaným přístupem k řízení rizik je použití stop-loss příkazů. Stop-loss příkaz je požadavek na prodej kryptoměny za stanovenou cenu, aby se minimalizovaly ztráty v případě poklesu ceny.
Obchodníci mají možnost diverzifikovat svá portfolia, aby minimalizovali svou expozici vůči konkrétní kryptoměně. Investováním do různých kryptoměn mohou rozložit své riziko a potenciálně zvýšit pravděpodobnost ziskových obchodů.
A konečně, obchodníci si musí stanovit realistické cíle a očekávání. Obchodování s kryptoměnami může být vysoce nepředvídatelné a obchodníci by měli být připraveni zažít ztráty i zisky. Obchodníci mohou snížit svá rizika a zlepšit své šance na úspěch na kryptotrhu stanovením realistických cílů a uplatňováním sebekontroly ve své obchodní taktice.
Závěr
Abychom to shrnuli, investice do kryptoměny může přinést značné zisky, ale je důležité mít jasnou představu o možných rizicích, než učiníte jakékoli rozhodnutí.
Obchodníci mohou zvýšit svou pravděpodobnost úspěchu na trhu s kryptoměnami provedením komplexního průzkumu, využíváním důvěryhodných peněženek a burz a navržením účinných taktik řízení rizik, které mohou pomoci minimalizovat jejich vystavení potenciálním rizikům.
Ačkoli se rizika spojená s obchodováním s kryptoměnami mohou zdát zastrašující, je důležité mít na paměti, že existuje také značná příležitost k zisku.
S pečlivým průzkumem a plánováním se mohou obchodníci orientovat v rizicích kryptotrhu a potenciálně sklízet značné zisky.
Jako u každé investice je však důležité přistupovat k obchodování s kryptoměnami opatrně a být připraven na ztráty i zisky.
