Jako součást internetu nové generace se eb3 stal běžným konsensem. Ačkoli se k němu lidé hrnou, stále existuje mnoho lidí, kteří neviděli konkrétní hodnotu aplikací Web3 a nemají jasno ve svých modelech zisku. Jak tyto aplikace vytvářejí peníze na udržení své ziskovosti? A co seberozvoj?

Dnes uděláme inventuru 10 nejlepších Web3 projektů s nejvyššími náklady na zachycení a použijeme hmatatelný „on-chain cash flow“ k zodpovězení výše uvedených otázek.

01

Ethereum

Jak můžete vidět z obrázku výše, nejvíce transakčních poplatků v řetězci má Ethereum, jehož obchodním modelem je „prodej blokového prostoru“, tedy výrobci bloků vyrábějí bloky a zpracovávají transakce a zaznamenávají je na bloky.

Od jednoduchého uzlu blockchainu po řadu funkcí včetně ověřování, ukládání, podpory a údržby se ekologie bloku Ethereum neustále vyvíjí a role a úkoly v řetězci jsou také neustále obohacovány. To také znamená, že čím více využíváte síť Ethereum, tím více poplatků můžete vydělat.

Způsob výpočtu manipulačních poplatků Ethereum zohledňuje výpočetní výkon potřebný ke zpracování transakcí, tedy plyn. Cena poplatků za plyn může být vysoká nebo nízká a je vypočítávána podle nativního Tokenu ETH sítě Ethereum. Poplatek za plyn přímo souvisí s provozem sítě Pokud uživatel platí vyšší poplatek za plyn, výrobce bloku upřednostní objednávku, ale vyšší poplatek za plyn má horní hranici podle velikosti bloku.

V současné době zahrnují manipulační poplatky v řetězci Ethereum následující dva aspekty:

1. Poplatek za interakci s tokenem: Při provádění operací interakce s tokeny na Ethereu, jako je převod tokenu, autorizace a schválení atd., musíte zaplatit odpovídající poplatek za plyn.

2. Další poplatky za plyn (nasazení smlouvy, volání, interakce atd.): Při nasazení nového smart kontraktu na Ethereum je potřeba zaplatit poplatky za nasazení kontraktu. (Lze také chápat jako poplatek za obsazení bloku)

Ethereum má nyní průměrný denní manipulační poplatek více než 9,5 milionu amerických dolarů, což je první místo, daleko za druhým místem. Část tohoto poplatku je zničena, aby se udržela rovnováha nabídky a poptávky ETH (protože ETH je vydáváno nekonečně), a část je použita jako mzda, která má být vyplacena výrobcům bloků (ověřovatelům) nebo jako odměna pro poskytovatele likvidity ETH.

02

bitcoin

Ve srovnání s mnoha rušivými příběhy aplikací, které přineslo Ethereum, je příběh bitcoinu v oblasti šifrování velmi jednoduchý. V minulosti výrobci bloků v podstatě vydělávali poplatky za tokenový interakční plyn a jejich zisky byly ovlivněny i cenovými výkyvy bitcoinu.

Od spuštění bitcoinového NFT protokolu Ordinals dne 14. prosince 2022 však bitcoinová síť vygenerovala více než 7 milionů NFT za pouhých pár měsíců a počet způsobů generování příjmů v bitcoinech se zvyšuje. To také způsobilo nárůst poplatků za blockchain bitcoinů, které dosáhly v průměru téměř 3 milionů denně a v současnosti poskočily na druhé místo.

V současné době poplatky za manipulaci s bitcoiny v řetězci obvykle zahrnují následující typy:

1. Poplatek za interakci s tokenem: Bitcoinové transakce vyžadují platbu manipulačních poplatků V současné době se s rozvojem NFT a BRC-20 zvyšuje objem objednávek a manipulační poplatky se postupně zvyšují.

2. Rozšířený poplatek za zpracování dat (SegWit Fee): Síť bitcoinů zavedla technologii Segregated Witness (SegWit), aby bylo ukládání dat objednávek efektivnější. Proto při odesílání objednávek bitcoinů pomocí adresy Segregated Witness budete možná muset zaplatit další poplatky za data rozšíření.

3. Poplatek za více podpisů: Při použití adresy s více podpisy (Multi-Sig) v objednávce bitcoinů budete možná muset zaplatit další procedury s více podpisy, protože se jedná o vícenásobné podpisové operace. Uniswap

03

Uniswap

Uniswap je decentralizovaný protokol, jeden z prvních AMM na trhu, průkopník v oblasti DeFi a nejlikvidnější DEX v ekosystému Ethereum. Ve srovnání s ostatními DEX si vždy udržoval stabilní tempo růstu, pokud jde o podíl na trhu, objem uzavřených obchodů, objem objednávek, kapitálovou efektivitu, příjmy na straně nabídky a počet držitelů tokenů.

V čem je Uniswap jedinečný? Ve srovnání s jinými DEXy ve stejné dráze má Uniswap velkou vedoucí výhodu Kromě toho má Uniswap vedoucí postavení na trhu také díky neustálému úsilí jeho týmu o zlepšování protokolu, aby se přizpůsobil poptávce trhu Vyvíjející se na verzi 3 má také svůj vlastní řídicí Token UNI.

Jako DEX využívá Uniswap mechanismus automatického tvůrce trhu (AMM) a jeho alokace mechanismem likvidity je 100 % výnosů přidělených poskytovatelům likvidity. Lze pochopit, že výnosy poskytovatelů likvidity představují výnosy Uniswapu. To znamená, že platforma sama o sobě nevydělává a všechny poplatky kontrolují a vybírají uživatelé, kteří zajišťují likviditu.

Při přidávání likvidity je ve verzi algoritmu AMM Uniswap V2 manipulační poplatek, který uživatelé musí zaplatit, pevně stanovena ve výši 0,3 % a poskytovatelé LP tokenů si nyní nemohou vybrat sazbu za manipulační poplatky Uniswap V3: 0,05 %, 0,3 % a 1 %.

V současné době jsou poplatky Uniswapu na třetím místě za Ethereem a bitcoiny, přičemž průměrné denní poplatky přesahují 1,3 milionu dolarů.

04

Chytrý řetěz BNB

V roce 2020 byl spuštěn BNB smart Chain, což je další krok pro Binance k vývoji DeFi Jedná se o aktualizovaný veřejný řetězec kompatibilní s Ethereum Virtual Machine (EVM) a podporuje nasazení chytrých kontraktů a aplikací DeFi.

BNB smart Chain rychle rostl jako konkurent Etherea v roce 2020 díky nižším poplatkům a škálovatelnosti. V současné době je na čtvrtém místě a průměrné denní náklady na interakci dosahují téměř 500 000 amerických dolarů.

Mechanismus Binance Smart Chain (BSC) je také podobný Ethereu, takže typy zdrojů příjmů jsou také podobné:

1. Poplatek za interakci s tokenem: Při provádění operací interakce s tokeny na BSC, jako je převod tokenu, autorizace a schválení atd., musíte také zaplatit odpovídající poplatek za plyn.

2. Další poplatky za plyn (zavedení smlouvy, volání, interakce atd.): BSC používá model plynu podobný Ethereu, to znamená, že při provádění operací souvisejících s chytrými smlouvami na BSC obvykle musíte zaplatit určitý manipulační poplatek. za údržbu sítě a odměny pro výrobce.

05

DUCH

Aave je platforma DeFi běžící na blockchainu Ethereum, která uživatelům umožňuje půjčovat a půjčovat si různá krypto aktiva bez potřeby prostředníka Prostřednictvím Aave mohou uživatelé kdykoli přistupovat k různým možnostem půjčování.

Nativní token AAVE lze použít pro správu a vydělávání pasivních příjmů. Vložením AAVE mohou držitelé tokenů získat 6-7% roční výnos, který pomůže chránit protokol před jakoukoli krizí likvidity.

Jednou z oblíbených funkcí je její „Generace blesků“, která uživatelům umožňuje půjčovat si finanční prostředky bez zajištění, což je oblíbené mezi arbitrážníky a vývojáři, kteří chtějí vytvářet nové aplikace DeFi.

Stejně jako mnoho jiných protokolů DeFi, Aave generuje příjmy prostřednictvím různých poplatků účtovaných na své platformě. Aktuálně na pátém místě, průměrný denní příjem přesahuje 250 000 amerických dolarů.

Tyto výnosy platí především uživatelé, kteří se účastní výpůjčních aktivit na platformě Aave, a konkrétně zahrnují následující typy:

1. Poplatek za výpůjčku: Poplatek účtovaný dlužníkům, kteří poskytují půjčky na platformě, obvykle mezi 0,01 % a 25 %, v závislosti na vypůjčených aktivech, poměru půjčky k hodnotě a době půjčky. Tento obchodní model generuje hlavní zdroj příjmů.

2. Poplatek za generování blesků: účtuje se uživatelům, kteří používají funkci „generace blesků“ platformy, což jim umožňuje půjčit si finanční prostředky v krátkém časovém období bez zajištění. Poplatek je obvykle 0,09 % z vypůjčené částky.

3. Poplatky za další funkce: Aave spustilo Verzi 3 (Verze 3) v lednu 2023. Ve V3 nabízí Aave účtování dalších poplatků, jako je clearing, okamžitá likvidita, portálový most a další manipulační poplatky.

06

Rozhodnutí jedna

Kvůli silnému přetížení hlavní sítě Ethereum (tj. vrstvě 1) a vysokým nákladům na plyn navrhli vývojáři vrstvu 2, aby zlepšila výkon sítě Ethereum a zvýšila rychlost zpracování objednávek.

Arbitrum One je rozšiřující řešení na 2. vrstvě spuštěné společností Offchain Labs. K dosažení cíle rozšíření sítě Ethereum využívá řešení Optimistic Rollup s vícekolovým interaktivním designem.

V posledních dvou měsících vzbudila v průmyslu velkou pozornost díky distribuci tokenů. Jedná se o nového člena, který vstoupil do seznamu nedávno, s průměrným denním poplatkem více než 180 000 amerických dolarů. Hlavní zdroje příjmů společnosti Arbitrum One jsou:

1. Transakční poplatky: Všichni uživatelé Arbitrum One musí platit, když pracují v síti. Poplatky se dělí na dvě části: poplatky používané k platbě poplatků za Ethereum (L1) a poplatky používané k platbě poplatků za arbitráž (L2). Poplatky placené společnosti Arbitrum jsou zdrojem příjmů společnosti Arbitrum One.

2. Další poplatky za plyn (poplatky za zavedení smlouvy, volání, interakci atd.): Arbitrum One může implementovat model poplatků založený na použití, který vyžaduje, aby vývojáři dApp nebo tvůrci chytrých smluv platili poplatky za používání sítě Arbitrum One.

3. Poplatek za služby vývojářského nástroje: Společnost Arbitrum One může poskytnout další nástroje, služby nebo podporu pro vývojáře, aby pomohla vývojářům dApp nasadit a používat síť. Tyto nástroje a služby jsou dostupné jako placené služby a generují příjmy pro Arbitrum One.

4. Výhody spolupráce: Arbitrum One může spolupracovat a spolupracovat s jinými blockchainovými projekty, dApps nebo poskytovateli služeb, včetně ujednání o sdílení příjmů nebo jiných obchodních modelů, za účelem generování příjmů.

07

Sushiswap

Sushiswap, také postavený jako DEX na Ethereu, byl spuštěn v roce 2020 s hlavním cílem podporovat vývoj a růst decentralizovaných aplikací (dApps) a větší přijetí v krypto ekosystému.

Sushiswap je ve skutečnosti kopií Uniswapu. Jedná se o DEX, který používá model AMM ke zlepšení likvidity. Je také velmi podobný Uniswapu, pokud jde o provozní režim a rozhraní. Zdroje nákladů jsou tedy obecně podobné.

Drobný rozdíl je v tom, že Sushiswap neposkytuje všechny manipulační poplatky poskytovatelům likvidity, jako je Uniswap.

Manipulační poplatek za sushiswap je 0,3 % a tento 0,3 % manipulační poplatek bude rozdělen na dvě části: 0,25 % manipulační poplatek bude vrácen poskytovateli likvidity a zbývajících 0,05 % manipulační poplatek bude účtován na základě smlouvy SUSHI a distribuovat do držáků SUSHI. Poplatek 1/6 účtovaný protokolem se používá k nákupu a zničení SUSHI, čímž se sníží zásoba tokenů a zachová se hodnota stávajících tokenů.

Sushiswap je aktuálně sedmý s průměrným denním poplatkem téměř 180 000 $.

08

GMX

GMX je DEX běžící na Layer 2 protokolu Arbitrum Byl spuštěn v září 2021. Zaměřuje se především na deriváty, pokud jde o TVL a tržní hodnotu je také lídrem V současné době je na osmém místě, průměrné denní náklady přesahují 130 000 USD.

Cena GMX je založena na ceně Chainlink oracle Můžete si objednat spot nebo přidat pákový efekt, abyste získali věčný kontrakt. Protokol se opírá o různé poplatky generované v transakcích, které pomáhají poskytovatelům likvidity a držitelům tokenů řízení vydělávat příjmy. Obchodování s pákovým efektem je speciální produkt GMX, který uživatelům umožňuje získat až 50násobný pákový efekt, což uživatelům poskytuje zkušenosti jako centralizované obchodování na dobu neurčitou.

Poplatky v GMX, které mohou přinést výhody dohodě, zahrnují poplatky za manipulaci se spotem, poplatky za manipulaci s marží, poplatky za clearing, poplatky za ražbu a zničení GLP, mezi které patří především manipulační poplatky generované maržovými transakcemi, navíc také složitelnost GMX; výhody Vzhledem k tomu, že se jedná o platformu bez oprávnění, je nad GMX v nějaké formě stavěno více než 35 protokolů, takže se také nazývá „DeFi composability“ nebo „DeFi Lego bricks“.

Hlavní náklady na GMX lze shrnout a kategorizovat následovně:

1. Transakční poplatek: Při provozu v rámci platformy GMX musíte zaplatit GMX jako manipulační poplatek.

2. Poplatek za tokenovou mincovnu: odkazuje na dynamický poplatek za ražbu, zničení nebo provedení swapu podle GLP (pokud je při uzavírání pozice vyžadován swap, bude účtováno 0,2–0,8 % z velikosti dynamického kolaterálu)

3. Výhody spolupráce: GMX může spolupracovat s jinými společnostmi při poskytování svých platforem a služeb, čímž získá výhody spolupráce.

09

Optimismus

Stejně jako Arbitrum je Optimism jedním z nejoblíbenějších řešení na 2. vrstvě na Ethereu, přináší rychlejší objednávky a nižší poplatky do sítě Ethereum. Cílem je udělat DeFi rychlejší, levnější a pohodlnější.

Jak kryptotrh stále roste, stále více lidí si začíná všímat řešení vrstvy 2 v ekosystému Ethereum. Například L2 řešení Base navržené Coinbase v březnu využívá technologii Optimism.

Optimismus je v současnosti na devátém místě s průměrnými denními výdaji přesahujícími 120 000 USD. Jeho hlavní zdroje příjmů jsou následující:

1. Transakční poplatky: Podobně, když uživatelé pracují na Optimismu, musí zaplatit určitý poplatek, který budou inkasovány uzly Optimismu a použity k údržbě a správě celého systému. Ve srovnání s poplatky Etherea budou poplatky Optimismu pravděpodobně nižší, protože zpracovává transakce efektivněji.

2. Další poplatky za plyn (nasazení smlouvy, volání, interakce atd.): Optimismus je veřejný blockchain, který může poskytovat infrastrukturní podporu pro různé aplikace decentralizovaného financování (DeFi).

3. Poplatky za služby vývojářských nástrojů: Optimismus může vydělávat také poskytováním podpory a služeb projektům DeFi.

10

MakerDao

MakerDAO je platforma pro půjčování s mnoha aktivy bez povolení a vytvořila první decentralizovaný stablecoin $ DAI založený na síti Ethereum. V oboru je známá jako první organizace DAO založená na Ethereu a je také DeFi One blue-chip projekty v terénu, současný mechanismus je vyspělý a ekosystém se neustále rozšiřuje a zlepšuje.

Podobně je také MakerDAO ekonomickým modelem se dvěma tokeny: MKR a DAI Nativní token MKR slouží jako token správy a utilit a může hlasovat o aktualizacích a upgradech platformy a DAI slouží jako hodnotné investiční aktivum.

Jádrem MakerDAO je udržovat 1:1 ukotvení stablecoinu DAI k americkému dolaru prostřednictvím nadměrného zajištění. DAI je stablecoin MakerDAO, navázaný na americký dolar a je jedním z největších stablecoinů a kryptoaktiv podle tržní hodnoty. Dokud budou uživatelé nadále poskytovat kolaterál pro generování většího množství DAI, zásoba tohoto tokenu ERC-20 bude nekonečná.

Konkrétně se DAI používá jako kolaterál, protože DAI je navázán na americký dolar a jeho komunita spravuje DAI prostřednictvím decentralizované autonomní organizace (DAO). , například likvidační poměr 125 % vyžaduje zajištění kryptoaktiv v hodnotě 1,25 USD na každý 1 USD DAI.

MakerDAO má v současné době průměrný denní poplatek téměř 60 000 USD, což je desáté místo příjmu protokolu z následujících hlavních zdrojů:

1. Příjem související s půjčováním: Například stablecoin DAI vydaný společností MakerDao je měna digitálního aktiva spojená s hodnotou amerického dolaru. MakerDao shromažďuje úroky ze stablecoinu DAI od dlužníků, což je jeho hlavní zdroj příjmů. 9. května společnost MakerDAO oficiálně oznámila spuštění protokolu Spark, výpůjčního protokolu, který uživatelům umožní půjčit si DAI s počáteční roční úrokovou sazbou 1,11 %. Výpůjční úrokovou sazbu určují členové vedení prostřednictvím hlasování v řetězci.

2. Poplatky za stabilitu, sankční poplatky za likvidaci atd., příjem z likvidace RWA (real-life assets): včetně příjmu z aukce kolaterálu Pokud hodnota kolaterálu dlužníka klesne, kolaterál může být nucen zlikvidovat. MakerDao bude tyto kolaterály dražit a generovat z nich příjmy.

11

souhrn

Pokud jde o běžné příjmy, veřejné řetězce účtují především manipulační poplatky, zatímco DEX, plány expanze a DAO většinou účtují transakční poplatky nebo poplatky za zapůjčení aktiv.

Vidíme, že malý počet předních společností Web3 vyvinul obchodní model s možností ziskovosti a má alespoň schopnost generovat příjmy. Většina z těchto společností se stále zaměřuje na veřejné řetězce, obchodní platformy a DeFi a jsou také jedním z mála projektů es v šifrovacím průmyslu. Ziskové modely většiny zbývajících projektů se však stále dále zkoumají.