Původní název: Co je CEX's Merkel Tree Reserve Certificate? Jaké potenciální problémy to má?

Vzhledem k tomu, že FTX měla potíže kvůli zpronevěře uživatelských prostředků a stala se insolventní, velké burzy uvedly, že zavedou své vlastní 100% rezervní certifikáty Merkel Tree, aby prokázaly, že jejich rezervy aktiv jsou 100% dostatečné a nebudou zpronevěřeny. k incidentům nedojde.

Takže, co je důkazem rezervace stromů Merkle, proč může prokázat 100% rezervu a jaké jsou potenciální problémy s ní?

Nejprve pochopíme, co je Merkle Tree. Merkle strom je datová struktura. Jak je znázorněno na obrázku, máme 4 údaje, každý údaj je ID uživatele a zůstatek. Hashujte čtyři kusy dat samostatně, abyste vytvořili listy stromu Merkle. Poté zkombinujte hodnoty hash dvou listů a poté hashujte. Prostřednictvím této iterace získáme kompletní strom Merkle. Horní uzel se nazývá kořen stromu. Kvůli vlastnostem hašovacího algoritmu způsobí změny v libovolném datovém uzlu změnu hašovací hodnoty kořene stromu.

A když potřebujeme dokázat, že určitý uživatel je skutečně ve stromu, jako je například uživatel1 a jeho zůstatek, stačí zadat hodnotu modrého uzlu na obrázku. Uživatel1 potřebuje znát pouze své uživatelské ID a zůstatek, stejně jako Hash2 a Hash34 (tyto dva hash poskytuje burza), aby si ověřil, zda je v kořenu stromu. Je zřejmé, že pouze uvedení těchto několika uzlů stačí k hašování až do kořene stromu. Stačí pouze ověřit, zda se hodnota kořene stromu shoduje. [User1, Hash2, Hash34] nazýváme Merkle důkaz nebo cesta, která dokazuje User1.

Merkelův rezervní důkaz lze implementovat v mnoha podobách Podívejme se nejprve na řešení Gate.io. Myšlenka implementace je:

1. Odhalte kořeny stromu Merkel.

2. Schopnost prokázat kterémukoli uživateli, že jeho zůstatek a UID jsou ve stromu.

3. Auditorská společnost třetí strany provede audit celkového zůstatku všech uživatelů ve stromu.

4. Auditorská společnost třetí strany prověří součet zůstatků všech adres peněženek na burze.

1 a 2 jsou dynamickým odrazujícím prostředkem od matematiky a společnosti. Uživatelé ani auditorská společnost si nemohou být jisti, zda tento kořen stromu Merkle může odpovídat všem uživatelům brány. Ale protože si každý může ověřit, zda je na stromě (samozřejmě kvůli problémům s ochranou soukromí je pro běžné uživatele nemožné ověřit ostatní uživatele), jakmile někdo poskytne důkaz, že na stromě nejsem, pak je Gate nepochybně podvodník. Když nikdo netvrdí, že Gate je podvodná, všichni předpokládáme, že kořen stromu je správný, a auditorská společnost může na základě toho také auditovat každý uzel ve stromu a sečíst zůstatek uživatele.

3 a 4 jsou založeny na důvěře třetích stran. To může být zde kritizováno, ale pro CEX je téměř nemožné najít nedůvěryhodnou metodu. Jen je třeba věnovat pozornost problémům, které zde mohou nastat.

Mezi potenciální problémy patří:

Problém frekvence aktualizace kořene stromu. CEX má velký počet transakcí za sekundu a je nerealistické aktualizovat kořen stromu pro každou transakci. Je vysoká pravděpodobnost, že kořeny stromů, které vidíte, nebudou nejnovější, což znamená, že situace, které rozumíte, není nejnovější. Frekvence aktualizací je klíčovým parametrem pro zajištění účinnosti tohoto systému.

Problémy s front-end podvody. Uživatelé v zásadě otevírají front-endovou stránku burzy, aby ověřili, zda jsou ve stromu. Tato stránka může vracet falešné výsledky k vyřešení tohoto problému s důvěrou.

Úvěrové problémy s audity třetích stran. Mnoho společností, které zažily bouřky v tradičních financích, bylo také prověřeno na všech úrovních.

Problémy s dostupností whistleblowerů. I když uživatel zjistí, že kořen stromu je falešný, dokáže si uvědomit, co by měl udělat, může efektivně dokázat, že to, co řekl, je správné, a šířit tuto skutečnost?

I když jsme uvedli řadu problémů, větší transparentnost je obecně lepším trendem pro uživatele CEX.

Doufáme, že všechny burzy v budoucnu dokážou implementovat podobné nebo lepší systémy se 100% rezervou marže, které zajistí otevřenější a transparentnější prostředí.