TL;DR

Venus Protocol je systém peněžního trhu založený na algoritmu v řetězci BNB. Jeho cílem je umožnit uživatelům půjčovat a půjčovat si kryptoměny decentralizovaným a bezpečným způsobem.

Protokol je bez oprávnění, takže jej může začít používat kdokoli připojením kryptopeněženek, jako je MetaMask. Komunita Venus Protocol vlastní a kontroluje protokol prostřednictvím svého nativního tokenu správy, XVS, který lze vložit do Venus Protocol Vault a získat odměny za token.

Úvod

Decentralizované finance (DeFi) začaly nabízet stále větší počet služeb typicky spojených s tradičními financemi. S protokolem Venus mohou uživatelé bez povolení půjčovat nebo si půjčovat ze skupiny aktiv a dodavatelé zajištění mohou těžit ze svých pasivních prostředků.

Namísto centralizovaného hráče, který zpracovává transakce, však protokol automatizuje proces pomocí technologií, jako jsou chytré smlouvy.

Co je protokol Venus a jak funguje?

Venus Protocol je algoritmický peněžní trh a protokol syntetických stablecoinů. Peněžní trh je tradičně nezbytnou součástí ekonomiky, která se zabývá potřebami krátkodobých půjček.

Nyní však Venus přináší půjčování a půjčování decentralizovaného financování (DeFi) do řetězce BNB. Umožňuje také dodavatelům kolaterálu razit nativní syntetické stablecoiny platformy (VAI) nadměrným zajištěním pozic.

Venus Protocol je fork Compound a MakerDAO. Oba jsou založeny na Ethereu, přičemž první je protokol peněžního trhu a druhý protokol těžby stablecoinů. Venuše integruje tyto funkce do jedné, což uživatelům umožňuje využívat stejný kolaterál v rámci jednoho ekosystému bez ohledu na to, jakou funkci používají.

Protokol Venus si můžete představit jako prostředí pro půjčování bez povolení. Za prvé umožňuje uživatelům BNB Chain s nečinnou kryptoměnou dodávat do sítě kolaterál. Za druhé, uživatelé, kteří potřebují více, si mohou půjčit zástavou příliš zajištěné kryptoměny. Věřitelé pak dostávají složené roční úrokové sazby, zatímco dlužníci platí úroky ze svých příslušných půjček.

Úrokové sazby pro půjčování a půjčování jsou stanoveny protokolem v křivce výnosu, která se mění v závislosti na využití. Tyto sazby jsou automatizovány podle požadavků konkrétního trhu, jako je BNB nebo ETH. Proces správy protokolu však také stanoví minimální a maximální úrovně úrokových sazeb.

Těžba syntetických stablecoinů probíhá pomocí vTokenů, od kolaterálu, který uživatelé poskytují, až po protokol Venus. vTokeny představují uložený kolaterál – uživatelé například obdrží vUSDT za dodání USDT, které mohou později vyměnit za podkladový kolaterál. Uživatelé si také mohou půjčit až 50 % hodnoty zajištění, kterou mají na protokolu, ze svých vTokenů k ražení VAI.

Protokol Venus určuje úrokové sazby stablecoinů jinak než úrokové sazby půjček a výpůjček. Úrokové sazby pro ražbu jsou pevné a pouze proces správy protokolu může tyto sazby snižovat a zvyšovat.

Historie protokolu Venuše

Venus Protocol byl založen vývojovým týmem projektu od globálního vydavatele kryptoměnových kreditních karet Swipe, přičemž Venus (XVS) byl spuštěn v roce 2020. Od začátku měl za cíl překlenout propast mezi tradičními financemi a DeFi v řetězci BNB a poskytnout uživatelům alternativní aplikace bez problémů, se kterými se setkali na Ethereu.

Přestože Swipe podporoval vývoj protokolu Venus, neexistovaly žádné předdoly tokenů XVS pro vývojáře nebo zakladatele. Jako takoví mají držitelé XVS úplnou kontrolu nad protokolem a tokenem.

Venus Protocol nově definuje svá pravidla podle preferencí komunity. Například upgrade Venus V2 zahrnoval vyšší tresty za likvidaci VAI. Zavedl také poplatky za ražbu VAI a výběry z platforem, které byly přidány do pokladnice Venus Reserves Treasury. Upgrade navíc zahrnoval výsadek nativního Venus Reward Token (VRT) současným držitelům XVS jako odměnu.

Co je možné na protokolu Venus?

Venus Protocol umožňuje uživatelům bez povolení půjčovat a půjčovat si z fondu aktiv. Uživatelé mohou také razit stablecoiny (VAI) s nadměrně zajištěnými pozicemi a podílet se na správě protokolu.

Půjčování

Uživatelé mohou půjčovat a získávat měnící se výnos z aktiv, která dodávají. Venus Protocol vytváří pooly těchto zapůjčených kryptoměn pomocí chytré smlouvy a pravidelně jim distribuuje vTokeny. Tímto způsobem protokol odemkne nevyužitou hodnotu, která je již v řetězci BNB, ale nemá trh půjček, jako je tomu u bitcoinů a litecoinů.

Půjčování

Venus Protocol využívá systém nadměrně zajištěných půjček, který vyžaduje, aby dlužníci před půjčkou zastavili zajištění. Pokud má například Ethereum hodnotu zajištění 50 %, uživatelé si mohou půjčit až 50 % hodnoty svého vlastního ETH. Poté mohou mít slovo v poměru zajištění prostřednictvím procesu správy protokolu.

Nicméně podle bílé knihy Venus Protocol je hodnota zajištění obvykle kolem 40 % až 75 %. Uživatelé musí být opatrní, protože pokud hodnota zajištění klesne příliš nízko, jejich pozice bude zlikvidována.

Ražba stablecoinů

Ražba a odkup syntetického stablecoinu VAI je pevně stanoven na 1 USD, i když jeho cena může stále kolísat podle nabídky a poptávky.

Uživatelé Venus Protocol mohou těžit stablecoiny pomocí zbývajícího kolaterálu z předchozích vkladů vToken. Kromě toho může kdokoli razit stablecoiny bez centrálních úřadů a používat nově vyražené stablecoiny pro účely, jako je výdělek na jiných projektech DeFi.

Vládnutí

Uživatelé mohou také ovlivnit budoucnost protokolu Venus. Protokol je zcela řízen komunitou prostřednictvím svého řídicího tokenu XVS, což je token BEP-20, který lze použít pro hlasování.

Uživatelé mohou hlasovat o řadě problémů souvisejících s protokolem, včetně vylepšení, přidávání nových tokenů do protokolu, úpravě úrokových sazeb a vyhrazení delegování distribučního plánu. Venus Protocol také plánuje vybudovat produkt nazvaný Venus Vault, který uživatelům umožní uzamknout tokeny řízení, aby se zlepšila antiriziková schopnost protokolu a distribuovaly odměny za sázky.

V čem je protokol Venus jedinečný?

Protokol Venus pomáhá přenést běžné služby finančních půjček do decentralizovaných protokolů založených na blockchainu, i když to není první, kdo tak činí – existují aplikace DeFi založené na Ethereu s aktivy v hodnotě miliard dolarů.

Tyto aplikace však mají svá slabá místa, jako jsou vysoké náklady, nízká rychlost sítě a nedostatek kryptoměn z jiných blockchainů (např. XRP a Litecoin). Venus Protocol se liší od mnoha jiných protokolů peněžního trhu v tom, že umožňuje použití dodaného kolaterálu nejen k půjčování, ale také k ražbě stablecoinů.

Kromě toho mohou uživatelé získávat výnosy z ražených tokenů, na rozdíl od jiných protokolů, které tyto tokeny zamykají v inteligentních smlouvách, bez jakýchkoli výhod z podkladových aktiv. Protokol Venus eliminuje potřebu odstraňovat vlastní aktiva z peněžního trhu, aby bylo možné razit stablecoiny.

Na rozdíl od mnoha prominentních stablecoinů nejsou syntetické stablecoiny Venus Protocol kryty tradičními finančními aktivy nebo fiat, ale košem jiných kryptoměn. Navíc BNB Chain umožňuje rychlé a levné transakce a zároveň poskytuje síť zabalených tokenů a likviditu.

Závěrečné myšlenky

Venus Protocol kombinuje peněžní trh a generování stablecoinů v rámci stejného protokolu, což může být přínosem pro kryptoekosystém odemknutím kolaterálu. Navíc rychlost a nízké transakční náklady BNB Chain otevírají tyto finanční produkty každému, kdo vlastní kryptoměnovou peněženku. Nyní si lidé po celém světě mohou půjčovat, získávat úroky a dodávat kolaterál a také razit stablecoiny na požádání.

Další čtení

  • Co je Qtum (QTUM)?

  • Co je to Band Protocol (BAND)?

  • Co je NEXO (NEXO)?

  • Co je BNB?