hlavní myšlenky
Decentralizované finance umožňují uživatelům přístup k finančním službám v digitální měně pomocí peněženky a některých digitálních měn a decentralizované aplikace poskytují úvěrové služby, poskytování likvidity, směny, úložiště a další v rámci více blockchainů.
Zatímco Ethereum bylo původním domovem DeFi, většina blockchainů s funkcemi inteligentních smluv nyní hostuje decentralizované aplikace související s DeFi, včetně řešení na druhé vrstvě, jako je Arbitrum a Optimism, jsou nezbytné pro služby, které DeFi poskytuje, včetně ukládání, investování a půjčování. Sklizeň a další.
DeFi umožňuje lidem optimalizovat výnosy, připojit se k decentralizovaným trhům, přistupovat k bankovním službám a zapojit se do rychlých půjček a půjček. DeFi však není bez rizik, měli byste si vždy pečlivě prozkoumat, než riskujete.
úvod
Vstup do světa decentralizovaných financí může být zajímavý, ale také matoucí Po chvíli držení kryptoměn je běžné se divit, jak můžete získat další zisky ze svého investičního portfolia. V každém případě má decentralizované finance co objevovat a učit se .
Projekty DeFi a DeFi mohou být výkonnými nástroji, jsou-li používány zodpovědně, ale když budete spěchat, možná nebudete schopni zajistit, aby věci fungovaly, a můžete dělat nerozumná investiční rozhodnutí. Nejlepší způsob, jak se zapojit, je znát rizika a najít to, co vám vyhovuje, a na základě toho prozkoumat základy, které budete potřebovat, když začnete svou cestu světem DeFi.
Co je to decentralizované financování (DeFi)?
Decentralizované finance se týkají ekosystému finančních aplikací postavených na blockchainových sítích Přesněji řečeno, decentralizované finance mají za cíl vytvořit otevřený zdrojový, transparentní ekosystém finančních služeb bez povolení, který je dostupný všem a funguje bez jakékoli centrální autority aktiva a vzájemně komunikovat s tímto ekosystémem prostřednictvím peer-to-peer (P2P) obchodních možností a decentralizovaných aplikací (DApps).
Primární výhodou DeFi je usnadnění přístupu k finančním službám, zejména pro ty, kteří jsou izolovaní od tradičního finančního systému. Mezi další funkce patří standardní rámec, na kterém je DeFi postaveno, s provozně kompatibilními aplikacemi DeFi na veřejných blockchainech, které mohou vytvářet finanční trhy. produkty a služby zcela nové.
Klíčové výhody decentralizovaného financování
Tradiční finance spoléhají na instituce, jako jsou banky, aby jednaly jako zprostředkovatelé, a soudy, aby poskytovaly arbitrážní služby, zatímco decentralizované finanční aplikace nepotřebují žádné zprostředkovatele ani rozhodce, protože kodex určuje řešení každého potenciálního sporu a uživatelé si ponechávají právo kontrolovat jejich peníze za všech okolností a tento systém se snaží snížit náklady a zajistit hladší finanční systém.
Vzhledem k tomu, že tyto nové finanční služby jsou nasazeny na blockchainech, neexistují žádné příležitosti pro jednotlivé body selhání a data se zaznamenávají na blockchain a šíří se mezi tisíce uzlů, což ztěžuje dohled nebo potenciální přerušení služby.
Další důležitou výhodou tohoto otevřeného systému je snadný přístup pro jednotlivce, kteří nemají přístup k žádným finančním službám Vzhledem k tomu, že tradiční finanční systém závisí na vytváření zisků pro zprostředkovatele, jeho služby obvykle nejsou dostupné pro nízkopříjmové komunity decentralizované financování se vyznačuje výrazně nižšími náklady. Lidé s nízkými příjmy tak mohou využívat širokou škálu finančních služeb.
Možné případy použití pro decentralizované finance
Půjčování a půjčování
Otevřené výpůjční protokoly jsou jedním z nejběžnějších typů aplikací v ekosystému DeFi. Otevřené, decentralizované půjčování a půjčování má oproti tradičnímu kreditnímu systému mnoho výhod, včetně okamžitého vypořádání transakcí, žádné kontroly kreditu a možnost zajištění digitálních aktiv.
Protože jsou tyto výpůjční služby postaveny na veřejných blockchainech, snižují požadavky na důvěru a poskytují kryptografické ověření a trhy půjček blockchain snižují riziko protistrany, díky čemuž jsou půjčky a půjčky levnější, rychlejší a dostupnější pro více jednotlivců.
Hotovostní bankovnictví
Vzhledem k tomu, že aplikace DeFi jsou finanční aplikace, je fiat bankovnictví zřejmým případem použití, a to by mohlo zahrnovat vydávání stablecoinů, hypoték a pojištění.
S rozmachem blockchainového prostoru se stále více zaměřuje na vytváření stablecoinů, což jsou digitální aktiva, která jsou obvykle vázána na reálná aktiva a lze je snadno digitálně převádět Vzhledem k tomu, že ceny digitálních měn mohou rychle kolísat, lze decentralizované stablecoiny využít pro každodenní použití digitální peníze, které nejsou vydávány ústředním orgánem nebo podléhají jeho kontrole.
S chytrými smlouvami lze výrazně snížit upisovací a právní poplatky za hypotéky a prostřednictvím blockchainového pojištění lze snížit potřebu zprostředkovatelů a umožnit rozložení rizika mezi mnoho účastníků, což potenciálně poskytuje nižší pojistné za stejnou kvalitu služeb.
Decentralizované trhy
Decentralizované burzy (DEX), jako jsou Uniswap a PancakeSwap, patří mezi nejoblíbenější aplikace decentralizovaného financování. Tyto platformy umožňují uživatelům obchodovat s digitálními aktivy, aniž by potřebovali důvěryhodného zprostředkovatele, který by držel jejich finanční prostředky pomocí chytrých kontraktů.
Některé obchodní platformy, známé jako automatizovaní tvůrci trhu (AMM), využívají fondy likvidity k usnadnění obchodování, aniž by potřebovaly přímou protistranu, která by odpovídala vašemu obchodu, a protože vyžadují méně údržby a správy, decentralizované obchodní platformy obvykle účtují nižší poplatky za obchodování než centralizované obchodní platformy. .
Technologie blockchain může být také použita k vydávání a umožnění vlastnictví široké škály tradičních finančních nástrojů. Tyto aplikace by fungovaly decentralizovaným způsobem, který by eliminoval správce a jednotlivé body selhání.
Zlepšete návratnost
DeFi DApps lze použít k automatizaci a optimalizaci složených výnosů získaných ze sázek, fondů odměn a dalších zajímavých produktů, někdy označovaných jako zachycování výnosů.
Můžete například dostávat pravidelné odměny z těžby bitcoinů, delegování BNB nebo poskytování likvidity a chytrý kontrakt by vám mohl vzít odměny, koupit více podkladového aktiva a znovu je investovat. Tento proces zdvojnásobí úrok, který obdržíte, a často se zvýší vaše výnosy jsou velké.
Používání chytrých smluv šetří čas a zlepšuje násobení, protože vaše prostředky jsou obvykle sdruženy s prostředky ostatních uživatelů, takže poplatky za zpracování jsou rozděleny tak, aby je nesli všichni členové chytré smlouvy používané k optimalizaci výnosů.
Role chytrých kontraktů v decentralizovaném financování
Většina současných a potenciálních aplikací decentralizovaného financování zahrnuje vytváření a realizaci chytrých smluv, a zatímco tradiční smlouva používá k definování podmínek vztahu mezi smluvními subjekty právní terminologii, inteligentní smlouva používá počítačový kód.
Vzhledem k tomu, že jejich podmínky jsou napsány v počítačovém kódu, mohou chytré smlouvy tyto podmínky vynucovat automatizovaným způsobem, což umožňuje spolehlivé provádění a automatizaci velkého množství procesů, které v současnosti vyžadují manuální dohled.
Používání chytrých smluv je rychlejší, snazší a snižuje rizika pro obě strany, ale chytré smlouvy zavádějí nové typy rizik, počítačový kód je zranitelný vůči chybám a zranitelnostem, což činí hodnoty a důvěrné informace uložené v chytrých smlouvách zranitelnými.
Výzvy, kterým čelí decentralizované finance
Špatný výkon
Blockchainy jsou ze své podstaty pomalejší než jejich centralizované protějšky, což ovlivňuje aplikace na nich postavené, vývojáři DeFi musí tato omezení vzít v úvahu a odpovídajícím způsobem vylepšit své produkty, jako je Arbitrum a Optimism, aby tyto problémy nabízely rychlejší a méně transakcí .
Vysoké riziko chyb na straně uživatelů
Aplikace DeFi přesouvají odpovědnost z prostředníků na uživatele, to může být pro mnohé nevýhodou a navrhování produktů, které snižují riziko uživatelských chyb, je extrémně obtížná výzva při nasazování produktů na neměnné blockchainy.
Špatná uživatelská zkušenost
V současné době vyžaduje používání aplikací DeFi další úsilí ze strany uživatele, aby se aplikace DeFi staly základem globálního finančního systému, musí poskytovat hmatatelnou funkci, která uživatele povzbudí k přechodu z tradičního systému vzdělávací zdroje pomáhají tento problém snížit.
Přeplněný integrovaný systém
Nalezení nejvhodnější aplikace pro konkrétní případ použití může být skličující a uživatelé musí být schopni najít ty nejlepší možnosti. Výzvou není jen vytváření aplikací, ale také přemýšlení o designu, díky kterému zapadnou do širšího ekosystému DeFi .
Decentralizovaná finanční rizika
Přestože DeFi může nabídnout atraktivní roční návratnost, není bez rizik, a přestože je decentralizované, v podstatě spotřebováváte finanční služby a některá rizika jsou známá:
Riziko protistrany
Pokud se zapojíte do půjček v kryptoměnách nebo jakéhokoli jiného typu půjček, vystavujete se riziku, že vaše protistrana nezaplatí své dluhy.
Regulační rizika
Ověření legitimity některých služeb a projektů může být obtížné. Pokud investujete do chytré smlouvy, která je později uzavřena kvůli regulačním problémům, mohou být vaše finanční prostředky ohroženy ovlivnit rozvoj a přijetí decentralizovaného financování.
Tokenová rizika
Aktiva, která držíte, mají různé úrovně rizika v závislosti na likviditě, spolehlivosti a bezpečnosti inteligentní smlouvy tokenu a projektu a týmu s ním spojeného Vzhledem k tomu, že prostor DeFi má mnoho tokenů s nízkou tržní kapitalizací, související rizika zejména tokeny mohou být vysoké .
Softwarová rizika
Chyby zabezpečení v kódu mohou ovlivnit bezpečnost chytrých smluv, do kterých investujete. Vaše peněženka může být také ohrožena kvůli připojení a udělování oprávnění k DeFi DApps Objevily se některé bezpečnostní postupy, které tato rizika řeší, jako jsou peněženky s více podpisy a uzamykatelné schránky.
Netrvalá ztráta
Pokud skladujete v poolech likvidity, odchylky od vámi zadaného poměru cen povedou k tomu, že při výběru ztratíte některé tokeny uložené v poolu.
Přístup k projektům decentralizovaného financování
Ethereum je již dlouho původním domovem DeFi, nicméně mnoho blockchainů má nyní zdravé ekosystémy DeFi a sítě s inteligentními kontraktačními schopnostmi, jako jsou BNB Chain a Solana, Polkadot, Avalanche a nedávná řešení vrstvy 2 na Ethereu, se staly populárními možnostmi. .
Měli byste provést průzkum, abyste našli vhodné projekty a protokoly DeFi, a fóra, zprávy a webové stránky vám mohou pomoci identifikovat nejlepší nové příležitosti. Měli byste však být velmi opatrní se všemi informacemi, které najdete, a měli byste vždy ověřit jejich integritu jakýkoli projekt, který čtete nebo používáte.
Co potřebuji pro přístup k projektům DeFi?
Chcete-li začít používat DeFi DApps, budete potřebovat:
Kompatibilní peněženka: Peněženka rozšíření prohlížeče, jako je MetaMask, nebo mobilní peněženka, jako je Trust Wallet, postačí. Peněženka pro úschovu (ta, kde nemáte soukromé klíče) vám pravděpodobně neumožní připojit se k decentralizovaným aplikacím.
Digitální aktiva: Zdá se to být zřejmé, ale možná budete potřebovat celou řadu aktiv. Pokud například chcete používat decentralizované aplikace založené na Ethereu, budete potřebovat ETH, abyste zaplatili poplatky za zpracování a další token pro jakoukoli službu, kterou používáte.
Decentralizované finance (DeFi) vs. tradiční finance (TradFi)
DeFi nabízí finanční systém, který je otevřený komukoli, kdo má přístup k internetu, ve srovnání s tradičními financemi, které se spoléhají na centralizované instituce a regulační orgány. Nicméně interakce mezi DeFi a tradičními financemi se zvyšuje, jak banky a finanční instituce začínají zkoumat DeFi protokoly a vytváření hybridních modelů Spojuje výhody obou systémů.
Decentralizované finance (DeFi) vs. Centralizované finance (CeFi)
Ani ve světě kryptoměn nejsou všechny finanční služby decentralizované. Například ukládání prostřednictvím centralizované burzy, jako je Binance, obvykle vyžaduje, abyste se vzdali úschovy svých tokenů, a v tomto případě musíte důvěřovat centrálnímu subjektu, který s vašimi prostředky nakládá. .
Většina nabízených služeb bude stejná, pravděpodobně nabízená prostřednictvím stejných platforem DeFi, ke kterým má uživatel přímý přístup, nicméně centralizované financování odstraňuje složitosti často spojené se správou investic DeFi sami a můžete také získat další záruky na své vklady.
Centralizované finance nejsou o nic horší ani lepší než decentralizované finance. Zda je to vhodné, závisí na vašich přáních a potřebách V centralizovaném financování můžete obětovat kontrolu, ale často získáte silnější záruky a zbavíte se břemene manipulace s aktivy a provádění transakcí.
Jaký je rozdíl mezi decentralizovaným financováním a otevřeným bankovnictvím?
Otevřené bankovnictví označuje bankovní systém, ve kterém mají externí poskytovatelé finančních služeb bezpečný přístup k finančním datům prostřednictvím aplikačních programovacích rozhraní (API), což umožňuje propojení účtů a dat mezi bankami a nebankovními finančními institucemi, což pomáhá zejména zavádět nové produkty. a služby v rámci finančního systému Tradiční.
DeFi však navrhuje zcela nový finanční systém, který je nezávislý na stávající infrastruktuře. Decentralizované finance se také někdy označují jako otevřené finance.
Otevřené bankovnictví by například mohlo umožnit správu všech tradičních finančních nástrojů v jedné aplikaci bezpečným stahováním dat z více bank a institucí.
Na druhé straně může decentralizované financování umožnit správu zcela nových finančních nástrojů a nové způsoby interakce s nimi.
Závěrečné myšlenky
DeFi vytvořilo soběstačný hodnotový ekosystém, který přitahuje kapitál, vývojáře a nové produkty, a přestože DeFi slibuje revoluci ve finančním sektoru, je to stále vznikající obor. Budoucnost DeFi závisí na pokračujícím technologickém vývoji, regulačním vývoji a rostoucím zájmu veřejnosti, a aby bylo dosaženo udržitelného růstu, musí inovace nadále řešit omezení a rizika spojená s DeFi.
Související články
Co je to automatizovaný tvůrce trhu?
Co jsou fondy likvidity v DeFi? Jaký je mechanismus jeho působení?
Co je zachycení příjmů v DeFi?
Zřeknutí se odpovědnosti: Tento obsah je vám poskytován „tak, jak je“ pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakýchkoli zastoupení nebo záruk jakéhokoli druhu a neměl by být vykládán jako finanční, právní nebo odborné poradenství, ani není zamýšlen jako doporučení zakoupit jakýkoli produkt nebo službu Zejména byste měli vyhledat radu od specializovaných profesionálních poradců, pokud je článek poskytnut třetí stranou, vezměte prosím na vědomí, že poskytnuté názory jsou názory této třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro více podrobností si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé, hodnota vaší investice se může zvýšit nebo snížit a nemusíte získat zpět částku, kterou jste investovali, za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento článek by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.
