Co je indikátor MACD?
Slovo MACD je zkratka pro klouzavý průměr konvergence divergence, což v arabštině znamená klouzavou průměrnou konvergenci a divergenci. Jedná se o indikátor typu oscilátoru široce používaný obchodníky pro technickou analýzu (TA).
MACD je nástroj pro sledování trendů, který využívá klouzavé průměry k určení hybnosti akcie, kryptoměny nebo jiného obchodovatelného aktiva.
Indikátor klouzavého průměru konvergence Divergence (MACD) byl vyvinut Geraldem Appelem na konci 70. let a sleduje cenové události, které již nastaly, a proto spadá do kategorie zaostávajících indikátorů (které poskytují signály na základě předchozí cenové akce nebo minulých dat). Indikátor MACD může být užitečný pro měření dynamiky trhu a potenciálních cenových trendů a používá jej mnoho obchodníků k identifikaci potenciálních vstupních a výstupních bodů.
Než se pustíme do mechaniky MACD, je důležité porozumět konceptu klouzavých průměrů. Klouzavý průměr (MA) je jednoduše čára, která představuje průměrnou hodnotu minulých dat za předem definované období. V kontextu finančních trhů patří klouzavé průměry k nejoblíbenějším ukazatelům pro technickou analýzu (TA) a lze je rozdělit do dvou různých typů: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). Zatímco jednoduché klouzavé průměry váží všechny datové vstupy stejně, exponenciální klouzavé průměry kladou větší důraz na novější hodnoty dat (novější cenové body).
Jak funguje indikátor MACD
Indikátor MACD se vytvoří odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA) a vytvoří se hlavní čára (čára MACD), která se pak použije k výpočtu dalšího exponenciálního klouzavého průměru (EMA), který představuje signální čáru. Kromě toho existuje histogram MACD vypočítaný na základě rozdílů mezi těmito dvěma řádky. Graf a další dvě čáry kolísají nad a pod středovou čarou, která je také známá jako nulová čára.
Proto se indikátor MACD skládá ze tří složek pohybujících se kolem nulové linie:
MACD Line (1): Pomáhá identifikovat vzestupnou nebo sestupnou hybnost (trend). Vypočítá se odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA).
Signální čára (2): Je to čára exponenciálního klouzavého průměru (EMA) čáry MACD (obvykle 9 period Kombinovaná analýza signální čáry s čárou MACD může být užitečná při identifikaci potenciálních zvratů nebo vstupních a výstupních bodů).
Graf (3): Je to graf, který představuje odchylku a konvergenci čáry MACD a signální čáry. Jinými slovy, histogram se vypočítá na základě rozdílů mezi těmito dvěma řádky.
MACD linie
Exponenciální klouzavé průměry se obecně měří podle uzavíracích cen aktiva a období používaná pro výpočet EMA jsou obvykle nastavena na 12 období (rychlejší) a 26 období (pomalejší). Období lze vypočítat různými způsoby (minuty, hodiny, dny, týdny, měsíce), ale tento článek se zaměří na každodenní nastavení. Indikátor MACD však může být přizpůsoben tak, aby vyhovoval různým obchodním strategiím.
Za předpokladu standardních časových rozsahů se samotná linie MACD vypočítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA.
Jak již bylo zmíněno dříve, linie MACD osciluje nad a pod nulovou linií a to signalizuje překročení středové linie, aby obchodníkům oznámilo, že 12denní a 26denní EMA změní svou relativní pozici.
Signální linka
Signální linie z 9denního EMA se standardně počítá z hlavní linie a jako taková poskytuje další pohled na její minulé pohyby. I když to není vždy přesné, když se linie MACD a signální linie protnou, jsou tyto události obvykle považovány za signály obrácení trendu, zvláště když se vyskytují na okrajích grafu MACD (výrazně nad nebo hluboko pod nulovou linií).
MACD graf
Graf není nic jiného než vizuální záznam relativních pohybů linie MACD a signální linie. Vypočítá se jednoduše odečtením jednoho od druhého.
Namísto přidání třetí pohyblivé čáry se však graf skládá ze sloupcového grafu, který usnadňuje čtení a vizuální interpretaci. Všimněte si, že pruhy grafu nemají nic společného s objemem obchodování aktiva.
Nastavení MACD
Jak jsme diskutovali dříve, výchozí nastavení MACD jsou založena na 12, 26 a 9 obdobích EMA proto se MACD nazývá (12,26,9). Někteří techničtí a grafičtí analytici však mění období, aby vytvořili citlivější ukazatel. Například MACD (5,35,5) se často používá na tradičních finančních trzích vedle delších časových rámců, jako jsou týdenní nebo měsíční grafy.
Je třeba poznamenat, že kvůli vysoké volatilitě trhů s kryptoměnami může být zvýšení citlivosti indikátoru MACD riskantní, protože pravděpodobně povede k většímu množství falešných signálů a zavádějících informací.
Jak číst MACD grafy
Jak název napovídá, indikátor klouzavého průměru konvergence-divergence (MACD) sleduje vztahy mezi klouzavými průměry Vztah mezi dvěma čarami lze popsat buď jako konvergenci, nebo jako divergenci. Sbíhají se, když jsou čáry nakresleny k sobě, a rozcházejí se, když se vzdalují.
Příslušné signály pro indikátor MACD jsou však spojeny s tzv. přechody, ke kterým dochází, když linie MACD protíná nad nebo pod středovou čárou (centrální přechody na středové čáře) a nad nebo pod signální čárou (překračuje signál čára).
Mějte na paměti, že k průsečíkům prostřední čáry a signální čáry může dojít vícekrát, což má za následek mnoho falešných a klamavých signálů, zejména pokud jde o nestálá aktiva, jako jsou kryptoměny. Proto byste se neměli spoléhat pouze na indikátor MACD.
Průsečíky v ose
Střední přechody nastávají, když se linie MACD přesune do kladného nebo záporného teritoria. Když překročí středovou čáru, kladná hodnota MACD znamená, že 12denní EMA je větší než 26denní. Naproti tomu negativní MACD se objeví, když čára MACD protne středovou čáru, což znamená, že 26denní průměr je vyšší než 12denní. Jinými slovy, kladná čára MACD označuje silnější vzestupnou hybnost, zatímco záporná čára může znamenat silnější sestupný trend.
Křižovatka v signální linii
Když linie MACD překročí signální linii, obchodníci to často interpretují jako potenciální nákupní příležitost (vstupní bod). Na druhou stranu, když linie MACD překročí signální linii, obchodníci to mají tendenci považovat za prodejní příležitost (výstupní bod).
Signální kříže mohou být užitečné, ale nejsou vždy spolehlivé. Například pokud signál křížení naznačuje nákup, ale indikátor MACD linie je pod střední linií (negativní), pak mohou být tržní podmínky stále považovány za medvědí. Naopak, pokud překročení signální linie ukazuje potenciální prodejní bod, ale indikátor MACD linie je kladný (nad nulovou linií), pak budou podmínky na trhu pravděpodobně býčí. V takovém scénáři může následný prodejní signál zvýšit riziko (vzhledem k většímu trendu).
MACD a cenové divergence
MACD grafy mohou také poskytnout pohled na rozdíly mezi MACD grafem a cenovou akcí aktiva.
Pokud například cenová akce kryptoměny zaznamenává vysokou hodnotu, zatímco MACD vytváří nižší maximum, budeme mít medvědí divergenci, která naznačuje, že i přes zvýšení ceny není momentum uptrendu (nákupní tlak) tak silné, jak bylo. Medvědí divergence jsou obvykle interpretovány jako prodejní příležitosti, protože předcházejí zvratům cen.
Naopak, pokud linie MACD tvoří dvě býčí dna v souladu se dvěma medvědími dnami ceny aktiva, pak je to považováno za býčí divergenci, která naznačuje, že i když ceny klesají, nákupní tlak je silnější. Býčí divergence předcházejí zvratům cen, které mohou naznačovat krátkodobé dno (od sestupného trendu k vzestupnému).
Závěrečné myšlenky
Pokud jde o technickou analýzu, ukazatel Divergence klouzavého průměru je jedním z nejužitečnějších dostupných nástrojů. Nejenom, že se poměrně snadno používá. Spíše je to proto, že je velmi efektivní při identifikaci tržních trendů a dynamiky trhu.
Stejně jako většina indikátorů technické analýzy není MACD vždy přesný a může poskytovat mnoho falešných a zavádějících signálů, zejména ve vztahu k volatilním aktivům nebo během slabého nebo bočního pohybu cen. Proto mnoho obchodníků používá indikátor MACD v kombinaci s dalšími indikátory, jako je index relativní síly (RSI), ke snížení rizik a potvrzení signálů.