Co jsou Bollinger Bands?
Bollinger Bands byly vytvořeny na počátku 80. let finančním analytikem a obchodníkem s akciemi Johnem Bollingerem. Bollingerova pásma jsou široce používána jako nástroj technické analýzy (TA) a jsou v podstatě ukazatelem volatility, který ukazuje, zda má trh vysokou nebo nízkou volatilitu, stejně jako podmínky překoupenosti nebo přeprodání.
Hlavní myšlenkou ukazatele Bollinger Bands je ukázat, jak daleko jsou ceny rozptýleny kolem průměrné hodnoty. To znamená, že indikátor se skládá z horního pruhu, dolního pruhu a pohyblivé střední čáry (také označované jako střední čára). Dva postranní panely reagují na pohyb tržních cen. Divergují, když je volatilita vysoká (pohybují se od střední linie), a konvergují, když je volatilita nízká (pohybují se směrem ke střední linii).
Standardní vzorec Bollinger Band definuje střední linii jako 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), zatímco horní a dolní pásmo jsou vypočítány na základě tržní volatility vzhledem k SMA (která se označuje jako standardní odchylka).
Standardní nastavení indikátoru Bollinger Bands bude vypadat takto:
Střední linie: 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).
Horní pruh: 20denní SMA + (20denní standardní odchylka x2)
Spodní pruh: 20denní SMA – (20denní standardní odchylka x2)
Vzorce v angličtině:
Střední linie: 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA)
Horní pásmo: 20denní SMA + (20denní standardní odchylka x2)
Dolní pásmo: 20denní SMA – (20denní standardní odchylka x2)
Standardní nastavení indikátoru Bollinger Bands je založeno na 20denním cyklu a nastavuje horní a dolní pásmo na dvě standardní odchylky (x2) od střední čáry. To se provádí proto, aby se zajistilo, že alespoň 85 % cenových údajů se bude pohybovat mezi těmito dvěma pruhy, ale nastavení lze upravit podle různých potřeb a obchodních strategií.
Jak se Bollinger Bands používají při obchodování?
Ačkoli Bollinger Bands jsou široce používány na tradičních finančních trzích, mohou být také použity při obchodování s kryptoměnami. Člověk by se však měl vyvarovat používání Bollingerových pásem jako samostatného nástroje a neměl by být považován za indikátor nákupních nebo prodejních příležitostí.
S ohledem na to si pojďme představit, jak lze interpretovat data poskytovaná indikátorem Bollinger Bands.
Pokud se cena pohybuje nad klouzavým průměrem a překračuje horní Bollingerovo pásmo, je pravděpodobně bezpečné předpokládat, že trh je na vrcholu expanze (stav překoupenosti). Pokud se cena několikrát dotkne horního pruhu, může to znamenat důležitou úroveň odporu.
Naopak, pokud cena výrazně klesne a několikrát překročí nebo se dotkne spodní lišty, existuje možnost, že trh je buď přeprodaný, nebo našel silnou úroveň podpory.
Obchodníci proto mohou používat Bollinger Bands (stejně jako další indikátory TA) k nastavení vlastních cílů nákupu nebo prodeje nebo také k získání přehledu o předchozích bodech, kde trh vykazoval podmínky překoupenosti a přeprodanosti.
Kromě toho může být expanze a kontrakce Bollingerových pásem užitečná, když se pokoušíte předpovědět okamžiky vysoké nebo nízké volatility.
Pruhy se mohou buď pohybovat směrem od střední čáry, když se cena aktiva (měny) stává volatilnější (expanze), nebo se k ní přibližovat, když se cena stává méně volatilní (kontrakce).
Bollinger Bands jsou proto vhodnější pro krátkodobé obchodování jako způsob, jak analyzovat fluktuace trhu a pokusit se předpovědět nadcházející pohyby. Někteří obchodníci předpokládají, že když dojde k vrcholu expanze mezi pruhy, aktuální tržní trend se může blížit období konsolidace nebo obrácení trendu.
Místo toho, když se pásma stanou velmi těsnými, obchodníci mají tendenci předpokládat, že se trh připravuje na výbušný krok.
Když se tržní cena pohybuje do strany, Bollingerova pásma mají tendenci se zužovat směrem k linii klouzavého průměru uprostřed Obvykle (ale ne vždy) nízká volatilita a úzké úrovně odchylek předcházejí velkým, výbušným pohybům, ke kterým dochází, jakmile se volatilita vrátí.
Bollinger Bands vs Keltner Channels
Na rozdíl od Bollingerových pásem, které se spoléhají na jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a standardní odchylku, používá indikátor Keltner Channels Modern Edition průměrný skutečný rozsah (ATR) k nastavení šířky kanálu kolem 20denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA). Vzorec Keltnerova kanálu by tedy vypadal takto:
Střední čára: 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Horní panel kanálu: 20denní EMA + (10denní EMA x2)
Spodní pruh: 20denní EMA – (10denní exponenciální klouzavý průměr x2)
Vzorce v angličtině:
Střední čára: 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA)
Horní linie kanálu: 20denní EMA + (10denní ATR x2)
Dolní pásmo: 20denní EMA – (10denní ATR x2)
Ukazatel Keltnerových kanálů má obvykle tendenci být těsnější než Bollingerova pásma, a proto může být vhodnější než Bollingerova pásma pro názornější znázornění zvratů trendů a překoupených a přeprodaných tržních podmínek.
Kromě toho indikátor Keltnerových kanálů obvykle poskytuje signál překoupených a přeprodaných dříve než Bollingerova pásma.
Na druhou stranu Bollingerova pásma mají tendenci lépe reprezentovat volatilitu trhu, protože pohyby expanze a kontrakce jsou širší a výraznější ve srovnání s Keltnerovými kanály. Kromě toho použití směrodatných odchylek snižuje pravděpodobnost, že indikátor Bollinger Band bude poskytovat falešné signály, protože jeho šířka je větší, a proto je obtížnější jej překročit.
Bollinger Bands jsou nejoblíbenější, nicméně oba indikátory jsou dobré zejména pro nástroje krátkodobého obchodování a lze je také použít společně k poskytování přesnějších/spolehlivějších signálů.
