Vysvětlení klouzavých průměrů

Technická analýza (TA) není ve světě obchodování a investování žádnou novinkou. Od dluhopisů po kryptoměny, jako jsou bitcoiny a ethereum, má použití indikátorů technické analýzy jednoduchý cíl využít dostupná data k lepším rozhodnutím, která s větší pravděpodobností povedou k požadovaným výsledkům/ziskům. Jak se trhy stávají stále složitějšími, v posledních desetiletích vznikly stovky různých typů indikátorů technické analýzy, ale jen několik z nich zaznamenalo popularitu a použití klouzavých průměrů v analýze.

Přestože existují různé varianty klouzavých průměrů, jejich primárním účelem je zvýšit přehlednost obchodních grafů. Toho se dosáhne zjednodušením grafů, aby bylo možné snadno vytvořit indikátor trendu. Vzhledem k tomu, že tyto klouzavé průměry jsou založeny na předchozích datech, jsou považovány za indikátory zaostávající nebo sledující trend. Ale bez ohledu na to má stále schopnost zvýšit zaměření a pomoci určit, kam může trh směřovat.


Různé typy klouzavých průměrů

Existují různé typy klouzavých průměrů, které mohou obchodníci používat nejen při denním obchodování nebo obchodování s volatilitou/swingem, ale také při dlouhodobých obchodech. Přestože existují různé typy, klouzavé průměry se většinou dělí do dvou samostatných kategorií:

Jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). Obchodníci si mohou vybrat, z kterého ukazatele budou s největší pravděpodobností těžit na základě trhu a požadovaných výsledků.


Jednoduchý klouzavý průměr (SMA)

Jednoduchý klouzavý průměr bere data z určitého časového období a vytváří průměrnou cenu aktiva pro tato data. Rozdíl mezi jednoduchým klouzavým průměrem a tradičním klouzavým průměrem minulých cen je ten, že s jednoduchým klouzavým průměrem, jakmile je vložen nový soubor dat, je nejstarší soubor dat vyřazen. To znamená, že pokud SMA vypočítá průměr na základě dat za 10 dní, bude celý soubor dat aktualizován tak, aby zahrnoval pouze posledních 10 dní.

Je důležité poznamenat, že všechny vstupy dat do jednoduchého klouzavého průměru mají stejnou váhu bez ohledu na to, kdy byly zadány, i když jsou z nedávné doby. Obchodníci, kteří věří, že existuje korelace s nejnovějšími dostupnými údaji, často poukazují na to, že vážení klouzavým průměrem je pro technickou analýzu škodlivé. K vyřešení tohoto problému byl vytvořen exponenciální klouzavý průměr (EMA).


Exponenciální klouzavý průměr (EMA)

Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je podobný jednoduchému klouzavému průměru (SMA) v tom, že poskytuje technickou analýzu založenou na minulých cenových výkyvech. Tato rovnice je však trochu složitější, protože EMA přiřazuje větší váhu a hodnotu novějším cenovým vstupům. Přestože oba průměry mají hodnotu a jsou široce používány, EMA lépe reaguje na náhlé kolísání cen a zvraty/zvraty.

Vzhledem k tomu, že EMA s větší pravděpodobností zobrazí změny cen rychleji než SMA, jsou často zvláště zvýhodňovány obchodníky, kteří se zabývají krátkodobým obchodováním. Je důležité, aby si obchodník nebo investor zvolil typ klouzavého průměru podle svých osobních strategií a cílů a podle toho upravil nastavení.


Jak používat klouzavé průměry

Klouzavé průměry používají spíše předchozí ceny než současné ceny, a proto mají určitou dobu zpoždění. Čím širší/rozsáhlejší soubor dat, tím větší zpoždění. Například klouzavý průměr, který analyzuje posledních 100 dní, bude reagovat na nové informace pomaleji než klouzavý průměr, který analyzuje posledních 10 dní. Je to jednoduše proto, že přidání dat do velkého souboru dat má menší dopad na celková čísla.


Obojí může být užitečné v závislosti na vašem obchodním nastavení.

Velké soubory dat jsou přínosem pro dlouhodobé investory, protože je méně pravděpodobné, že se dramaticky změní, když jsou vystaveny jednomu nebo dvěma velkým výkyvům. Krátkodobí obchodníci však často dávají přednost menšímu souboru dat, protože umožňuje reakční obchodování.

Na tradičních trzích jsou 50, 100 a 200denní klouzavé průměry normální a nejčastěji používané 50 a 200denní klouzavé průměry jsou pečlivě sledovány obchodníky s akciemi a jakékoli průrazy/přerušení nad nebo pod těmito čarami jsou obvykle považovány za důležité obchodní signály. zvláště když následuje křižovatka. Totéž platí pro obchodování s digitální měnou, ale vzhledem k tomu, že trhy jsou volatilní 24/7, průměrná obchodní nastavení a strategie se mohou lišit v závislosti na aktivitě obchodníka.


Crossover signály

Normálně vysoký klouzavý průměr znamená vzestupný trend a nízký znamená sestupný trend. Samotný klouzavý průměr však není silným a spolehlivým ukazatelem. Proto se klouzavé průměry používají ve skupině průběžně k určení býčích a medvědích křížových signálů.

Crossover signál je generován, když se dva klouzavé průměry protnou v grafu (nebo histogramu). Býčí kříž (také známý jako zlatý kříž) nastává, když krátkodobý klouzavý průměr překročí dlouhodobější, což naznačuje začátek vzestupného trendu. Naopak medvědí kříž (také nazývaný smrtící kříž) nastává, když se krátkodobý klouzavý průměr protne pod jiný dlouhodobý klouzavý průměr, což naznačuje začátek sestupného trendu.


Další důležité faktory

Všechny dosavadní příklady byly založeny na počtu dní, ale to není nutný požadavek při analýze aritmetických průměrů. Lidé, kteří se zabývají denním obchodováním, se mohou spíše než dva nebo tři měsíce zajímat o to, jak si aktivum/cenný papír vedl za poslední dvě nebo tři hodiny. V rovnicích používaných k výpočtu klouzavých průměrů lze použít všechny různé časové rámce. Pokud jsou tyto časové rámce v souladu s obchodní strategií, mohou být data užitečná.


Jednou z nevýhod aritmetických průměrů je časová prodleva (neboli prodleva).

Vzhledem k tomu, že klouzavé průměry jsou zaostávající indikátory a berou v úvahu předchozí cenovou akci, jsou signály často příliš pozdě. Například býčí crossover může naznačovat nákup, ale stane se tak až po výrazném nárůstu ceny. To znamená, že i když vzestupný trend pokračuje, potenciální zisky mohou být ztraceny v období mezi růstem ceny a signálem křížení. Nebo ještě hůř, falešný zlatý křížový signál může obchodníka přimět k nákupu high před poklesem cen (takové falešné signály se běžně označují jako past na býka).


Klouzavé průměry jsou výkonné indikátory technické analýzy a jsou považovány za jeden z nejpoužívanějších indikátorů. Schopnost analyzovat trendy na trhu způsobem založeným na datech poskytuje náhled na výkonnost trhu. Je však třeba mít na paměti, že signály klouzavého průměru a signály křížení by se neměly používat samostatně a že je vždy lepší kombinovat různé indikátory technické analýzy, aby se zabránilo falešným signálům.