souhrn
Spotové obchodování zahrnuje přímý nákup nebo prodej finančních nástrojů a aktiv, jako jsou kryptoměny, Forex, akcie nebo dluhopisy. Tato aktiva jsou často dodána okamžitě. Spotové obchodování probíhá na trzích spotového obchodování, které jsou buď založené na platformě, nebo mimo platformu (přímo mezi obchodníky). Při obchodování na spotových trzích můžete používat pouze aktiva, která již vlastníte – neexistuje žádné pákové obchodování.
Centralizované platformy pro spotové obchodování řídí dodržování předpisů, bezpečnost, správu aktiv a další faktory pro usnadnění obchodování. Na oplátku si tyto platformy účtují transakční poplatky. Decentralizované komunikační platformy poskytují podobnou službu, ale prostřednictvím chytrých smluv na blockchainu.
představení se
Spotové obchodování poskytuje jednoduchý způsob investování a obchodování. Vaše první zkušenost s investováním do kryptoměn bude s největší pravděpodobností ve formě spotové transakce na spotovém trhu, jako je nákup a držení BNB za tržní cenu.
Trhy spotového obchodování existují napříč různými třídami aktiv, včetně kryptoměn, akcií, komodit, forexu a dluhopisů. Pravděpodobně jste obeznámeni se spotovými obchodními trhy a spotovými obchodními operacemi, než si myslíte. Některé z nejoblíbenějších trhů, jako je NASDAQ nebo NYSE (New York Stock Exchange), jsou trhy spotového obchodování.
Co je to trh spotového obchodování?
Spotový obchodní trh je finanční trh otevřený veřejnosti, na kterém se aktiva obchodují okamžitě. Kupující koupí aktivum od prodávajícího ve schválených místních měnách nebo jiném obchodním médiu. Aktivum je často doručeno okamžitě, ale to závisí na tom, s čím se obchoduje.
Spotové trhy jsou také známé jako hotovostní trhy, protože obchodníci provádějí zálohové platby. Spotové trhy přicházejí v různých formách a třetí strany, známé jako obchodní platformy, obvykle usnadňují obchody. Můžete také obchodovat přímo s ostatními v OTC (over-the-counter) obchodování. Budeme o tom mluvit podrobně později.
Co je to spotové obchodování?
Obchodníci na spotovém trhu se snaží dosáhnout zisku na trhu nákupem aktiv s očekáváním, že jejich hodnota poroste. Budou moci aktiva prodat později na spotovém obchodním trhu výměnou za zisk, když jejich cena vzroste. Spot obchodníci jsou také schopni prodávat na trhu nakrátko. Tento proces zahrnuje prodej finančních aktiv a zpětný nákup dalších, když jejich cena klesne.
Aktuální tržní cena aktiva je známá jako spotová cena. Pomocí tržních příkazů na obchodní platformě můžete okamžitě nakupovat nebo prodávat aktiva za nejlepší dostupnou okamžitou cenu. Nelze však zaručit, že se tržní cena během provádění objednávky nezmění. Nemusí být k dispozici objem, který vám umožní zadat objednávku za požadovanou cenu. Pokud si například objednáte 10 ETH jednotek za spotovou cenu, ale jsou nabízeny pouze 3, budete muset zbytek objednávky splnit v ETH coinech za jinou cenu.
Ceny spotového obchodování se aktualizují v reálném čase a mění se podle párování objednávek. Co se týče okamžitého obchodování mimo platformy, funguje to jinak, jelikož vám poskytuje pevné množství a cenu přímo od jiné strany bez nutnosti seznamu objednávek.
V závislosti na obchodovaném aktivu je dodání okamžité nebo obvykle do T+2. T+2 znamená datum obchodování plus dva pracovní dny. V minulosti nákup akcií a akcií vyžadoval převod fyzických certifikátů. Devizový trh slouží k převodu měn prostřednictvím fyzických peněz, bankovních převodů nebo bankovních vkladů. Nyní, když byly vyvinuty digitální systémy, jsou aktiva dodávána téměř okamžitě. Trhy s digitálními měnami však fungují 24 hodin denně, sedm dní v týdnu, což umožňuje okamžité obchody. Peer-to-peer nebo off-platformové obchodování však vyžaduje dlouhou dodací lhůtu.
Rozdíl mezi obchodními platformami a obchodováním mimo platformu
Spotové obchodování není omezeno pouze na jedno místo. Zatímco většina jednotlivců praktikuje spotové obchodování na platformách, můžete také obchodovat přímo s ostatními, aniž byste potřebovali externí stranu. Jak již bylo zmíněno, tyto operace nákupu a prodeje jsou známé jako obchody mimo platformu. Každý typ spotového obchodního trhu se od ostatních liší.
Centrální obchodní platformy
Obchodní platformy jsou dostupné ve dvou formách: centralizované a decentralizované platformy. Centralizované platformy spravují obchodování s aktivy, jako jsou kryptoměny, forex a komodity. Platforma funguje jako prostředník mezi účastníky trhu a správcem obchodovaných aktiv. Abyste mohli používat Centrální obchodní platformu, musíte na svůj účet umístit schválené digitální nebo místní měny, se kterými chcete obchodovat.
Seriózní centralizované obchodní platformy zajišťují hladké provádění transakcí. Mezi její další povinnosti patří dodržování předpisů, ověřování identity, spravedlivé ceny, bezpečnost a ochrana zákazníků. Na oplátku si platforma účtuje poplatky za transakce, výpisy a další obchodní aktivity. Díky tomu tyto platformy dosahují zisků na býčích i medvědích trzích, pokud mají správný počet uživatelů a objem obchodů.
Decentralizované obchodní platformy
Decentralizovaná obchodní platforma je dalším typem platformy, která se běžně používá zejména v kryptoměnovém prostoru. Decentralizovaná obchodní platforma nabízí mnoho základních služeb poskytovaných centralizovanou obchodní platformou. Decentralizované obchodní platformy však přiřazují nákupní a prodejní příkazy pomocí technologie blockchain. Uživatelé decentralizovaných obchodních platforem si nejčastěji nemusí vytvářet účet a mohou mezi sebou obchodovat přímo, aniž by museli převádět aktiva na decentralizovanou obchodní platformu.
Obchodování probíhá přímo z peněženky obchodníka prostřednictvím chytrých kontraktů. Jsou to samospouštěcí kódy na blockchainu. Mnoho uživatelů raději vyzkouší decentralizovanou obchodní platformu, protože jim poskytuje větší svobodu a soukromí ve srovnání s tradičními obchodními platformami. Ale tato svoboda má důsledky. Nedostatkem autentizace a zákaznické podpory je například nedostatek, pokud narazíte na problémy.
Některé decentralizované obchodní platformy používají model seznamu objednávek, jako je decentralizovaná obchodní platforma Binance. Nedávným vývojem v decentralizovaných platformách je model Automated Market Maker (AMM), který přebírají platformy jako PancakeSwap a Uniswap. Automatizovaný model tvůrce trhu také používá chytré smlouvy, ale používá jiný cenový model. Kupující používají prostředky v likviditním fondu k výměně tokenů. Poskytovatelé likvidity, kteří do fondu dodávají finanční prostředky, účtují transakční poplatky, které platí kdokoli, kdo využívá fond.
Obchodování mimo platformy
Na druhé straně existuje off-platformní obchodování, při kterém se aktiva a cenné papíry obchodují přímo mezi makléři, obchodníky a dealery. Spotové obchodování na OTC trhu využívá k organizaci obchodních operací různé komunikační prostředky, včetně telefonů a rychlých zpráv.
Obchodování mimo platformu má některé výhody, protože nevyžaduje použití seznamu objednávek. Pokud obchodujete s aktivem s nízkou likviditou, jako jsou měny s nízkou tržní kapitalizací, velká objednávka může způsobit prokluz. Obchodní platforma často není schopna plně provést váš pokyn za požadovanou cenu, takže jste nuceni přijmout vyšší ceny pro dokončení objednávky. Z tohoto důvodu mají obchody mimo platformu často lepší ceny.
Všimněte si, že i likvidní aktiva, jako je BTC, mohou zaznamenat skluz, když objem objednávky překročí určitou hranici. Obrovské objednávky BTC tedy mohou těžit i z mimoburzovních obchodů.
Jaký je rozdíl mezi spotovými a termínovými trhy?
Již dříve jsme zmínili, že trhy spotového obchodování zahrnují okamžité obchodování a dodání je téměř okamžité. Pokud jde o termínový trh, hodnota kontraktu se platí později. Kupující a prodávající se dohodnou, že budou v budoucnu obchodovat určité množství komodity za konkrétní cenu. Když je smlouva splatná v den vypořádání, kupující a prodávající obvykle dosáhnou vypořádání v hotovosti namísto dodání aktiva.
Další informace o futures kontraktech najdete v článku Co jsou futures a futures?
Jaké jsou rozdíly mezi spotovým obchodováním a obchodováním futures?
Carrying trading je k dispozici na některých trzích spotového obchodování, ale on a spotové obchodování nejsou totéž. Jak již bylo zmíněno, spotové obchodování vyžaduje okamžité zakoupení a přijetí celého aktiva. Naproti tomu pákové obchodování vám umožňuje půjčovat si peníze za úrok od vnější strany, což vám umožňuje vstupovat do větších obchodů. Půjčování tedy poskytuje půjčujícímu obchodníkovi možnost dosahovat větších zisků. Půjčka ale také zvětšuje potenciální ztráty, takže byste měli být opatrní, abyste nepřišli o celou svou počáteční investici.
Jak okamžitě obchodovat na platformě Binance
Binance poskytuje jednoduchý způsob okamžitého obchodování, který začíná vytvořením účtu Binance. Pojďme se podívat na rozhraní Binance a naučíme se, jak provést okamžitý obchod. K obchodní platformě se dostanete tak, že na domovské stránce Binance umístíte kurzor na [Obchod] a kliknete na [Okamžitě].
Nyní se vám zobrazí obchodní rozhraní, které zahrnuje řadu různých sekcí.
1. Nahoře je zobrazen obchodní pár kryptoměn a další informace o trhu, jako jsou změny cen a objem obchodů na denní bázi.
2. Seznam příkazů uvádí všechny otevřené příkazy k nákupu a prodeji daného aktiva seřazené podle ceny. Zelené příkazy představují příkazy k nákupu a červené příkazy představují příkazy k prodeji. Když zadáte tržní příkaz k nákupu aktiva, získáte nejnižší nabízenou cenu. Pokud váš příkaz stále vyžaduje provedení zvýšeného objemu obchodování, přesune se na další příkaz s nižší nabízenou cenou.
3. Zde uvidíte rozhraní grafu obsahující přizpůsobitelné historické cenové údaje. Okno také obsahuje rozhraní TradingView, které uživateli poskytuje různé nástroje technické analýzy.
4. V pravém horním rohu můžete hledat různé obchodní páry. Zde má uživatel možnost vybrat si obchodní pár digitální měny, se kterým chce obchodovat na spotovém obchodním trhu, a také si může kliknutím na malé hvězdičky vytvořit oblíbený seznam obchodních párů. S vědomím, že nemusíte nakupovat digitální měny se schválenou místní měnou. Pokud máte jiné kryptoměny, můžete je také obchodovat za jiné měny a tokeny na spotovém trhu.
5. V této sekci můžete vytvářet nákupní nebo prodejní objednávky. Jak vidíte, na obrázku níže je nastavena na sekci [Okamžité]. Níže si můžete vybrat mezi příkazy [Limit], [Market] a [Stop Limit].
Pojďme se podívat na nejjednodušší spotový obchod, který můžete udělat: tržní příkaz. V tomto příkladu chceme koupit bitcoiny (BTC) (BUSD) v hodnotě 1 000 USD. K tomu stačí zadat 1000 do pole [Total] a poté kliknout na [Buy BTC]. Burza obratem doručí coiny BUSD prodejci a vy získáte BTC (BUSD) v hodnotě 1 000 $.
Výhody a nevýhody spotových obchodních trhů
Každý typ obchodování a strategie má své výhody a nevýhody a jejich pochopení vám pomůže snížit riziko a obchodovat s větší jistotou. Spotové obchodování je jednoduchý typ obchodování, ale přesto má své silné a slabé stránky.
Výhody spotových obchodních trhů
1. Transparentnost je zohledněna při zobrazování cen a závisí na nabídce a poptávce na trhu. Tento aspekt se liší od futures trhu, který zahrnuje několik referenčních cen. Například férová cena na futures trhu Binance je odvozena z dalších informací, včetně míry financování, cenového indexu a klouzavého průměru. Na některých tradičních trzích může být spravedlivá cena ovlivněna také úrokovými sazbami.
2. Spotového obchodování je snadné se zúčastnit díky jednoduchým pravidlům, odměnám a rizikům. Když na spotovém trhu investujete 500 USD do BNB coinů, můžete snadno vypočítat riziko na základě vstupní ceny a aktuální ceny.
3. Můžete „nastavit a zapomenout na příkazy“. Na rozdíl od finančních derivátů a carry trading má spotové obchodování tu výhodu, že se vyhnete likvidaci nebo přijetí výzvy k carry trade. Můžete také vstupovat a vystupovat z obchodů, kdykoli budete chtít. Nemusíte neustále sledovat své investice, pokud nechcete provádět krátkodobé obchody.
Nevýhody spotových obchodních trhů
1. V závislosti na aktivech, která obchodujete, můžete opustit spotové trhy s aktivy, která není snadné vlastnit. Komodity jsou toho nejlepším příkladem. Pokud provedete spotový nákup ropy, budete muset převzít dodávku fyzických aktiv. U kryptoměn platí, že vlastnictví tokenů a měn na vás klade jejich zabezpečení a ochranu. Obchodováním s futures deriváty můžete být stále vystaveni těmto aktivům při vypořádání v hotovosti.
2. U určitých aktiv, jednotlivců a společností je důležitá stabilita. Například firma, která chce působit mimo zemi, potřebuje tvrdou měnu na devizovém trhu. Pokud se tato společnost spoléhá na spotový trh obchodování, bude plánování výdajů a příjmů podléhat nestabilitě.
3. Potenciální zisky ze spotového obchodování jsou mnohem nižší než u futures nebo carry obchodů. Můžete použít páku na stejné množství kapitálu, abyste mohli obchodovat větší pozice.
Závěrečné myšlenky
Spotové obchodování na spotových trzích je jedním z nejoblíbenějších způsobů obchodování, zejména pro začátečníky. I přes jeho jednoduchost je vždy dobré získat další znalosti o jeho výhodách, nevýhodách a dostupných strategiích. Kromě základních informací by měl kombinovat znalosti, technickou analýzu, fundamentální analýzu a analýzu trendů trhu.