souhrn

Při procházení produktů decentralizovaného financování (DeFi) jste se pravděpodobně setkali s těmito dvěma souvisejícími pojmy: roční výnos (APY) a roční procentní sazba (RPSN).

Roční procentní sazba (APY) je úrok, který se sčítá čtvrtletně, měsíčně, týdně nebo denně, zatímco roční procentní sazba (RPSN) se nesčítá. Tento malý rozdíl může způsobit velký rozdíl ve vašich výpočtech návratnosti za určité časové období. Je tedy důležité pochopit, jak se tyto dvě sazby počítají a jak ovlivňují výnosy, které můžete získat ze svých digitálních peněz.

Roční výnos versus roční procentní sazba

Roční procentní sazba a roční výnos jsou pro účely produktů osobních financí zásadní. Začněme nejprve jednodušším pojmem, roční procentní sazbou (RPSN). Je to úroková sazba, kterou věřitel vydělá za své peníze – a kterou dlužník platí za jejich používání – v průběhu jednoho roku.

Pokud například vložíte 10 000 USD na bankovní spořicí účet s roční úrokovou sazbou 20 %, získáte po roce na úrocích 2 000 USD. Váš úrok se vypočítá vynásobením částky jistiny (10 000 USD) roční procentní sazbou (20 %). Takže po jednom roce budete mít celkem 12 000 $. Po dvou letech váš kapitál dosáhne 14 000 USD. Po třech letech budete mít 16 000 $ a tak dále.

Než se dostaneme k ročnímu výnosu (APY), nejprve si ujasněme, co je to složený úrok. Jednoduše to znamená vydělávat úroky z minulých úroků. Ve výše uvedeném příkladu platí, že pokud finanční instituce platí na váš účet měsíční úroky, bude váš zůstatek vypadat každý měsíc po celý rok jinak.

Místo abyste na konci roku dostávali 12 000 USD, dostanete každý měsíc nějaký úrok. Tento úrok se připočítává k hodnotě základní částky, kterou jste vložili, a částka, kterou obdržíte, se s přibývajícími měsíci zvyšuje. Každý měsíc budete mít více peněz narůstajících úrok. Toto se nazývá skládání nebo složené úročení.

Řekněme, že vložíte 10 000 USD na bankovní účet s 20% roční úrokovou sazbou s měsíčním kumulovaným úrokem. Aniž byste se pouštěli do složitých výpočtů, získáte na konci jednoho roku 12 429 $. Jedná se o zvýšení získaného úroku o 429 USD jednoduše přidáním složeného úrokového faktoru. Kolik úroků byste vydělali s roční procentní sazbou 20 %, ale s denním složeným úrokem? To vám dá 12 452 $.

Účinek složeného úroku je mnohem větší za delší období. Po třech letech byste skončili s 19 309 $ stejné 20% roční sazby prostřednictvím denního skládání úroků. To znamená zvýšení získaného úroku o 3 309 USD více než úrok získaný z 20% roční procentní sazby bez zdvojnásobení úroku.

Jakmile přidáte složený úrok, vyděláte na svých penězích mnohem více úroků. Všimněte si také, že úrok se liší v závislosti na frekvenci zdvojnásobování, protože čím častěji zdvojnásobujete, můžete vydělat více. Denní zdvojnásobení vám přináší větší výhody než měsíční zdvojnásobení.

Jak spočítáte, kolik můžete vydělat, když finanční produkt nabízí složené úročení? Zde vstupuje do hry roční výnos (APY). Pro převod roční procentní sazby na roční výnos na základě četnosti skládání můžete použít matematický vzorec. Roční procentní sazba 20 % s měsíčním skládáním odpovídá ročnímu výnosu 21,94 %. V případě denního zdvojnásobení se bude rovnat 22,13 % ročního výnosu. Tato čísla představují roční úrokové sazby, které získáte po přičtení složeného úroku.

Zkrátka roční procentní sazba (RPSN) je jednodušší a stabilnější metrika: vždy se uvádí jako pevná roční sazba. Roční výnos (APY) však zahrnuje úrok získaný z úroku, který se nazývá skládání úroků nebo složený úrok, a mění se v závislosti na frekvenci skládání úroků. Jedním ze způsobů, jak je odlišit, je zapamatovat si, že slovo „výnos“ je dlouhé šest písmen (o dvě více než slovo „sazba“), což znamená, že jde o složitější koncept (a přináší větší zisky).

Jak se liší různé úrokové sazby?

Z výše uvedeného příkladu můžete vidět, že lze získat více úroků, když se úrok zdvojnásobí. Různé produkty mohou nabízet své ceny buď v roční procentní sazbě nebo ročním výnosu. Kvůli této nesrovnalosti je nutné pro srovnání použít stejný termín. Při porovnávání produktů buďte opatrní, možná srovnáváte jablka s pomeranči.

Produkty, které nabízejí vyšší roční procentní sazbu, nemusí nutně přinést větší užitek než produkty s nižší roční procentní sazbou. Roční procentní sazbu a roční výnos můžete snadno převést pomocí online nástrojů, pokud znáte frekvenci skládání.

To platí i pro decentralizované finance (DeFi) a další typy kryptoměnových produktů. Když se díváte na reklamy na produkty, které používají roční procentní sazbu a roční výnos, jako jsou úspory a úložiště kryptoměn, nezapomeňte je převést, abyste mohli porovnat jablka s jablky.

Kromě toho se při porovnávání dvou produktů DeFi s ročními výnosy ujistěte, že mají stejnou frekvenci skládání. Pokud mají stejnou roční procentní sazbu, ale jeden se úročí měsíčně a druhý denně, produkt s denním skládáním vám vydělá větší úrok na kryptoměnách.

Dalším důležitým bodem, který je třeba poznamenat, je vědět, co znamená roční výnos pro produkt kryptoměny, který si prohlížíte. Některé produkty používají termín „roční výnos“ k označení odměn, které může uživatel získat v digitální měně za určité časové období, spíše než skutečný nebo očekávaný výnos v jakékoli místní měně. To je rozdíl, který je třeba si uvědomit, protože ceny digitálních aktiv mohou být nestálé a hodnota vaší investice (v místních měnách) může klesat nebo stoupat. Pokud ceny digitálních aktiv výrazně klesnou, hodnota vaší investice (v místních měnách) může být stále nižší než původní částka, kterou jste investovali, i když budete nadále získávat roční výnos z digitálních aktiv. Je proto důležité, abyste si pečlivě prostudovali podmínky příslušného produktu a provedli svůj vlastní průzkum, abyste plně porozuměli investičním rizikům a tomu, co v tomto konkrétním kontextu znamená „roční výnos“.

Závěrečné myšlenky

Zpočátku se můžete cítit zmatení mezi roční procentní sazbou a ročním výnosem, ale je snadné je rozlišit, když si pamatujete, že roční procentní výnos (APY) je složitější metrika, která zahrnuje složený úrok. Vlivem složeného úroku na úrok je roční výnos vždy vyšší, když se úrok sčítá častěji než jednou ročně. Pointa je, že byste měli vždy zkontrolovat sazbu, na kterou se díváte při výpočtu úroku, který získáte.

Zřeknutí se odpovědnosti a varování před rizikem: Tento obsah je vám poskytován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez jakýchkoli prohlášení nebo záruk jakéhokoli druhu. Nemělo by být vykládáno jako finanční poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Přečtěte si prosím naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde pro více podrobností Ceny digitálních aktiv mohou být nestálé. Hodnota vaší investice se může zvýšit nebo snížit a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Nejedná se o finanční poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.