souhrn

Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) je decentralizovaná organizace pro kolektivní investování peněz. Každý, kdo je držitelem tokenů řízení DAO pro investice, se může účastnit rozhodovacího procesu a čím více tokenů budete mít, tím větší hlasovací právo budete mít. Decentralizované autonomní organizace (DAO) investic financují svou pokladnu prostřednictvím prodeje tokenů, vydávají nezaměnitelné tokeny (NFT) a poskytují služby generování příjmů. Zákonnost DAO pro investice závisí na zákonech vaší jurisdikce.

představení se

Blockchain nepochybně navždy změnil investiční prostředí díky svému decentralizačnímu potenciálu a podnikatelé a startupy se již nemusí spoléhat pouze na společnosti rizikového kapitálu, počáteční kola financování a tradiční modely získávání finančních prostředků. Je poměrně snadné vytvořit si vlastní tokeny a použít jednu z řetězových metod k prodeji tokenů vašeho projektu. 

Nejen fundraiseři byli svědky této velké změny, ale také investoři. Díky decentralizovaným autonomním organizacím (DAO) pro investice máme nyní nový přístup k financování projektů, který snáze sledují i ​​ti nejmenší investoři.

Co je to decentralizovaná autonomní organizace (DAO) pro investice?

DAO Investments umožňuje svým členům rozhodnout, kdy a kam investovat své peníze, může to být do nemovitostí, investičních nástrojů DeFi nebo jakéhokoli jiného aktiva, do kterého se DAO rozhodne investovat. Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) for Investments využívá model DAO k demokratizaci a decentralizaci celého investičního procesu. 

Tradiční modely vkládají investiční sílu do rukou relativně malé skupiny peněžních manažerů pro fondy rizikového kapitálu, rodinné kanceláře a hedgeové fondy. a namísto toho se tento model uchyluje k odborným znalostem omezené skupiny jednotlivců a při rozhodování o investicích upřednostňuje moudrost davu.

Co je to decentralizovaná autonomní organizace?

Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) je organizace řízená inteligentními smlouvami, což jsou samospouštěcí kódy, které běží na blockchainu Členové DAO přemýšlejí, dělají a realizují rozhodnutí pomocí těchto chytrých smluv. DAO může skutečně fungovat bez lidské údržby a fungovat nepřetržitě, a i když jeden z jeho členů ztratí připojení k internetu nebo opustí projekt, rámec DAO zůstane na svém místě kvůli své statické povaze.

Nejběžnějším způsobem rozhodování v decentralizovaných autonomních organizacích (DAO) jsou mechanismy hlasování založené na tokenech správy a řízení a čím více žetonů správy držíte, tím větší máte hlasovací pravomoc. Některé decentralizované autonomní organizace (DAO) umožňují každému členovi podat návrh, jiné omezují toto právo na určitou skupinu. Decentralizované autonomní organizace (DAO) se běžně používají ke správě projektů DeFi, blockchainů a dalších protokolů ve světě kryptoměn.

Jak fungují decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice?

Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) pro investice bude mít obecný cíl nebo princip, podle kterého funguje. Někteří investují do specifických průmyslových sektorů, jako jsou herní finanční protokoly nebo decentralizované finance. Investiční rozhodnutí se přijímají podle těchto zásad pomocí mechanismu návrhů,

Držitelé tokenů řízení DAO mají možnost předkládat návrhy. Některé DAO to však omezují na držitele konkrétního množství tokenů nebo některého podsegmentu fondu, možná proto, aby zastavili spam nebo umožnili navrhovat investiční rozhodnutí pouze těm, kteří mají dostatečně velký členský podíl.

Jakmile je návrh odeslán, uživatelé si uloží své tokeny nebo použijí mechanismus snapshotů, aby mohli uplatnit svá hlasovací práva. Snímek v reálném čase zobrazuje počet tokenů správy v každé peněžence a podle toho rozděluje hlasovací práva bez rezervování tokenů. To pomáhá uživatelům zabránit v kontrole hlasování nákupem dalších tokenů, jakmile uvidí návrh. Jakmile je hlasování dokončeno, je rozhodnutí realizováno podle výsledků.

Zisky z investic jsou rozdělovány buď prostřednictvím bezplatných distribucí držitelům tokenů řízení, nebo prostřednictvím sázkového mechanismu. Uložením vašich tokenů governance získáte podíl z odměn, které můžete z chytré smlouvy odvolat.  

Decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice často provozují aktivní komunitní kanály na Discordu a Telegramu, aby pomohly organizovat, podávat zprávy a usnadňovat návrhy. Úspěch decentralizované autonomní organizace (DAO) závisí na úspěchu její komunity, a proto musí členům poskytovat zdravé a aktivní prostředí.

Odkud bere Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) peníze?

Existuje několik způsobů, jak může DAO rozšířit svou pokladnu, nejběžnějším způsobem je prodej tokenů správy. Nová decentralizovaná autonomní organizace (DAO) razí své tokeny a vystavuje je trhu pomocí jednoho z různých dostupných prodejních mechanismů a investoři kupují tyto tokeny pro spekulativní účely, hlasovací práva nebo obojí. 

DAO, které je založeno zkušenými investory a má silnou investiční strategii, pravděpodobně přiláká velkou komunitu potenciálních členů. Po prodeji tokenů řízení výměnou za kryptoměny, jako je bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BUSD nebo jakýkoli jiný stablecoin, má Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) finanční prostředky ve své pokladně. DAO může držet některé tokeny řízení v pokladně pro budoucí prodeje.

Dalším oblíbeným přístupem je vydávání a prodej neobchodovatelných tokenů nebo NFT, které mohou být zcela sběratelské nebo také nabízet nějakou jinou službu. Mohl by být například vydán nezaměnitelný token (NFT), který nabízí další práva na řízení.

Nakonec některé decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice již budou mít finanční prostředky v pokladně a digitálních aktivech ze svých minulých úspěchů. Například projekt DeFi již může mít příjmy ze svých služeb a jeho decentralizovaná autonomní organizace (DAO) by se mohla rozhodnout tyto prostředky investovat. Když však hovoříme o DAO pro investice, obvykle máme na mysli organizace, které pouze investují.

Jsou decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice legální?

Odpověď závisí na vaší jurisdikci. Možná nenajdete konkrétní předpisy týkající se decentralizovaných autonomních organizací (DAO) pro investice, což ztěžuje určení jejich stavu. Abyste měli hrubou představu, měli byste nejprve vědět, zda je váš token DAO dostatečně regulován, může být ve vaší zemi klasifikován jako cenný papír a může také spadat pod některé jiné měnové předpisy.

Myšlenka crowdinvestingu není nová a mnoho zemí již má pravidla pro investiční fóra. Například US Internal Revenue Service má specifické požadavky na skupiny, které kolektivně investují za účelem sdílení zisku. Zda jsou investice DAO regulovány nebo ne, je třeba zvážit s místním regulátorem.

Jaká jsou rizika decentralizovaných autonomních organizací (DAO) pro investice?

Přestože investiční DAO úspěšně decentralizovali kontrolu prostřednictvím vlastnictví tokenů, stále zahrnují rizika. Nezapomeňte, že držení jakýchkoli kryptoměn s sebou nese rizika a také DAO pro investice mají specifická rizika:

1. Selhání chytré smlouvy – Chytré smlouvy napájející DAO mohou selhat kvůli hacknutí, zneužití nebo chybnému kódu, což může narušit mechanismy potřebné k efektivnímu fungování a správě finančních prostředků DAO.

2. Špatná investiční rozhodnutí – DAO může investovat do projektů, které nabízejí negativní investiční výnosy. V konečném důsledku neexistuje žádná záruka, že většinové rozhodnutí je vždy tím nejlepším rozhodnutím.

3. Špatná správa fondu – Investiční DAO musí dobře udržovat svou pokladnu. Pokud jejich investiční portfolio není diverzifikované nebo špatně spravované, jsou investiční fondy DAO vystaveny vysokým rizikům. 

Tradiční rizikové kapitály versus decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice

Při přímém srovnání firem rizikového kapitálu a decentralizovaných autonomních organizací (DAO) existuje řada výhod a nevýhod. Zatímco Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) investic porušila tradiční průmyslový vzor, ​​pro investory a projekty získávající finanční prostředky je obtížné s ní pracovat kvůli jejímu „šedému“ statusu. Vzhledem k přísným požadavkům na tradiční investice může většina investičních DAO v praxi fungovat pouze s jinými kryptoměnovými projekty,

Nicméně, pokud jde o Web 3, decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice mají některé výhody, které stojí za zvážení. Tradiční VC projevili velký zájem o potenciál Web3, ale obvykle požadují hodně pro své investice a odborné znalosti, ale pokud jde o Web3 a blockchain technologii, VC toho často na rozdíl od jejich decentralizovaných protějšků moc neumí. DAO financování investic tedy může nabídnout stejný princip, odbornost crowdsourcingu a férovější nabídku.

Pro tradičnější odvětví je přidaná hodnota, kterou může rizikový kapitál přinést, obrovská. Tyto společnosti mají často zavedené sítě a řadu podpůrných služeb a kromě toho mají také nezbytnou právní a regulační podporu, aby fungovaly spolehlivě.

Závěrečné myšlenky

Decentralizované autonomní organizace (DAO) pro investice se staly horkým tématem od nedávného krypto boomu v letech 2020/2021. Menší investoři a fanoušci blockchainu považují možnost narušit zavedený model rizikového kapitálu za atraktivní nápad, ale uvidíme časem, jak se bude vztah mezi těmito dvěma hráči vyvíjet, protože myšlenka je stále nová. Jako vždy, pokud se rozhodnete vyzkoušet DAO pro investice, doporučujeme vám plně porozumět rizikům a pochopit, jak to zapadá do vaší strategie investičního portfolia.